As principais regras de Nassim Taleb sobre asesoramento comercial

3 de abril • Entre as liñas • 14270 visualizacións • 1 Comentario sobre as principais regras de Nassim Taleb sobre asesoramento comercial

De cando en vez paga a pena mirar na mente dalgúns dos: comerciantes, ensaístas e pensadores "lendarios" do noso mundo comercial, para ver cales son os seus pensamentos sobre moitos dos aspectos do comercio que experimentamos no día a día. base. De particular relevancia é a súa capacidade de simplemente cortar as franxas de copia escritas na nosa industria e simplemente "chegar ao grano". É coma se as súas décadas de experiencia estivesen tituladas a quizais non máis dunha ducia de puntos claros, relevantes e breves que poidan corrixir inmediatamente algunhas das nosas visións e hábitos erróneos. Mark Douglas consegue facelo no seu excelente libro "Trading in the Zone" onde os seus pensamentos e crenzas adquiriron un estatus lendario na nosa industria.

Pero neste artigo é outro xigante do mundo comercial no que queremos concentrarnos: Nassim Taleb*, que publicou nove "regras de ouro" no que se denominou o seu "Trader Risk Management Lore". Os lectores habituais destas columnas notarán que (por accidente ou deseño) fixemos eco de moitas das súas afirmacións nos innumerables artigos que creamos. Ademais, os lectores recoñecerán a concentración de Taleb, que roza a obsesión, no que se refire ao risco global e á xestión do diñeiro, un tema constantemente recorrente en moitos dos nosos artigos. No pé de páxina deste artigo recortamos algúns parágrafos da Wikipedia relacionados con Taleb e para os comerciantes da nosa comunidade que buscan material de lectura para pasar o tempo entre as configuracións comerciais e desenvolver un enfoque máis completo e holístico da nosa industria. recomendamos ler libros de Taleb, incluíndo Black Swan e Fooled By Randomness. O primeiro libro non técnico de Taleb, Fooled by Randomness, sobre a subestimación do papel da aleatoriedade na vida, ao mesmo tempo que os ataques do 11 de setembro, foi seleccionado por Fortune como un dos 75 libros máis intelixentes que se coñecen. O seu segundo libro non técnico, O cisne negro, sobre acontecementos imprevisibles, foi publicado en 2007, vendendo preto de 3 millóns de copias (a febreiro de 2011). Pasou 36 semanas na lista dos máis vendidos do New York Times, 17 como tapa dura e 19 semanas como rústica e foi traducido a 31 idiomas. O cisne negro foi acreditado como predecir a crise bancaria e económica de 2008.

Trader Management Management Lore: as principais regras do polgar de Taleb

Regra no 1- Non te aventures en mercados e produtos que non entendes. Serás un pato sentado. Regra número 2- O gran golpe que recibirás a continuación non se parecerá ao que recibiches o último. Non escoite o consenso sobre onde están os riscos (é dicir, os riscos mostrados polo VAR). O que che vai doer é o que menos esperas. Regra número 3- Cre a metade do que le, nada do que escoita. Nunca estudes unha teoría antes de facer a túa propia observación e pensamento. Le todas as investigacións teóricas que poidas, pero segue sendo un comerciante. Un estudo sen vixilancia de métodos cuantitativos máis baixos privaráche da túa percepción.

Regra número 4- Coidado cos comerciantes non creadores de mercado que gañan ingresos constantes, tenden a explotar. Os comerciantes con perdas frecuentes poden facerche dano, pero non é probable que che estoupen. Os comerciantes de longa volatilidade perden cartos a maioría dos días da semana. (Nome aprendido: as propiedades da mostra pequena da proporción de Sharpe). Regra número 5- Os mercados seguirán o camiño para prexudicar ao maior número de hedgers. As mellores sebes son as que ti só tes. Regra número 6- Nunca deixes pasar un día sen estudar os cambios nos prezos de todos os instrumentos comerciais dispoñibles. Crearás unha inferencia instintiva que é máis poderosa que as estatísticas convencionais. Regra número 7- O maior erro de inferencia: "Este evento nunca ocorre no meu mercado". A maior parte do que nunca pasou nun mercado aconteceu noutro. O feito de que alguén nunca morrese antes non o fai inmortal. (Nome aprendido: problema de indución de Hume). Regra número 8- Nunca cruces un río porque ten unha media de 4 metros de profundidade. Regra no 9- Le todos os libros dos comerciantes para estudar onde perderon cartos. Non aprenderás nada relevante dos seus beneficios (os mercados axústanse). Aprenderás das súas perdas.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb é un ensaísta, estudoso e estatístico libanés-estadounidense, cuxo traballo se centra en problemas de aleatoriedade, probabilidade e incerteza. O seu libro de 2007 The Black Swan foi descrito nunha crítica do Sunday Times como un dos doce libros máis influentes desde a Segunda Guerra Mundial. Taleb é un autor máis vendido e foi profesor en varias universidades, actualmente profesor distinguido de Enxeñaría de Riscos na Escola Politécnica de Enxeñaría da Universidade de Nova York. Tamén foi practicante de finanzas matemáticas, xestor de fondos de cobertura, comerciante de derivados e actualmente é asesor científico de Universa Investments e do Fondo Monetario Internacional. Criticou os métodos de xestión de riscos utilizados pola industria financeira e advertiu sobre as crises financeiras, que posteriormente se beneficiaron da crise financeira de finais dos anos 2000. Defende o que el chama unha sociedade "robusta do cisne negro", é dicir, unha sociedade que pode soportar acontecementos difíciles de prever. Propón a "antifraxilidade" nos sistemas, é dicir, a capacidade de beneficiarse e crecer dunha determinada clase de eventos aleatorios, erros e volatilidade, así como o "manipulación convexa" como método de descubrimento científico, polo que quere dicir que a experimentación tipo opción supera a investigación dirixida.   

« As ordes das fábricas dos Estados Unidos aumentan a medida que o número de empregos de ADP achégase ás expectativas O PMI chinés sinala contracción mentres a balanza comercial positiva de Australia sorprende aos analistas »