Les principales règles de Nassim Taleb en matière de conseils commerciaux

3 avr. • Entre les lignes • 14205 Vues • 1 Commentaires sur les principales règles de Nassim Taleb

shutterstock_89862334De temps en temps, il vaut la peine de jeter un coup d'œil dans l'esprit de certains des commerçants, essayistes et penseurs "légendaires" de notre monde commercial, afin de voir ce qu'ils pensent de nombreux aspects du trading que nous vivons au jour le jour. base. Leur capacité à couper simplement à travers les pans de textes écrits sur notre industrie et tout simplement « aller droit au but » est particulièrement pertinente. C'est comme si leurs décennies d'expérience se résumaient peut-être à pas plus d'une douzaine de points clairs, pertinents et brefs qui peuvent immédiatement corriger certaines de nos vues et habitudes erronées. Mark Douglas parvient à le faire dans son excellent livre "Trading in the Zone" où ses pensées et ses croyances ont acquis un statut légendaire dans notre industrie.
Mais dans cet article, c'est un autre géant du monde du trading sur lequel nous voulons nous concentrer - Nassim Taleb* qui a publié neuf "règles empiriques" dans ce qu'on a appelé son "Trader Risk Management Lore". Les lecteurs réguliers de ces colonnes noteront que (par accident ou à dessein) nous avons fait écho à bon nombre de ses affirmations dans les innombrables articles que nous avons créés. De plus, les lecteurs reconnaîtront la concentration de Taleb, à la limite de l'obsession, concernant le risque global et la gestion de l'argent, un thème constamment récurrent dans plusieurs de nos articles. Au bas de cet article, nous avons coupé quelques paragraphes de Wikipedia concernant Taleb et pour les commerçants de notre communauté à la recherche de matériel de lecture pour passer le temps entre les configurations de négociation et pour développer une approche holistique plus complète et globale de notre industrie. nous vous recommandons de lire des livres de Taleb, notamment Black Swan et Fooled By Randomness. Le premier livre non technique de Taleb, Fooled by Randomness, sur la sous-estimation du rôle du hasard dans la vie, à peu près au même moment que les attentats du 11 septembre, a été sélectionné par Fortune comme l'un des 75 livres les plus intelligents connus. Son deuxième livre non technique, The Black Swan , sur des événements imprévisibles, a été publié en 2007 et s'est vendu à près de 3 millions d'exemplaires (en février 2011). Il a passé 36 semaines sur la liste des best-sellers du New York Times, 17 en couverture rigide et 19 semaines en poche et a été traduit en 31 langues. Le cygne noir a été crédité d'avoir prédit la crise bancaire et économique de 2008.

Trader Risk Management Lore: les principales règles de Taleb

Règle n°1- Ne vous aventurez pas sur des marchés et des produits que vous ne comprenez pas. Vous serez un canard assis. Règle n°2 - Le gros coup que vous prendrez ensuite ne ressemblera pas à celui que vous avez pris en dernier. N'écoutez pas le consensus quant à l'endroit où se situent les risques (c'est-à-dire les risques indiqués par VAR). Ce qui vous blessera, c'est ce à quoi vous vous attendez le moins. Règle n ° 3 - Croyez la moitié de ce que vous lisez, rien de ce que vous entendez. N'étudiez jamais une théorie avant de faire votre propre observation et réflexion. Lisez toutes les recherches théoriques que vous pouvez, mais restez un commerçant. Une étude sans surveillance des méthodes quantitatives inférieures vous privera de votre perspicacité.
Règle n ° 4 - Méfiez-vous des commerçants non teneurs de marché qui gagnent un revenu régulier - ils ont tendance à exploser. Les commerçants avec des pertes fréquentes peuvent vous blesser, mais ils ne risquent pas de vous faire exploser. Les traders à longue volatilité perdent de l'argent la plupart des jours de la semaine. (Nom appris : le petit échantillon des propriétés du ratio de Sharpe). Règle n ° 5 - Les marchés suivront le chemin pour blesser le plus grand nombre de hedgers. Les meilleures haies sont celles que vous posez seul. Règle n ° 6 - Ne laissez jamais passer une journée sans étudier l'évolution des prix de tous les instruments de trading disponibles. Vous construirez une inférence instinctive plus puissante que les statistiques conventionnelles. Règle n° 7 - La plus grande erreur d'inférence : "Cet événement ne se produit jamais sur mon marché." La plupart de ce qui ne s'est jamais produit auparavant sur un marché s'est produit sur un autre. Le fait que quelqu'un ne soit jamais mort auparavant ne le rend pas immortel. (Nom appris : problème d'induction de Hume). Règle n°8- Ne traversez jamais une rivière car elle fait en moyenne 4 pieds de profondeur. Règle n ° 9 - Lisez tous les livres des commerçants pour savoir où ils ont perdu de l'argent. Vous n'apprendrez rien de pertinent de leurs bénéfices (les marchés s'ajustent). Vous apprendrez de leurs pertes.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb est un essayiste, universitaire et statisticien libano-américain, dont les travaux portent sur les problèmes d'aléatoire, de probabilité et d'incertitude. Son livre de 2007, The Black Swan, a été décrit dans une critique du Sunday Times comme l'un des douze livres les plus influents depuis la Seconde Guerre mondiale. Taleb est un auteur à succès et a été professeur dans plusieurs universités, actuellement professeur émérite d'ingénierie des risques à la New York University Polytechnic School of Engineering. Il a également été praticien de la finance mathématique, gestionnaire de fonds spéculatifs, négociant en produits dérivés et est actuellement conseiller scientifique chez Universa Investments et le Fonds monétaire international. Il a critiqué les méthodes de gestion des risques utilisées par le secteur financier et mis en garde contre les crises financières, profitant par la suite de la crise financière de la fin des années 2000. Il prône ce qu'il appelle une société "Black Swan Robust", c'est-à-dire une société capable de résister à des événements difficiles à prévoir. Il propose « l'anti-fragilité » dans les systèmes, c'est-à-dire une capacité à bénéficier et à se développer à partir d'une certaine classe d'événements aléatoires, d'erreurs et de volatilité, ainsi que le « bricolage convexe » comme méthode de découverte scientifique, par lequel il entend que l'expérimentation de type option surpasse la recherche dirigée. Compte Démo Forex Compte Forex Live Financer votre compte

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