Nassim Talebi peamised rusikareeglitega kauplemise nõuanded

3. aprill • Ridade vahelt • 14263 vaatamist • 1 Kommentaar Nassim Talebi peamiste rusikareeglitega kauplemise nõuannete kohta

Aeg-ajalt tasub piiluda meie kauplemismaailma legendaarsete kauplejate, esseistide ja mõtlejate meeltesse, et näha, millised on nende mõtted paljudest kauplemise aspektidest, mida me igapäevaselt kogeme. alus. Eriti oluline on nende võime lihtsalt läbi lõigata meie tööstuse kohta kirjutatud koopiate hulk ja lihtsalt "asjani jõuda". Näib, nagu oleks nende aastakümnete pikkune kogemus tiitritud võib-olla mitte rohkem kui tosinale selgele, asjakohasele ja lühikesele punktile, mis võivad kohe parandada mõned meie ekslikud vaated ja harjumused. Mark Douglas saab sellega hakkama oma suurepärases raamatus “Trading in the Zone”, kus tema mõtted ja tõekspidamised on saanud meie tööstuses legendaarse staatuse.

Kuid selles artiklis on tegemist veel ühe kauplemismaailma hiiglasega, millele tahame keskenduda – Nassim Taleb*, kes avaldas üheksa „rusikareeglit” oma „Kaubleja riskijuhtimise õpetuses”. Nende veergude regulaarsed lugejad panevad tähele, et (juhuslikult või kavandatult) oleme paljusid tema väiteid kordanud lugematutes loodud artiklites. Lisaks tunnevad lugejad ära Talebi kontsentratsiooni, mis piirneb kinnisideega üldise riski- ja rahahalduse osas, mis on paljudes meie artiklites pidevalt korduv teema. Selle artikli jaluses oleme välja lõiganud mõned lõigud Vikipeediast, mis on seotud Talebiga ja meie kogukonna kauplejatega, kes otsivad lugemismaterjali nii kauplemisülesannete vahelise aja veetmiseks kui ka ümarama ja üldisema lähenemisviisi väljatöötamiseks meie tööstusele. Soovitame lugeda Talebi raamatuid, sealhulgas Black Swan ja Fooled By Randomness. Talebi esimene mittetehniline raamat "Juhuslikkuse petmine", mis käsitleb juhuslikkuse rolli alahindamist elus, valis Fortune 11. septembri rünnakutega umbes samal ajal 75 targeima teadaoleva raamatu hulka. Tema teine ​​mittetehniline raamat "Must luik", mis käsitleb ettearvamatuid sündmusi, ilmus 2007. aastal ja seda müüdi ligi 3 miljonit eksemplari (2011. aasta veebruari seisuga). See oli New York Timesi bestsellerite nimekirjas 36 nädalat, 17 kõvakaanelisena ja 19 nädalat pehmekaanelisena ning tõlgiti 31 keelde. Mustale Luigele on omistatud 2008. aasta pangandus- ja majanduskriisi ennustamine.

Kaupleja riskijuhtimise teade: Talebi peamised pöialreeglid

Reegel nr 1 – ärge seiklege turgudel ja toodetel, millest te aru ei saa. Sinust saab istuv part. Reegel nr 2 – järgmine suur löök ei sarnane sellele, mille tabasite viimasena. Ärge kuulake konsensust selle kohta, kus on riskid (st riskid, mida näitab VAR). See, mis sulle haiget teeb, on see, mida ootad kõige vähem. Reegel nr 3 – Uskuge pool sellest, mida loed, mitte midagi sellest, mida kuulete. Ärge kunagi uurige teooriat enne, kui olete ise jälginud ja mõelnud. Lugege kõiki teoreetilisi uuringuid, mida saate, kuid jääge kaupmeheks. Madalamate kvantitatiivsete meetodite kontrollimatu uurimine röövib teie arusaamise.

Reegel nr 4 – Hoiduge turutegevate kauplejate eest, kes teenivad püsivat sissetulekut – nad kipuvad õhku lööma. Sagedaste kahjudega kauplejad võivad teile haiget teha, kuid tõenäoliselt ei löö nad teid õhku. Pika volatiilsuse kauplejad kaotavad raha enamikul nädalapäevadest. (Õpitud nimi: Sharpe'i suhte väikese proovi omadused). Reegel nr 5 – turud järgivad seda teed, mis kahjustab suurimat arvu riskimaandajaid. Parimad hekid on need, mille peale sa üksi paned. Reegel nr 6 – ära lase mööduda päevagi, kui pole uurinud kõigi saadaolevate kauplemisinstrumentide hindade muutusi. Teete instinktiivse järelduse, mis on tavapärasest statistikast võimsam. Reegel nr 7 – suurim järeldusviga: "Seda sündmust ei juhtu minu turul kunagi." Enamik sellest, mida ühel turul varem pole juhtunud, on juhtunud teisel. See, et keegi pole kunagi varem surnud, ei tee teda surematuks. (Õpitud nimi: Hume'i induktsiooniprobleem). Reegel nr 8 – Ärge kunagi ületage jõge, sest see on keskmiselt 4 jalga sügav. Reegel nr 9 – lugege iga kauplejate raamatut, et uurida, kus nad raha kaotasid. Nende kasumist ei õpi te midagi olulist (turud kohanduvad). Õpid nende kaotustest.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb on Liibanoni Ameerika esseist, teadlane ja statistik, kelle töö keskendub juhuslikkuse, tõenäosuse ja määramatuse probleemidele. Tema 2007. aastal ilmunud raamatut The Black Swan kirjeldas Sunday Times arvustuses kui ühte kaheteistkümnest kõige mõjukamast raamatust pärast Teist maailmasõda. Taleb on enimmüüdud autor ja olnud mitme ülikooli professor, praegu New Yorgi ülikooli polütehnilise tehnikakooli riskitehnika austatud professor. Ta on olnud ka matemaatilise rahanduse praktik, riskifondide haldaja, tuletisinstrumentidega kaupleja ning praegu on ta Universa Investmentsi ja Rahvusvahelise Valuutafondi teadusnõustaja. Ta kritiseeris finantssektoris kasutatavaid riskijuhtimise meetodeid ja hoiatas finantskriiside eest, saades seejärel kasu 2000. aastate lõpu finantskriisist. Ta pooldab ühiskonda, mida ta nimetab "musta luige robustseks", mis tähendab ühiskonda, mis suudab taluda raskesti ennustatavaid sündmusi. Ta pakub teadusliku avastamise meetodina välja süsteemide „haprusevastasuse“, st võime saada kasu teatud klassist juhuslikest sündmustest, vigadest ja volatiilsusest ning sellest kasvada, samuti „kumerat tinutamist“ kui teadusliku avastamise meetodit. valikulaadne eksperimenteerimine edestab, suunatud uurimistööd.   

« USA vabrikutellimused tõusevad, kuna ADP tööhõive arv on ootustele lähedal Hiina PMI annab märku kahanemisest, kuna Austraalia positiivne kaubandusbilanss analüütikuid üllatab »