Marktrückblick 5. Juni 2012
Die europäischen Märkte werden in vier Punkten erneut globale Einflüsse haben. Erstens könnten deutsche Veröffentlichungen die wichtigste Entwicklung in der Eurozone sein, da der Konsens davon ausgeht, dass Fabrikaufträge, Industrieproduktion und Exporte von soliden Zuwächsen im Vormonat einen Schritt zurücktreten werden. Wenn dies zutrifft, würde dies erneut Befürchtungen hinsichtlich der Fähigkeit der deutschen Wirtschaft aufkommen lassen, angesichts der zunehmenden Schwäche in mehreren ihrer wichtigsten Exportmärkte, darunter China, der Rest der Eurozone und den USA (wo die Wirtschaft läuft), widerstandsfähig zu bleiben bei Stallgeschwindigkeit ohne den Automobilsektor).
Zweitens werden scheinbar tägliche Umfragen aus Griechenland die Märkte bis zur Bekanntgabe der Ergebnisse der Wahlen vom 17. Juni in Schwung bringen. Drittens erwarten Konsens und Märkte, dass die EZB und auch die Bank of England in der Warteschleife bleiben. In der Mitte dieser Veröffentlichungen führt Deutschland eine 5-jährige Anleihenauktion durch, aber die viertwichtigste Entwicklung könnte eine geplante spanische Auktion am Donnerstag sein. Zusätzliches Datenrisiko wird durch Einzelhandelsverkäufe in der Eurozone entstehen, wobei der Druck in der nächsten Woche zu einem negativen Ausgabenwachstum im Jahresvergleich, zu BIP-Revisionen in der Eurozone und zu französischen Arbeitsplätzen führen könnte.
Euro Dollar:
EURUSD (1.24.35) Der Dollar fiel am Freitag gegenüber dem Euro und dem Yen, nachdem ein düsterer US-Stellenbericht die Diskussion angeheizt hatte, dass die Federal Reserve möglicherweise weitere geldpolitische Lockerungsmaßnahmen ergreifen muss, um die fragile Wirtschaft zu stützen. Der Euro erholte sich von einem 23-Monats-Tief gegenüber dem Dollar, als die Händler sich bemühten, Wetten gegen die gemeinsame Währung der Eurozone abzudecken, nachdem sie im Mai um 7 Prozent gefallen waren. Es kam zu starken Verlusten für das Greenback, nachdem Washington berichtete, dass US-Arbeitgeber im vergangenen Monat nur 69,000 Arbeitsplätze geschaffen hatten. Es war das geringste seit Mai letzten Jahres, und die Arbeitslosenquote stieg zum ersten Mal seit Juni. Die Daten trugen zu einer Reihe von jüngsten schwachen Zahlen bei, was darauf hindeutet, dass die wirtschaftliche Erholung ins Stocken geriet.
Während in der Ruhe des Wochenendes mögliche Abhilfemaßnahmen für die Kreditkrise in Europa vorgeschlagen werden könnten, werden die Anleger vor dem US-Kongress geldpolitische Entscheidungen der Europäischen Zentralbank, der Bank of England, der Reserve Bank of Australia und Aussagen des Vorsitzenden der US-Notenbank Ben Bernanke treffen .
Der Euro stieg um 0.40 Prozent auf 1.2406 USD und erholte sich von einem Sitzungstief von 1.2286 USD, dem schwächsten seit dem 1. Juli 2010. Er war nach Reuters Daten auf 1.2456 USD gestiegen, was durch die Marktgespräche über eine koordinierte geldpolitische Lockerung durch die G20 am Wochenende unterstützt wurde .
Das große britische Pfund
GBPUSD (1.5363) Das Pfund Sterling fiel am Freitag gegenüber dem Dollar auf den niedrigsten Stand seit mehr als vier Monaten, da die Sorgen um die spanischen Finanzen die Anleger zu sichereren Vermögenswerten trieben und vor einer Umfrage, die voraussichtlich zeigt, dass die Produktionstätigkeit in Großbritannien im Mai schrumpfte.
Der um 0828 GMT fällige britische Einkaufsmanagerindex wird voraussichtlich von 49.8 im Vormonat auf 50.5 fallen und damit unter die 50-Marke fallen, die Wachstum von Expansion trennt.
Nachdem die Daten der vergangenen Woche zeigten, dass die britische Wirtschaft im ersten Quartal stärker geschrumpft ist als erwartet, dürften weitere Anzeichen einer Schwäche die Spekulationen befeuern. Die Bank of England wird ihr Programm zum Kauf von Vermögenswerten oder zur quantitativen Lockerung (QE) wiederbeleben.
Dies würde das Pfund weiter unter Druck setzen, sagten Analysten.
Das Pfund Sterling fiel an diesem Tag um 0.3 Prozent auf 1.5341 USD, den schwächsten Wert seit Mitte Januar. Weitere Verluste würden dazu führen, dass es sich dem Tief vom frühen Januar von 1.5234 USD nähert, dem niedrigsten Stand seit November 2008.
Asiatisch-Pazifische Währung
USDJPY (78.01) Die japanische Regierung war in höchster Alarmbereitschaft gegen den neu steigenden Yen-Freitag und versuchte, globale Investoren mit mehreren Bedrohungen durch Interventionen auf den Devisenmärkten abzuschrecken, hielt jedoch an direkten Maßnahmen fest, um den Yen nach unten zu treiben.
Eine Reihe neuer Anzeichen für eine wirtschaftliche Schwäche aus der ganzen Welt in der vergangenen Woche haben den Yen gegenüber dem Dollar und dem Euro angekurbelt, da die Anleger Geld in eines der wenigen verbleibenden sicheren Häfen der Welt gesteckt haben.
Nachdem ein überraschend schwacher US-Stellenbericht am Freitagmorgen den Dollar zum ersten Mal seit Monaten unter 78 Yen gedrückt hatte, verbreitete sich auf den Devisenmärkten die Nachricht, dass die Bank of Japan Finanzinstitute aufforderte, nach dem neuesten Dollar / Yen-Preis zu fragen, was oft als Schritt angesehen wird Ein Zeichen, dass die Zentralbank im Auftrag der Regierung über den Kauf von Dollars nachdachte, um den Preis für das Greenback zu stützen.
Während Händler sagen, dass keine Käufe stattgefunden haben, haben die Berichte den Dollar wieder über das Niveau von 78 Yen getrieben.
Japanische Beamte und Geschäftsleute haben sich darüber beschwert, dass der Anstieg des Yen gegenüber dem Dollar und dem Euro den Preis für in Japan hergestellte Waren auf den Weltmärkten erhöht, die Exporte einschränkt und eine vorläufige wirtschaftliche Erholung von den Naturkatastrophen des letzten Jahres zu untergraben droht.
Nachdem der Yen im Laufe der Woche stetig an Wert gewonnen hatte, kam am Freitag in Tokio eine Reihe von Beamten heraus, um stumpfe öffentliche Drohungen auszusprechen, dass Japan zum ersten Mal seit fünf Monaten wieder auf den Devisenmärkten intervenieren würde.
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Gold
Gold (1625.65) Die Futures erholten sich am Freitag über 1,600 USD pro Unze und standen kurz davor, einen Gewinn für die Woche zu erzielen, nachdem enttäuschende US-Gehaltsdaten die Wahrscheinlichkeit einer neuen Runde quantitativer Lockerung erhöhten.
Gold für die Lieferung im August stieg um 57 USD oder 3.6 Prozent und notierte an der NYMEX bei 1,621.30 USD pro Unze. Die Preise hatten während der Handelssitzung am Freitag nur 1,545.50 USD erreicht.
Crude Oil
Rohöl (83.28) Ein düsterer monatlicher US-Beschäftigungsbericht trug zu den schlechten Nachrichten über Chinas Wirtschaft und den schwächeren Daten in Europa bei, was dazu führte, dass die Ölpreise am Freitag sanken.
New Yorks Hauptvertrag, West Texas Intermediate Rohöl für Juli, fiel um 3.30 USD und schloss bei 83.23 USD pro Barrel, ein Preis, der zuletzt im Oktober gesehen wurde.
In London fiel der Rohölpreis der Brent-Nordsee unter das Niveau von 100 USD und fiel um 3.44 USD auf 98.43 USD pro Barrel, den niedrigsten Stand seit 16 Monaten.
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