Market Review 5 giugno 2012
I mercati europei guideranno nuovamente le influenze globali su quattro aspetti principali. In primo luogo, le pubblicazioni tedesche potrebbero essere lo sviluppo più importante nella zona euro poiché il consenso si aspetta che ciascuno degli ordini di fabbrica, della produzione industriale e delle esportazioni faccia un passo indietro rispetto ai solidi guadagni del mese precedente. Se corretto, ciò alimenterebbe rinnovati timori sulla capacità dell'economia tedesca di rimanere resiliente di fronte all'accresciuta debolezza in molti dei suoi principali mercati di esportazione, tra cui la Cina, il resto della zona euro e gli Stati Uniti (dove l'economia è in funzione a velocità di stallo escluso il settore auto).
In secondo luogo, sondaggi apparentemente quotidiani dalla Grecia faranno girare i mercati fino all'annuncio dei risultati delle elezioni del 17 giugno. Terzo, consenso e mercati si aspettano che la BCE rimanga in attesa, e lo stesso vale per la Banca d'Inghilterra. Nel mezzo di questi rilasci, la Germania conduce un'asta di obbligazioni di 5 anni, ma il quarto sviluppo più importante potrebbe essere un'asta spagnola pianificata giovedì. Ulteriori rischi per i dati saranno rappresentati dalle vendite al dettaglio della zona euro per cui la stampa della prossima settimana potrebbe guidare una crescita della spesa negativa in termini di anno su anno, le revisioni del PIL della zona euro e l'occupazione in Francia.
Euro Dollaro:
EURUSD (1.24.35) Venerdì il dollaro è sceso nei confronti dell'euro e dello yen dopo che un cupo rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti ha alimentato i discorsi che la Federal Reserve potrebbe dover adottare ulteriori misure di allentamento monetario per sostenere la fragile economia. L'euro è rimbalzato dal minimo di 23 mesi contro il dollaro mentre i trader si sono affrettati a coprire le scommesse contro la valuta comune della zona euro dopo averla spinta al ribasso del 7% a maggio. Le perdite nette per il biglietto verde sono seguite dopo che Washington ha riferito che i datori di lavoro statunitensi hanno creato un misero 69,000 posti di lavoro il mese scorso. È stato il numero più basso dal maggio dello scorso anno e il tasso di disoccupazione è aumentato per la prima volta da giugno. I dati si sono aggiunti a una sfilza di recenti numeri deboli che suggeriscono che la ripresa economica stava vacillando.
Mentre i potenziali rimedi per la crisi del credito in Europa potrebbero essere proposti durante la calma del fine settimana, gli investitori seguiranno le decisioni di politica monetaria della Banca centrale europea, la Bank of England, la Reserve Bank of Australia e la testimonianza del presidente della Federal Reserve statunitense Ben Bernanke davanti al Congresso degli Stati Uniti. .
L'euro è salito dello 0.40% a $ 1.2406, rimbalzando da un minimo di sessione di $ 1.2286, il più debole dal 1 ° luglio 2010. Era salito fino a $ 1.2456 sui dati di Reuter, aiutato dai discorsi di mercato sull'allentamento monetario coordinato del G20 durante il fine settimana .
La grande sterlina britannica
GBPUSD (1.5363) La sterlina è scesa al minimo in più di quattro mesi rispetto al dollaro venerdì, poiché le preoccupazioni per le finanze della Spagna hanno spinto gli investitori verso asset più sicuri e in vista di un sondaggio che dovrebbe mostrare una contrazione dell'attività manifatturiera nel Regno Unito a maggio.
L'indice dei gestori degli acquisti del Regno Unito, previsto alle 0828 GMT, dovrebbe scendere a 49.8 da 50.5 del mese precedente, portandolo al di sotto della soglia di 50 che separa la crescita dall'espansione.
Dopo che i dati della scorsa settimana hanno mostrato che l'economia del Regno Unito si è ridotta più di quanto stimato nel primo trimestre, è probabile che ulteriori segnali di debolezza alimentino la speculazione secondo cui la Banca d'Inghilterra rilancerà il suo programma di acquisto di asset, o quantitative easing (QE).
Ciò metterebbe ulteriore pressione sulla sterlina, hanno detto gli analisti.
La sterlina è scesa dello 0.3% nel corso della giornata a $ 1.5341, il suo valore minimo da metà gennaio. Ulteriori perdite lo vedrebbero dirigersi verso il minimo di inizio gennaio di $ 1.5234, il minimo da novembre 2008.
Valuta asiatica-pacifica
USDJPY (78.01) Venerdì il governo giapponese è andato in allerta contro il recente aumento dello yen, cercando di spaventare gli investitori globali con molteplici minacce di intervento nei mercati valutari, ma fermandosi prima dell'azione diretta per spingere lo yen al ribasso.
Una serie di nuovi segnali di debolezza economica da tutto il mondo nell'ultima settimana hanno spinto lo yen contro il dollaro e l'euro, poiché gli investitori hanno investito denaro in quello che è considerato uno dei pochi beni rifugio rimanenti al mondo.
Dopo che un rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti sorprendentemente debole venerdì mattina ha spinto il dollaro al di sotto di ¥ 78 per la prima volta da mesi, nei mercati valutari si è sparsa la voce che la Banca del Giappone stava chiamando le istituzioni finanziarie per chiedere l'ultimo prezzo dollaro / yen, una mossa spesso vista come un segno che la banca centrale stava rimuginando sull'acquisto di dollari per conto del governo per sostenere il prezzo del biglietto verde.
Sebbene i trader affermino che non sono stati effettuati acquisti, i rapporti hanno spinto il dollaro a risalire sopra il livello di 78 yen.
Funzionari e dirigenti d'azienda giapponesi si sono lamentati del fatto che l'aumento dello yen rispetto al dollaro e all'euro sta aumentando il prezzo dei beni di fabbricazione giapponese nei mercati mondiali, ostacolando le esportazioni e minacciando di minare una timida ripresa economica dai disastri naturali dello scorso anno.
Dopo che lo yen è cresciuto costantemente di valore durante la settimana, una serie di funzionari è uscito durante la giornata di Tokyo venerdì per lanciare minacce pubbliche e schiette che il Giappone sarebbe intervenuto nei mercati valutari per la prima volta in cinque mesi.
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Oro
Gold (1625.65) venerdì i futures hanno superato i 1,600 dollari l'oncia, pronti a segnare un guadagno per la settimana, dopo che i dati deludenti sui libri paga statunitensi hanno aumentato la probabilità di un nuovo round di allentamento quantitativo.
L'oro con consegna ad agosto è salito di $ 57, o del 3.6%, scambiando a $ 1,621.30 l'oncia sul NYMEX. I prezzi avevano raggiunto un minimo di $ 1,545.50 durante la sessione di negoziazione di venerdì.
Crude Oil
Petrolio greggio (83.28) Un triste rapporto mensile sull'occupazione negli Stati Uniti si è aggiunto alle cattive notizie sull'economia cinese e ai dati più deboli in Europa per far scendere i prezzi del petrolio venerdì.
Il contratto principale di New York, il greggio West Texas Intermediate per luglio, è sceso di $ 3.30 per chiudere a $ 83.23 al barile, un prezzo visto l'ultima volta in ottobre.
A Londra, il greggio Brent del Mare del Nord è sceso sotto il livello di $ 100, precipitando $ 3.44 per raggiungere $ 98.43 al barile, il livello più basso del contratto in 16 mesi.
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