La période de perte que je connais actuellement est-elle due à ma stratégie, ou simplement à la malchance à cause d'événements «aberrants»?
La chance est un mot très controversé et un phénomène tout aussi controversé dans le commerce. Après avoir passé des mois et dans de nombreux cas des années à créer une stratégie de trading gagnante, puis à l'engager enfin dans notre plan de trading à l'épreuve des balles, il est incroyablement difficile pour chacun de nous d'accepter réellement qu'un élément énorme contenu dans notre succès commercial à long terme soit en baisse. aux simples phénomènes de la chance.
Accepter que nous sommes à la merci du marché et qu'aucun de nous ne peut prédire, avec un degré régulier de certitude, ce que le marché fera ensuite est un concept incroyablement difficile à saisir pour beaucoup d'entre nous. Il est aussi difficile d'accepter l'idée qu'un pourcentage énorme de nos transactions devra être perdant pour que nous soyons constamment rentables. Comme nous l'avons mentionné précédemment dans ces colonnes, ces deux notions sont contre-intuitives par rapport à la façon dont nous sommes `` câblés '' pour aborder les nombreux tests et essais auxquels notre industrie nous oblige à faire face quotidiennement et hebdomadairement.
Après avoir passé de nombreux mois (ou années) à créer notre stratégie de trading réussie et passé un temps tout aussi proportionné à développer l'auto-discipline pour s'en tenir à notre plan de trading, cela peut s'avérer être un coup dur lorsque notre trading La stratégie commence à échouer et nous atteignons ou commençons à menacer les niveaux de retrait que nous avons mis dans notre plan commercial. Mais à quel moment abandonnons-nous notre plan et notre stratégie est une proposition difficile à affronter.
Comment nous prenons du recul sans émotion, afin d'analyser davantage notre stratégie, avant de la peaufiner ou de l'abandonner complètement, est l'un des principaux tests auxquels nous serons confrontés en tant que traders et à bien des égards, cette `` épreuve de la vie de trader '' nous définira. en tant que commerçants. Et en réanalysant notre stratégie de trading, nous pouvons commencer à découvrir si la chance a joué un rôle dans nos pertes récentes. Mais où cherchons-nous les signes dans notre histoire récente de trading que la simple malchance a joué un rôle important dans notre trading et qu'il n'y a rien de mal avec notre méthode et notre stratégie de trading globale?
Les valeurs aberrantes *, ce qu'elles sont en termes de trading et où en rechercher les signes
Comme les lecteurs réguliers de nos colonnes l’auront déduit, nous publions un article hebdomadaire intitulé "La tendance est-elle toujours votre amie?" dans lequel nous analysons le contexte fondamental qui déterminera les publications et les décisions politiques à fort impact de la semaine en cours. Parallèlement à cela, nous chevauchons également une forme très basique d'analyse technique utilisant bon nombre des indicateurs les plus couramment utilisés et auxquels il est fait référence. Ce qui a été remarqué récemment, c'est l'effet de ce que nous appellerions les valeurs aberrantes et l'effet qu'elles ont sur les marchés que nous négocions.
La valeur aberrante la plus flagrante a été les problèmes en Ukraine, alors que les tensions ont commencé sur la région de Crimée, les marchés se sont vendus, en particulier dans les indices boursiers européens, puis sur l'euro. Alors que les problèmes se dissipaient, les marchés ont commencé une sorte de reprise. Ensuite, nous avions des doutes sur le fait que (alors que la saison des résultats commençait aux États-Unis), de nombreuses entreprises technologiques cotées au NASDAQ méritaient réellement les évaluations massives par rapport à leurs bénéfices qu'elles affichent actuellement. Ensuite, nous avons connu une reprise, mais au cours des deux derniers jours, les craintes de l'Ukraine sont réapparues sous forme de conflit armé entre les factions amies russes dans de nombreuses villes ukrainiennes et les autorités du nouveau gouvernement ukrainien. sont arrivés à une conclusion violente.
En examinant maintenant tous ces problèmes récents de manière isolée ou en tant que cluster, de nombreux traders se seront parfois retrouvés, selon qu'ils soient ou non des swing traders ou des day traders, du mauvais côté du marché se déplace sans faute de leur propre autre que de s'en tenir à leur plan. Très franchement, la liste que nous avons fournie de l'activité récente était un territoire impossible pour de nombreux traders au cours des dernières semaines, en particulier pour les traders swing et c'est avant que nous commencions à ajouter tous les autres critères fondamentaux habituels tels que les décisions de taux de base, le chômage et autres statistiques de données économiques. Comme si notre profession n'était pas assez délicate, nous avons dû faire face à une incroyable variété complexe de problèmes fondamentaux au cours des dernières semaines, il n'est pas étonnant que beaucoup d'entre nous aient perdu du terrain temporairement, nous laissant douter de notre méthode globale et de notre stratégie de trading.
Il est impossible de prédire quand des valeurs aberrantes statistiques se produiront et il est tout aussi difficile de se rendre compte que nous pourrions être dans la ligne de mire d'un événement aberrant car il se produit car de nombreuses valeurs aberrantes dans notre entreprise ne sont pas les statistiques aberrantes que les statisticiens et les mathématiciens peuvent faire, rétrospectivement, faites remarquer. De plus, nous ne pouvons pas échanger le passé que nos experts en statistiques et en mathématiques identifient.
Mais ce que nous pouvons faire, au fur et à mesure que notre expérience grandit, c'est d'ajuster nos `` antennes de trading '' pour être conscient du moment où nous sommes au milieu du maelström que les valeurs aberrantes peuvent et vont causer. Nous avons alors deux choix simples; échanger ou ne pas échanger…
Soit nous négocions à travers la tempête causée par la valeur aberrante, soit nous nous accroupissons et malheureusement, seul le recul nous prouvera quelle était la bonne décision. Cependant, s'il est naturel de remettre en question votre méthode et votre stratégie lors d'une occurrence aberrante, ce ne serait sans aucun doute le mauvais moment pour modifier ou arrêter une méthodologie déjà éprouvée. Le temps de la réflexion doit venir une fois que nous avons identifié que les conditions de trading `` normales '', ou aussi normales que nous pouvons nous y attendre dans le monde dynamique du trading de devises, d'indices ou de matières premières, sont de nouveau revenues dans notre environnement commercial.
* Définition des valeurs aberrantes
En statistique, une valeur aberrante est un point d'observation éloigné des autres observations. [1] Une valeur aberrante peut être due à la variabilité de la mesure ou indiquer une erreur expérimentale; ces derniers sont parfois exclus de l'ensemble de données. [2]
Les valeurs aberrantes peuvent survenir par hasard dans n'importe quelle distribution, mais elles indiquent souvent soit une erreur de mesure, soit une distribution à queue lourde. Dans le premier cas, on souhaite les écarter ou utiliser des statistiques robustes aux valeurs aberrantes, tandis que dans le second cas, elles indiquent que la distribution a un kurtosis élevé et qu'il faut être très prudent dans l'utilisation d'outils ou d'intuitions qui supposent une distribution normale. Une cause fréquente de valeurs aberrantes est un mélange de deux distributions, qui peuvent être deux sous-populations distinctes, ou peuvent indiquer «essai correct» par opposition à «erreur de mesure»; ceci est modélisé par un modèle de mélange.
Dans la plupart des grands échantillons de données, certains points de données seront plus éloignés de la moyenne de l'échantillon que ce qui est jugé raisonnable. Cela peut être dû à une erreur systématique accidentelle ou à des failles dans la théorie qui a généré une famille supposée de distributions de probabilités, ou il se peut que certaines observations soient loin du centre des données. Les points aberrants peuvent donc indiquer des données erronées, des procédures erronées ou des domaines dans lesquels une certaine théorie pourrait ne pas être valide. Cependant, dans les grands échantillons, un petit nombre de valeurs aberrantes est à prévoir (et non en raison d'une condition anormale).
Les valeurs aberrantes, qui sont les observations les plus extrêmes, peuvent inclure le maximum ou le minimum de l'échantillon, ou les deux, selon qu'elles sont extrêmement élevées ou faibles. Cependant, le maximum et le minimum de l'échantillon ne sont pas toujours des valeurs aberrantes car ils peuvent ne pas être exceptionnellement éloignés d'autres observations.
« SPX augmente de 0.14%, plafonnant une semaine en hausse pour l'indice. L'IPC canadien augmente fortement tandis que les demandes de chômage aux États-Unis augmentent modérément La hausse des prix des maisons neuves en Chine ralentit à 7.7% sur un an en mars »
