APERÇU HEBDOMADAIRE DU MARCHÉ 11/01 - 15/01 | LES MARCHÉS MONDIAUX DES BOURSES RENTRENT À LA VIE AU COURS DE LA PREMIÈRE SEMAINE 2021, EN TANT QUE BANQUE D'INVESTISSEURS SUR UNE RÉCUPÉRATION À BASE DE VACCINS
Les principaux marchés boursiers américains, le SPX 500, le DJIA 30 et le NASDAQ 100 ont tous imprimé des records au cours de la première semaine de négociation de 2021. Les raisons étaient diverses: l'inauguration de Biden-Harris approche, le second tour du Sénat apportant plus de certitude au gouvernement et le processus législatif, et les progrès dans le développement de vaccins, bien que les déploiements de vaccins dans le monde posent encore des problèmes logistiques.
La vision de stabilité que le gouvernement démocrate imminent a créée a calmé l'humeur des investisseurs. La confiance s'est développée quant à la création de nouveaux stimulants de la part de la Fed et du gouvernement américain, ce qui a généré un climat de risque sur le marché.
Le NASDAQ 100 dépasse le niveau de 13,000
Le jeudi 7 janvier, le NASDAQ a finalement franchi le chiffre de 13,000 180 ans pour la première fois dans l'histoire de l'indice. La violation du niveau a été annoncée dans les médias lorsque le fondateur de Tesla, Elon Musk, a été nommé l'homme le plus riche du monde, d'une valeur incroyable de XNUMX milliards de dollars.
Les investisseurs et les commerçants de Bitcoin et d'autres crypto-monnaies avaient des raisons de se réjouir au cours de la semaine alors que la BTC dépassait le niveau de 40,000 $. Son prix a maintenant doublé en un mois. Les raisons invoquées incluent la monnaie virtuelle qui est une couverture contre l'inflation, un investissement rentable lorsque les comptes de dépôt vous donnent des rendements proches de zéro, et l'exploitation de BTC approche de sa fin mathématique. Ou cela pourrait être un battage médiatique basé sur une exubérance irrationnelle.
Le dollar américain se stabilise en janvier 2021
Le dollar américain a connu une reprise modeste jusqu'à présent en 2021, l'indice du dollar DXY a franchi la ligne des 90.00 et est en hausse de 0.12% jusqu'à présent cette année. Par rapport aux deux monnaies antipodes, NZD et AUD, le dollar américain est en baisse d'environ -0.75%. L'USD est proche du niveau depuis le début de l'année par rapport à ses autres principaux pairs, à l'exception de la livre sterling, le GBP / USD est en baisse de -0.68% alors que la réalité du Brexit commence à frapper.
Le trading en EUR, GBP et USD a été délicat au cours de la première semaine de 2021. L'action quotidienne des prix a été sporadique et les tendances à moyen terme des principales paires de devises se sont avérées difficiles à identifier.
Cependant, l'USD / JPY a maintenant franchi la barre des 50 DMA sur la période quotidienne, suggérant qu'une tendance haussière pourrait se développer, une théorie soutenue par les barres haussières Heikin-Ashi ces derniers jours. La bataille du Brexit, identifiée par la valeur de l'EUR / GBP, est mieux illustrée par les 100 et 50 DMA proches de la convergence.
Les données décevantes sur l'emploi aux États-Unis ne parviennent pas à atténuer le sentiment des investisseurs
Les principales données économiques fondamentales pour les États-Unis cette semaine ont été les chiffres de l'emploi privé, les demandes de chômage et le nombre de NFP. Le nombre d'emplois privés ADP est venu à -123K, tandis que les demandes de chômage hebdomadaires sont restées proches du niveau de 800K. Lors de la rédaction de cette mise à jour, Reuters prévoyait que le nombre de NFP atteindrait 70K vendredi 8, le pire chiffre de création d'emplois depuis le début de la vague 1 de la pandémie COVID-19.
De tels chiffres rendraient les investisseurs inquiets quant à la santé globale de l'économie américaine à toute autre époque. Mais avec le déploiement imminent des vaccins, les investisseurs et les commerçants regardent au-delà des données décevantes sur l'emploi, et vers les gouvernements et les banques centrales qui reconstruisent l'économie de l'hémisphère occidental en 2021 et 2022.
Les verrouillages pandémiques ont un impact limité sur les marchés boursiers financiers
Les verrouillages détiennent la clé d'une reprise durable. Pourtant, les investisseurs en actions restent indifférents car si les banques centrales et les gouvernements continuent de se livrer à des stimuli ou à l'achat d'actifs par le biais de l'assouplissement quantitatif, les marchés augmenteront.
Par exemple, le gouvernement britannique a annoncé un blocage sévère au cours de la première semaine de janvier, et la fréquentation des commerces de détail s'est effondrée de près de 50% au cours des principales semaines de magasinage de décembre par rapport à 2019. Les prévisions sont que le niveau réel de chômage au Royaume-Uni doublera, et une récession à double creux se produira au deuxième trimestre. Pendant ce temps, le Brexit commencera lentement à provoquer un chaos continu dans les ports.
Mais l'indice avancé, le FTSE 100, est actuellement en hausse de 6.00% en janvier après que la Banque d'Angleterre et le chancelier britannique ont annoncé un soutien supplémentaire si nécessaire. En vérité, de nombreuses sociétés cotées au FTSE 100 ne sont pas basées au Royaume-Uni, mais l'optimisme des investissements britanniques reste solide malgré les défis apparents.
Le pétrole, le cuivre et les métaux précieux pourraient indiquer où se situe le sentiment mondial
Souvent appelé «médecin du cuivre» parce qu'il enregistre la santé de l'économie mondiale, le cuivre a atteint un sommet de huit ans cette semaine. Le WTI a également fortement augmenté, dépassant le coût de 50 $ le baril pour la première fois depuis mars 2020. L'argent et l'or ont également augmenté et, bien que les métaux précieux soient des actifs spéculatifs, ils sont également fortement utilisés dans la production industrielle.
Tous les produits mentionnés ci-dessus sont classés comme des thermomètres prenant la température de l'économie mondiale. L'Europe et les Amériques sont l'épicentre de la crise du COVID-19 et le PIB européen et américain s'est effondré en 2020. En revanche, la Chine et d'autres pays asiatiques ont pris de l'avance en 2020, avec une croissance du PIB chinois de 4.90% en 2020. L'Asie est sans doute le moteur de la croissance mondiale, les prix à terme des matières premières ont donc augmenté.
La semaine à venir sur le calendrier économique
Mardi, les dernières offres d'emploi JOLTS aux États-Unis seront publiées. On s'attend à une chute à 6.3 m. Les stocks de pétrole brut devraient afficher une nouvelle baisse qui pourrait avoir une incidence sur le prix du baril de pétrole.
Mercredi voit la publication des chiffres de la production industrielle de la zone euro. La prévision est pour une forte baisse en novembre de -1.4%. Plus tard dans la journée, alors que la session de New York s'apprête à s'ouvrir, les chiffres de l'inflation aux États-Unis sont publiés. On s'attend à ce que l'inflation reste inchangée à 1.2%. La valeur du yen pourrait être examinée de près lors de la session asiatique, alors que le Japon publie ses dernières données sur les commandes de machines. Prévision de tomber à 4.2% pour novembre, certains analystes prévoient un nombre négatif pour cette métrique japonaise de premier plan.
Jeudi, une série de données sur les exportations et les importations chinoises est révélée. On s'attend à une croissance saine, d'année en année et de mois en mois, qui se reflète dans les chiffres de la balance commerciale. Les données hebdomadaires habituelles sur les demandes d'emploi sont publiées aux États-Unis, la première semaine où la plupart des mises à pied saisonnières sont comptées, ce qui pourrait provoquer un pic. Les prix à l'exportation et à l'importation sont annoncés pour les États-Unis, indiquant où l'inflation se dirige à court terme.
Vendredi voit la publication du dernier chiffre du PIB britannique. La prévision est une croissance de 1.5% pour les trois mois jusqu'en novembre. Cependant, les analystes s'attendent à ce que le dernier trimestre de 2020 et le premier trimestre de 1 soient négatifs en raison des verrouillages. Les chiffres de la balance commerciale britannique devraient également se détériorer. Le chiffre du PIB pourrait avoir un impact sur la valeur de la livre sterling selon que les prévisions manquent ou dépassent les estimations. Il existe une multitude de données à impact moyen à élevé publiées aux États-Unis pendant les séances de l'après-midi. Les ventes au détail, l'indice de l'Empire de New York, les chiffres de la production industrielle, les inventaires des entreprises et les lectures du sentiment du Michigan sont tous publiés au cours d'une session chargée. Une telle quantité de données pourrait avoir un impact sur les indices boursiers américains et la valeur de l'USD par rapport à ses principaux pairs.
« Les marchés boursiers américains affichent des sommets records, emportant le dollar américain avec eux Les marchés boursiers et le dollar américain semblent prêts à augmenter au cours de la semaine à venir »
