Nassim Taleb txoj cai tseem ceeb ntawm ntiv tes xoo lub tswv yim

Plaub Hlis Ntuj Tim 3 • Ntawm kab • 14256 Saib • 1 Saib ntawm Nassim Taleb txoj cai tseem ceeb ntawm tus ntiv tes xoo trading tswv yim

Los ntawm lub sij hawm mus rau lub sij hawm nws yog tsim nyog peering rau hauv lub siab ntawm ib co ntawm cov: 'legendary' tub luam, essayists thiab thinkers nyob rau hauv peb trading ntiaj teb no, nyob rau hauv thiaj li yuav saib seb lawv xav li cas nyob rau hauv ntau yam ntawm trading peb muaj nyob rau hauv ib hnub rau ib hnub. hauv paus. Ntawm qhov tseem ceeb tshwj xeeb yog lawv lub peev xwm los txiav txim siab los ntawm cov ntaub ntawv luam tawm ntawm peb qhov kev lag luam thiab tsuas yog "tau mus rau qhov chaw". Nws zoo li yog tias lawv cov kev paub dhau los ntau xyoo tau raug txiav mus rau tej zaum tsis muaj ntau tshaj li kaum ob lub ntsiab lus meej, muaj feem xyuam thiab cov ntsiab lus luv luv uas tuaj yeem kho qee yam ntawm peb qhov kev xav tsis raug thiab tus cwj pwm. Mark Douglas tswj ua qhov no hauv nws phau ntawv zoo heev "Kev Lag Luam Hauv Cheeb Tsam" qhov twg nws txoj kev xav thiab kev ntseeg tau coj los ntawm cov xwm txheej hauv peb txoj kev lag luam.

Tab sis nyob rau hauv tsab xov xwm no nws yog lwm qhov loj ntawm lub ntiaj teb kev lag luam uas peb xav kom tsom mus rau - Nassim Taleb * uas tau luam tawm cuaj "txoj cai ntawm tus ntiv tes xoo" hauv qhov tau hu ua nws "Trader Risk Management Lore". Cov neeg nyeem tsis tu ncua ntawm cov kab ntawv no yuav nco ntsoov tias (los ntawm kev sib tsoo lossis tsim) peb tau echoed ntau ntawm nws cov lus thov hauv ntau cov ntawv peb tau tsim. Tsis tas li ntawd, cov neeg nyeem yuav paub txog Taleb qhov kev xav, ciam teb rau kev xav, hais txog tag nrho cov kev pheej hmoo thiab kev tswj nyiaj txiag, lub ntsiab lus tsis tu ncua nyob rau hauv ntau ntawm peb cov ntawv. Nyob rau hauv qab ntawm tsab xov xwm no peb tau clipped ob peb kab lus los ntawm Wikipedia hais txog Taleb thiab rau cov tub luam nyob rau hauv peb lub zej zog nrhiav kev nyeem cov ntaub ntawv rau ob qho tib si dhau lub sij hawm ntawm trading teeb tsa thiab tsim ib tug ntau sib npaug thiab tag nrho holistic mus kom ze rau peb kev lag luam peb xav kom nyeem phau ntawv Taleb suav nrog Black Swan thiab Fooled By Randomness. Taleb thawj phau ntawv uas tsis yog kev siv tshuab, Fooled los ntawm Randomness, hais txog qhov tsis txaus ntseeg ntawm lub luag haujlwm ntawm randomness hauv lub neej, nyob ib puag ncig lub sijhawm thaum lub Cuaj Hlis 11 tawm tsam, raug xaiv los ntawm Fortune ua ib qho ntawm 75 phau ntawv ntse tshaj plaws. Nws phau ntawv thib ob uas tsis yog thev naus laus zis, The Black Swan, hais txog cov xwm txheej tsis paub tseeb, tau luam tawm xyoo 2007, muag ze li 3 lab luam (raws li Lub Ob Hlis 2011). Nws tau siv 36 lub lis piam ntawm New York Times Bestseller daim ntawv teev npe, 17 li hardcover thiab 19 lub lis piam ua ntawv thiab tau muab txhais ua 31 hom lus. Lub Black Swan tau txais txiaj ntsig los ntawm kev kwv yees kev lag luam thiab nyiaj txiag teeb meem ntawm xyoo 2008.

Kev Tswj Xyuas Cov Menyuam Muaj Kev Ruaj Ntseg Lore: Taleb Txoj Cai Tseem Ceeb Ntawm Tus ntiv tes xoo

Txoj Cai 1- Tsis txhob ua lag luam thiab cov khoom lag luam uas koj tsis nkag siab. Koj yuav yog ib tug zaum os. Txoj Cai No 2- Qhov kev ntaus loj uas koj yuav coj mus tom ntej yuav tsis zoo ib yam li qhov koj tau coj zaum kawg. Tsis txhob mloog qhov kev pom zoo raws li qhov kev pheej hmoo nyob qhov twg (uas yog, kev pheej hmoo pom los ntawm VAR). Yam uas yuav ua rau koj raug mob yog qhov koj xav tau tsawg kawg nkaus. Txoj Cai 3- Ntseeg ib nrab ntawm qhov koj nyeem, tsis muaj qhov koj hnov. Tsis txhob kawm ib txoj kev xav ua ntej ua koj tus kheej kev soj ntsuam thiab kev xav. Nyeem txhua qhov kev tshawb fawb theoretical koj tuaj yeem-tab sis nyob twj ywm tus tub luam. Ib txoj kev kawm uas tsis muaj kev saib xyuas ntawm cov txheej txheem ntau npaum li cas yuav ua rau koj pom koj qhov kev pom.

Txoj Cai No 4- Ceev faj cov neeg ua lag luam uas tsis ua lag luam uas ua rau cov nyiaj tau los tsis tu ncua-lawv nyiam ua kom tawg. Cov tub lag luam uas nquag poob yuav ua rau koj raug mob, tab sis lawv tsis zoo li yuav tshuab koj. Ntev volatility traders poob nyiaj feem ntau hnub ntawm lub lim tiam. (Lub npe kawm: cov qauv me me ntawm Sharpe piv). Txoj Cai No 5- Cov kev lag luam yuav ua raws li txoj hauv kev ua rau cov neeg muaj nyiaj ntau tshaj plaws. Qhov zoo tshaj plaws hedges yog cov uas koj ib leeg muab tso rau. Txoj Cai No 6- Tsis txhob cia ib hnub dhau mus yam tsis tau kawm txog cov kev hloov pauv ntawm tus nqi ntawm txhua yam khoom lag luam muaj. Koj yuav tsim ib qho kev xav instinctive uas muaj zog dua li cov ntaub ntawv txheeb cais. Txoj Cai No 7- Qhov yuam kev loj tshaj plaws: "Qhov xwm txheej no yeej tsis tshwm sim hauv kuv lub khw." Feem ntau yam tsis tau tshwm sim ua ntej hauv ib lub lag luam tau tshwm sim hauv lwm qhov. Qhov tseeb tias ib tug neeg tsis tau tuag ua ntej tsis ua rau nws tsis txawj tuag. (Lub npe kawm: Hume's teeb meem ntawm induction). Txoj Cai No 8- Tsis txhob hla tus dej vim nws nyob nruab nrab ntawm 4 feet tob. Txoj Cai No 9- Nyeem txhua phau ntawv los ntawm cov tub lag luam los kawm qhov twg lawv poob nyiaj. Koj yuav kawm tsis muaj dab tsi cuam tshuam los ntawm lawv cov txiaj ntsig (kev lag luam kho). Koj yuav kawm los ntawm lawv cov kev poob.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb yog tus kws sau ntawv Lebanese Asmeskas, kws tshawb fawb thiab kws sau keeb kwm, nws txoj haujlwm tsom mus rau cov teeb meem ntawm qhov tsis sib xws, qhov tshwm sim thiab tsis paub tseeb. Nws phau ntawv 2007 The Black Swan tau piav qhia nyob rau hauv kev tshuaj xyuas los ntawm Sunday Times yog ib qho ntawm kaum ob phau ntawv muaj txiaj ntsig tshaj plaws txij li Tsov Rog Ntiaj Teb Zaum II. Taleb yog tus kws sau ntawv zoo tshaj plaws thiab tau ua tus xibfwb ntawm ntau lub tsev kawm qib siab, tam sim no Tus Kws Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij Tshaj Lij tau tshaj tawm xov xwm thoob ntiaj teb. Nws kuj tau ua tus kws tshaj lij ntawm lej nyiaj txiag, tus thawj tswj hwm nyiaj txiag, tus neeg lag luam derivatives, thiab tam sim no yog tus kws pab tswv yim ntawm Universa Investments thiab International Monetary Fund. Nws tau thuam txoj kev tswj hwm kev pheej hmoo uas siv los ntawm kev lag luam nyiaj txiag thiab ceeb toom txog kev kub ntxhov nyiaj txiag, tom qab tau txais txiaj ntsig los ntawm kev kub ntxhov nyiaj txiag xyoo 2000s. Nws txhawb qhov nws hu ua "dub swan robust" haiv neeg, txhais tau tias lub zej zog uas tuaj yeem tiv taus cov xwm txheej nyuaj. Nws tawm tswv yim "kev tiv thaiv tsis muaj zog" hauv cov tshuab, uas yog, muaj peev xwm tau txais txiaj ntsig thiab loj hlob los ntawm qee chav kawm ntawm cov xwm txheej random, yuam kev, thiab tsis muaj zog nrog rau "convex tinkering" raws li ib txoj hauv kev tshawb fawb tshawb fawb, uas nws txhais tau tias. kev xaiv zoo li kev sim ua tau zoo, qhia kev tshawb fawb.   

« Tebchaws USA cov chaw lag luam kom maj nrawm ntxiv raws li ADP cov haujlwm ua haujlwm tau nyob ze qhov kev cia siab Suav PMI teeb meem cuam tshuam raws li Australia cov txiaj ntsig kev lag luam zoo uas ua rau cov kws tshuaj ntsuam tau ceeb »