Las principales reglas prácticas de Nassim Taleb consejos comerciales

3 de abril • Entre líneas • 14250 Vistas • 1 Comentario sobre las principales reglas generales de asesoramiento comercial de Nassim Taleb

De vez en cuando vale la pena mirar en la mente de algunos de los: comerciantes, ensayistas y pensadores 'legendarios' en nuestro mundo comercial, para ver cuáles son sus pensamientos sobre muchos de los aspectos del comercio que experimentamos en el día a día. base. De particular relevancia es su capacidad para simplemente atravesar las franjas de textos escritos sobre nuestra industria y simplemente "ir al grano". Es como si sus décadas de experiencia se redujeran a quizás no más de una docena de puntos claros, relevantes y breves que pueden corregir de inmediato algunos de nuestros puntos de vista y hábitos erróneos. Mark Douglas logra hacer esto en su excelente libro "Trading in the Zone", donde sus pensamientos y creencias han adquirido un estatus legendario en nuestra industria.

Pero en este artículo es otro gigante del mundo comercial en el que queremos concentrarnos: Nassim Taleb*, quien publicó nueve "reglas generales" en lo que se denominó su "Trader Risk Management Lore". Los lectores habituales de estas columnas notarán que (por accidente o por diseño) nos hemos hecho eco de muchas de sus afirmaciones en los innumerables artículos que hemos creado. Además, los lectores reconocerán la concentración de Taleb, rayana en la obsesión, con respecto al riesgo general y la gestión del dinero, un tema constantemente recurrente en muchos de nuestros artículos. Al pie de página de este artículo, hemos recortado algunos párrafos de Wikipedia relacionados con Taleb y para los comerciantes dentro de nuestra comunidad que buscan material de lectura tanto para pasar el tiempo entre las configuraciones comerciales como para desarrollar un enfoque holístico más completo y general para nuestra industria. recomendamos leer libros de Taleb, incluidos Black Swan y Fooled By Randomness. El primer libro no técnico de Taleb, Fooled by Randomness, sobre la subestimación del papel de la aleatoriedad en la vida, casi al mismo tiempo que los ataques del 11 de septiembre, fue seleccionado por Fortune como uno de los 75 libros más inteligentes que se conocen. Su segundo libro no técnico, El cisne negro, sobre eventos impredecibles, se publicó en 2007 y vendió cerca de 3 millones de copias (hasta febrero de 2011). Pasó 36 semanas en la lista de libros más vendidos del New York Times, 17 en tapa dura y 19 semanas en rústica y se tradujo a 31 idiomas. Al Cisne Negro se le atribuye la predicción de la crisis bancaria y económica de 2008.

Conocimientos sobre gestión de riesgos de los traders: las principales reglas generales de Taleb

Regla No. 1- No te aventures en mercados y productos que no entiendas. Serás un pato sentado. Regla n.° 2: el gran golpe que dará a continuación no se parecerá al último que dio. No escuche el consenso sobre dónde están los riesgos (es decir, los riesgos que muestra el VAR). Lo que te hará daño es lo que menos esperas. Regla No. 3- Cree la mitad de lo que lees, nada de lo que escuchas. Nunca estudie una teoría antes de hacer su propia observación y pensamiento. Lea todas las investigaciones teóricas que pueda, pero siga siendo un comerciante. Un estudio desprevenido de métodos cuantitativos inferiores le robará su percepción.

Regla No. 4: tenga cuidado con los comerciantes que no crean mercado y que obtienen un ingreso constante: tienden a estallar. Los comerciantes con pérdidas frecuentes pueden lastimarlo, pero no es probable que lo exploten. Los operadores de volatilidad larga pierden dinero la mayoría de los días de la semana. (Nombre aprendido: las propiedades de muestra pequeña de la relación de Sharpe). Regla No. 5- Los mercados seguirán el camino para perjudicar al mayor número de hedgers. Los mejores setos son los que pones tú solo. Regla No. 6- Nunca deje pasar un día sin estudiar los cambios en los precios de todos los instrumentos comerciales disponibles. Construirás una inferencia instintiva que es más poderosa que las estadísticas convencionales. Regla No. 7- El mayor error inferencial: “Este evento nunca sucede en mi mercado”. La mayor parte de lo que nunca sucedió antes en un mercado ha sucedido en otro. El hecho de que alguien nunca haya muerto antes no lo hace inmortal. (Nombre aprendido: problema de inducción de Hume). Regla No. 8- Nunca cruces un río porque tiene en promedio 4 pies de profundidad. Regla No. 9: lea todos los libros de los comerciantes para estudiar dónde perdieron dinero. No aprenderá nada relevante de sus ganancias (los mercados se ajustan). Aprenderás de sus pérdidas.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb es un ensayista, erudito y estadístico libanés estadounidense, cuyo trabajo se centra en problemas de aleatoriedad, probabilidad e incertidumbre. Su libro de 2007 El cisne negro fue descrito en una reseña del Sunday Times como uno de los doce libros más influyentes desde la Segunda Guerra Mundial. Taleb es un autor superventas y ha sido profesor en varias universidades, actualmente Profesor Distinguido de Ingeniería de Riesgos en la Escuela Politécnica de Ingeniería de la Universidad de Nueva York. También ha sido practicante de finanzas matemáticas, administrador de fondos de cobertura, comerciante de derivados y actualmente es asesor científico en Universa Investments y el Fondo Monetario Internacional. Criticó los métodos de gestión de riesgos utilizados por la industria financiera y advirtió sobre las crisis financieras, y posteriormente se benefició de la crisis financiera de finales de la década de 2000. Aboga por lo que él llama una sociedad "robusta de cisne negro", es decir, una sociedad que puede resistir eventos difíciles de predecir. Propone "anti-fragilidad" en los sistemas, es decir, una capacidad para beneficiarse y crecer a partir de una cierta clase de eventos aleatorios, errores y volatilidad, así como "retoques convexos" como método de descubrimiento científico, con lo que quiere decir que la experimentación tipo opción supera a la investigación dirigida.   

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