מצגת שוק שבועית 11/01 - 15/01 | שוקי ההון הגלובאליים נשבים בחזרה לחיים בשבוע הראשון של שנת 2021, כיוון שהמשקיעים בנקים על התאוששות על בסיס חיסון
שוקי המניות העיקריים בארה"ב, SPX 500, DJIA 30 ונאסד"ק 100, הדפסו כולם את שיאי השיא במהלך המסחר הראשון של שנת 2021. הסיבות היו שונות: חניכת ביידן-האריס מתקרבת, סניט הסנאט מספק וודאות רבה יותר לממשלה. ותהליך קבלת חוק, והתקדמות בפיתוח חיסונים, אם כי הפעלת החיסונים ברחבי העולם עדיין מייצגת בעיות לוגיסטיות.
חזון היציבות שיצרה הממשלה הדמוקרטית הממשמשת ובאה הרגיע את מצב הרוח של המשקיעים. התפתח אמון כי גירוי נוסף שייווצר ממשלת הפד והממשל האמריקני, מה שיצר את מצב הרוח בסיכון.
נאסד"ק 100 מפר את רמת 13,000
ביום חמישי, 7 בינואר, נאסד"ק פרץ סוף סוף במספר 13,000 הידיות לראשונה בתולדות המדד. הפרת הרמה התבשרה בתקשורת כאשר מייסד טסלה, אילון מאסק, מונה לאיש העשיר בעולם, ששווה 180 מיליארד דולר מדהימים.
למשקיעים ולסוחרים של ביטקוין ומטבעות קריפטו אחרים היו סיבות לעודד במהלך השבוע כאשר BTC הפר את רמת 40,000 $. כעת הכפיל את מחירו בחודש. הסיבות שניתנו כוללות את המטבע הווירטואלי שהוא גידור מול אינפלציה, השקעה משתלמת כאשר חשבונות הפיקדון נותנים לך קרוב לאפס תשואות, וכריית BTC שמתקרבת לסופה המתמטי. או שזה יכול להיות הייפ המבוסס על שפע לא הגיוני.
הדולר האמריקני מתייצב בינואר 2021
הדולר האמריקאי חווה התאוששות צנועה עד כה בשנת 2021, מדד הדולר DXY זחל על קו 90.00 והוא עלה ב 0.12% עד כה בשנה. לעומת שני המטבעות האנטי-פודיים, NZD ו- AUD, הדולר האמריקני יורד בכ -0.75%. הדולר אמריקני קרוב לרמה לשנה הנוכחית לעומת עמיתיו העיקריים האחרים, למעט סטרלינג, GBP / USD יורד ב -0.68% כשהמציאות של הברקזיט מתחילה להכות.
המסחר באירו, ליש"ט ודולר היה מסובך במהלך השבוע הראשון של שנת 2021. פעולת המחירים היומית הייתה ספוראדית, ומגמות לטווח הבינוני בזוגות המטבע העיקריים הוכיחו כי קשה היה לזהותן.
עם זאת, USD / JPY הפרה כעת את ה- 50 DMA במסגרת הזמן היומית, מה שמרמז על כך שמתפתחת מגמת נדנדה שורית, תיאוריה הנתמכת על ידי סורגי הייקין-אשי השוריים בימים האחרונים. הקרב על הברקזיט, שזוהה לפי שווי EUR / GBP, מתואר בצורה הטובה ביותר בכך ש 100 ו- 50 ה- DMA קרובים להתכנסות.
נתוני המשרות המאכזבים בארה"ב אינם מצליחים לדכא את תחושת המשקיעים
הנתונים הכלכליים הבסיסיים הבולטים בארה"ב השבוע היו מספר משרות פרטי, תביעות אבטלה ומספר ה- NFP. מספר המשרות הפרטיות של ADP הגיע ל- -123K, בעוד שתביעות האבטלה השבועיות נותרו קרוב לרמת 800K. בעת כתיבת עדכון זה, רויטרס חזתה כי מספר ה- NFP יגיע ל- 70K ביום שישי 8, המספר הגרוע ביותר ליצירת מקומות עבודה מאז תחילת גל 1 של מגיפת COVID-19.
נתונים כאלה יגרמו למשקיעים לדאוג לבריאות הכלכלה האמריקאית בכל תקופה אחרת. אך עם הפעלת החיסונים הממשמש ובא, משקיעים וסוחרים מסתכלים על פני נתוני המשרות המאכזבים, וכלפי ממשלות ובנקים מרכזיים שיקום כלכלת חצי הכדור המערבי במהלך 2021 ו -2022.
לנעילה של מגיפה השפעה מוגבלת על שוקי המניות הפיננסיים
נעילה מחזיקה את המפתח להתאוששות מתמשכת. ובכל זאת, המשקיעים במניות נותרים לא מודאגים מכיוון שאם הבנקים המרכזיים והממשלות ימשיכו להתמכר לגירויים או לרכישת נכסים באמצעות הקלות כמותיות, השווקים יעלו.
לדוגמא, ממשלת בריטניה הודיעה על נעילה קשה בשבוע הראשון של ינואר, והצניחה הקמעונאית קרסה בכמעט 50% בשבועות הקניות הראשוניים של דצמבר בהשוואה לשנת 2019. התחזית היא כי הרמה האמיתית של האבטלה בבריטניה תכפיל את עצמה, ומיתון כפול לטבול יתרחש עד הרבעון השני. בינתיים הברקזיט יתחיל לאט לאט לגרום לכאוס מתמשך בנמלים.
אולם המדד המוביל ב- FTSE 100 עולה בימינו בשיעור של 6.00% לאחר שבנק אנגליה וקנצלרית בריטניה הודיעו על תמיכה נוספת במידת הצורך. למען האמת, חברות רבות המובאות ב- FTSE 100 אינן מבוססות בבריטניה, אך האופטימיות בהשקעות בבריטניה נותרת חזקה למרות האתגרים הנראים לעין.
נפט, נחושת ומתכות יקרות יכולים להצביע על המקום בו נמצא הרגש העולמי
המכונה לעתים קרובות "נחושת רופאים" מכיוון שהוא מתעד את בריאות הכלכלה העולמית, והנחושת הגיעה השבוע לשיא של שמונה שנים. גם ה- WTI עלה בצורה חדה והפר את עלות הדולר של 50 דולר לחבית לראשונה מאז מרץ 2020. כסף וזהב עלה אף הוא, ולמרות שמתכות יקרות הן נכס ספקולטיבי, הן משמשות רבות גם בייצור תעשייתי.
כל הסחורות שצוינו לעיל מסווגות כמדי חום שלוקחים את הטמפרטורה של הכלכלה העולמית. אירופה ויבשת אמריקה הן מוקד המשבר של COVID-19 והתמ"ג של אירופה ויבשת אמריקה קרס במהלך 2020. לעומת זאת, סין ומדינות אסיה אחרות פעלו קדימה בשנת 2020, עם צמיחת התוצר הסינית של 4.90% בשנת 2020. ניתן לטעון כי אסיה היא מנוע הצמיחה העולמי, ולכן מחירי העתיד של הסחורות עלו.
השבוע הקרוב בלוח השנה הכלכלי
ביום שלישי פורסמו הפתיחות האחרונות למשרות JOLTS בארה"ב. הצפי הוא לנפילה ל 6.3 מ '. תחזית מניות הנפט הגולמי תראה ירידה נוספת אשר עשויה להשפיע על מחיר חבית נפט.
ביום רביעי מתפרסמים נתוני ייצור תעשייתיים בגוש האירו. התחזית היא לנפילה חדה בנובמבר ב -1.4%. בהמשך היום כאשר מושב ניו יורק מתכונן לפתיחה, נתוני האינפלציה בארה"ב מתפרסמים. הצפי לאינפלציה יהיה ללא שינוי - 1.2%. ערך הין עשוי להיבדק בביקור באסיה, שכן יפן מפרסמת את נתוני הזמנות המכונות האחרונות שלה. התחזית תרד ל -4.2% לחודש נובמבר, חלק מהאנליסטים צופים מספר שלילי עבור המדד היפני המוביל הזה.
ביום חמישי נחשף רפסודה של נתוני ייצוא ויבוא סיניים. הצפי הוא לצמיחה בריאה, משנה לשנה וחודש לחודש, מה שמתבטא במאזן נתוני הסחר. נתוני התביעות השבועיות המקובלים מתפרסמים בארה"ב, השבוע הראשון בו סופרים את רוב הפיטורים העונתיים, מה שעלול לגרום לעלייה. מחירי היצוא והיבוא מתפרסמים בארה"ב, ומציינים לאן אינפלציה פונה לטווח הקצר.
ביום שישי מתפרסם נתון התוצר האחרון בבריטניה. התחזית היא צמיחה של 1.5% לשלושת החודשים עד נובמבר. עם זאת, אנליסטים צופים כי הרבעון הסופי של שנת 2020 ורבעון הראשון של שנת 1 יהיו שליליים עקב נעילה. גם מאזן נתוני הסחר בבריטניה אמור להידרדר. נתון התוצר עשוי להשפיע על ערך ה שטרלינג תלוי אם התחזיות מפספסות או מערכות את האומדנים. יש שפע של נתוני השפעה בינונית עד גבוהה שפורסמו בארה"ב במהלך מושבי אחר הצהריים. מכירות קמעונאיות, מדד האימפריה של ניו יורק, נתוני ייצור תעשייתיים, מלאי עסקי וקריאות הרגש במישיגן מתפרסמים במהלך מושב עמוס. כמות נתונים כזו עשויה להשפיע על מדדי המניות בארה"ב ועל שווי הדולר לעומת עמיתיהם העיקריים.
« שוקי המניות בארה"ב מדפיסים שיאי שיא ולוקחים איתם את הדולר האמריקני נראה כי שוקי המניות ודולר אולנדים יעלו במהלך השבוע הקרוב »
