Die US-Aktienmärkte endeten letzte Woche mit einem deutlichen Anstieg, und die Anleger werden sich an diesem Mittwoch auf die BIP-Zahlen der USA konzentrieren, um die Richtung der Aktien und des US-Dollars zu beurteilen
Die US-Aktienmärkte haben ihre früheren wöchentlichen Verluste am Freitag wieder rückgängig gemacht. Der SPX stieg an diesem Tag um 1.60%. Der Anstieg hat den Index nun wieder in den positiven Bereich des Jahres gebracht. Im Jahresvergleich betrug der Anstieg zum Geschäftsschluss am Freitag 2.79%. Sowohl der DJIA als auch der NASDAQ haben ähnliche Erholungsmuster verfolgt. Der NASDAQ-Tech-Index ist jedoch im Jahr 6.29 um 2018% gestiegen, was den Index nun wieder auf einen ähnlichen Kurs wie die herausragenden Renditen des Jahres 2017 gebracht hat.
Die Anleger werden sich auf die neuesten BIP-Zahlen für die US-Wirtschaft konzentrieren, die am kommenden Mittwoch, dem 13. Februar, um 30:28 Uhr britischer Zeit veröffentlicht werden. Für das vierte Quartal wird ein leichter Rückgang auf 2.5% des BIP im Jahresvergleich von 4% im dritten Quartal prognostiziert. Kurz nach der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls und der jüngsten Börsenkorrektur in den Köpfen der Anleger werden diese BIP-Zahlen nach ihrer Veröffentlichung genau analysiert. Eine Zahl, die die Prognose übertrifft, könnte USD-Devisenhändlern nahe legen, dass sich der FOMC befugt fühlen könnte, an seinem beabsichtigten Programm für Zinserhöhungen während des gesamten Jahres 2.6 festzuhalten oder die Häufigkeit von Zinserhöhungen von den vorgeschlagenen drei auf vier Steigerungen um 3% zu erhöhen. Sollte die Veröffentlichung eine Prognose verfehlen, können FX-Händler beurteilen, dass das FOMC ihre hawkischen Absichten zurückhalten kann. Unabhängig vom Ergebnis wird der USD mit Sicherheit scharf fokussiert sein. unmittelbar vor, während und kurz nach der Veröffentlichung.
Bestimmte Analysten und Handelsstrategen von Investmentbanken prognostizieren, dass sich der US-Dollar möglicherweise endlich in einer rückläufigen Stimmung befindet, während es verfrüht ist, darauf hinzuweisen, dass im Vergleich zum USD gegenüber seinen Mitbewerbern endlich eine Untergrenze erreicht wurde Sowohl die Fed als auch das US-Finanzministerium akzeptieren, dass ein zu schwacher Dollar das Wirtschaftswachstum tatsächlich einschränkt, anstatt einen Anreiz zu bieten. Der Dollarindex (DXY) erreichte am 16. Februar ein neues Dreijahrestief von 88.25. Der Index erholte sich am Ende der Woche auf 89.84 und erreichte damit einen Anstieg von 0.8% für die Woche.
Der Brexit nähert sich schnell einem Wendepunkt. Sobald der März eintrifft, hat die Brexit-Uhr ein Jahr Zeit für einen Countdown. Aufgrund des bevorstehenden Ausstiegs ist es sehr unwahrscheinlich, dass das britische Pfund die relative Stabilität und mangelnde Volatilität in der zweiten Jahreshälfte 2017 aufweist. Schließlich zog der EU-Unterhändler Donald Tusk die Handschuhe in Bezug auf den mangelnden Fortschritt und die Position des Vereinigten Königreichs aus und bezeichnete die Position der Tory-Regierungen als „Illusion“. Die Implikation ist, dass Großbritannien den Prozess nicht ernst genug nimmt und der Verdacht besteht, dass das britische Team einen harten Brexit wünscht, aber die Fähigkeit und Erzählung benötigt, die Unnachgiebigkeit der EU für ein Versagen in der britischen Presse verantwortlich zu machen, anstatt Verantwortung zu übernehmen als Regierung.
Die EZB kämpft auch darum, den scheinbar relativ hohen Wert des Euro auszugleichen. Eine besondere Situation angesichts des Zinssatzes der Eurozone von 0.00% und eines Konjunkturprogramms für den Kauf von Vermögenswerten besteht noch. Die EZB (und in der Tat der Euro) sind wohl Opfer von Umständen, die außerhalb der Kontrolle der EZB liegen. Gegenüber dem Yen, dem britischen Pfund und dem US-Dollar hat sich der Euro mit Entscheidungen anderer Zentralbanken und politischen Entscheidungen auseinandergesetzt, die sich direkt auf den Wert des Euro ausgewirkt haben, obwohl der Zinssatz in der EZ bei Null liegt. Da am Mittwoch die neuesten Inflationszahlen für den Einheitswährungsblock veröffentlicht werden, wird der Wert des EUR gegenüber seinen Hauptkonkurrenten unter Druck stehen. Die Prognose sieht einen Rückgang des VPI von 1.2% im Jahresvergleich auf 1.3% vor. Sollte dieser Wert erreicht werden, könnten FX-Händler das Ergebnis übersetzen, da die EZB mehr Spielraum hat, um mit der aktuellen APP fortzufahren, anstatt sie wie zuvor angegeben zu verjüngen.
Die wichtigsten Kalenderereignisse, die am Montag, den 26. Februar, genau überwacht werden sollten.
Die britische British Banking Association wird die neuesten monatlichen Hypothekengenehmigungszahlen für Januar bekannt geben. Die Prognose geht von einem leichten Anstieg auf 37,000 aus. Vor 2008 wären solche Zahlen als Zusammenbruch angesehen worden, doch trotz des Anstiegs der Immobilienpreise seit dem Crash vor fast einem Jahrzehnt gelten solche Kreditzahlen heute als Norm. Analysten werden in dieser Pressemitteilung nach Anzeichen dafür suchen, dass der Brexit den Wunsch der britischen Verbraucher beeinflusst, erhebliche Schulden aufzunehmen.
Am Nachmittag wird der EZB-Präsident Mario Draghi vor Gericht eine Rede in Brüssel halten. Natürlich werden sich die versammelten Medien und Investoren auf die Rede konzentrieren, um herauszufinden, ob Herr Draghi Hinweise für die Vorwärtsbewegung in Bezug auf die Einschränkung des Programms zum Kauf von Vermögenswerten liefert oder ein beabsichtigter Zinssatz steigt.
Am späten Abend wird die neuseeländische Wirtschaft als neueste verfügbare in den Fokus rücken: Export-, Import- und Handelsbilanzzahlen werden veröffentlicht. Der Kiwi-Dollar NZD fiel Ende letzter Woche, als die Anleger der Ansicht waren, dass die jüngste Veröffentlichung der VPI-Inflation in Kombination mit BIP-Daten bedeutet, dass die Zentralbank von NZ keine Eile hat, den Leitzins anzuheben. Die Daten zu Exporten, Importen und Handelsbilanzen dürften sich verschlechtern, was die Befürchtungen verstärkt, dass die neuseeländische Wirtschaft ihren Höhepunkt erreicht haben könnte.
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