Ist die Verlustphase, die ich derzeit erlebe, auf meine Strategie zurückzuführen oder nur auf Pech durch Ausreißerereignisse?
Glück ist ein sehr umstrittenes Wort und ebenso umstrittene Phänomene im Handel. Nachdem wir Monate und in vielen Fällen Jahre damit verbracht haben, eine erfolgreiche Handelsstrategie zu entwickeln und sie dann endgültig in unseren kugelsicheren Handelsplan aufzunehmen, ist es für jeden von uns unglaublich schwer zu akzeptieren, dass ein großes Element, das in unserem langfristigen Handelserfolg enthalten ist, nachlässt zu den einfachen Phänomenen des Glücks.
Zu akzeptieren, dass wir dem Markt ausgeliefert sind und dass keiner von uns mit regelmäßiger Sicherheit vorhersagen kann, was der Markt als nächstes tun wird, ist für viele von uns ein unglaublich schwer zu fassendes Konzept. Es ist ebenso schwierig zu akzeptieren, dass ein großer Prozentsatz unserer Trades Verlierer sein muss, damit wir konstant profitabel sind. Beide Begriffe sind, wie wir bereits in diesen Spalten erwähnt haben, nicht intuitiv zu verstehen, wie wir uns den vielen Tests und Versuchen nähern müssen, denen sich unsere Branche täglich und wöchentlich stellen muss.
Nachdem wir viele Monate (oder Jahre) damit verbracht haben, unsere erfolgreiche Handelsstrategie zu entwickeln, und ebenso viel Zeit damit verbracht haben, die Selbstdisziplin zu entwickeln, um an unserem Handelsplan festzuhalten, kann sich dies als ein ziemlicher Schlag für unseren Handel erweisen Die Strategie beginnt zu scheitern und wir erreichen oder bedrohen die Drawdown-Levels, die wir in unseren Handelsplan aufgenommen haben. Aber an welchem Punkt wir unseren Plan und unsere Strategie aufgeben, ist eine schwierige Aufgabe.
Wie wir einen emotionslosen Schritt zurücktreten, um unsere Strategie weiter zu analysieren, bevor wir sie optimieren oder ganz aufgeben, ist einer der wichtigsten Tests, denen wir als Händler gegenüberstehen, und in vielerlei Hinsicht wird uns diese „Prüfung des Händlerlebens“ definieren als Händler. Bei einer erneuten Analyse unserer Handelsstrategie können wir feststellen, ob das Glück bei unseren jüngsten Verlusten eine Rolle gespielt hat oder nicht. Aber wo suchen wir nach Anzeichen in unserer jüngsten Handelsgeschichte, dass einfaches Pech eine bedeutende Rolle in unserem Handel gespielt hat und dass an unserer Methode und unserer gesamten Handelsstrategie nichts falsch ist?
Ausreißer *, was sie in Bezug auf den Handel sind und wo sie nach Anzeichen dafür suchen
Wie regelmäßige Leser unserer Kolumnen festgestellt haben, veröffentlichen wir wöchentlich einen Artikel mit dem Titel "Ist der Trend immer noch Ihr Freund?" in dem wir den fundamentalen Hintergrund analysieren, der die wirkungsvollen Veröffentlichungen und politischen Entscheidungen der aktuellen Woche bestimmen wird. Damit verbunden überlappen wir auch eine sehr grundlegende Form der technischen Analyse unter Verwendung vieler der am häufigsten verwendeten und auf Indikatoren bezogenen Indikatoren. Was in letzter Zeit bemerkenswert war, war die Auswirkung dessen, was wir als Ausreißer bezeichnen würden, und die Auswirkung, die sie auf die Märkte haben, mit denen wir handeln.
Der auffälligste Ausreißer waren die Probleme in der Ukraine, als die Spannungen über die Krimregion begannen, die die Märkte verkauften, insbesondere in europäischen Aktienindizes und dann im Euro. Als die Probleme zurückgingen, begannen die Märkte eine Art Erholung. Dann hatten wir Zweifel, dass (zu Beginn der Gewinnsaison in den USA) viele der an der NASDAQ notierten Technologieunternehmen tatsächlich die massiven Bewertungen im Vergleich zu ihren derzeit erzielten Gewinnen verdient haben. Dann haben wir eine Erholung erlebt, aber in den letzten zwei Tagen sind die Befürchtungen der Ukraine als bewaffneter Konflikt zwischen russischfreundlichen Fraktionen in vielen ukrainischen Städten und den Behörden der neu gebildeten ukrainischen Regierung wieder aufgetaucht. zu einem gewalttätigen Schluss gekommen sind.
Wenn man all diese jüngsten Probleme nun isoliert oder als Cluster betrachtet, werden sich viele Trader manchmal, je nachdem ob sie Swingtrader oder Daytrader sind oder nicht, ohne Verschulden auf der falschen Seite des Marktes befinden ihre eigenen anderen als an ihrem Plan festzuhalten. Offen gesagt war die Auflistung der jüngsten Aktivitäten für viele Händler in den letzten Wochen unmöglich, insbesondere für Swing-Händler, und das ist, bevor wir anfangen, alle anderen üblichen grundlegenden Kriterien wie Basiszinssatzentscheidungen, Arbeitslosigkeit und andere Wirtschaftsdatenstatistiken. Als ob unser Beruf nicht knifflig genug wäre, mussten wir uns in den letzten Wochen mit einer unglaublich komplexen Vielfalt grundlegender Probleme auseinandersetzen. Kein Wunder, dass viele von uns vorübergehend an Boden verloren haben und an unserer Gesamtmethode und Handelsstrategie zweifeln.
Es ist unmöglich vorherzusagen, wann statistische Ausreißer auftreten werden, und es ist ebenso schwierig zu erkennen, dass wir uns möglicherweise in der Schusslinie eines Ausreißerereignisses befinden, da es stattfindet, da viele der Ausreißer in unserem Geschäft nicht die reinen Statistiken sind, die Ausreißer-Statistiker und Mathematiker können. im nachhinein darauf hinweisen. Darüber hinaus können wir die Vergangenheit, die unsere Statistiken und Mathematik-Experten identifizieren, nicht handeln.
Aber was wir tun können, wenn unsere Erfahrung wächst, ist, unsere "Handelsantennen" anzupassen, um zu wissen, wann wir mitten im Strudel sind, den Ausreißer verursachen können und werden. Wir haben dann zwei einfache Möglichkeiten; handeln oder nicht handeln ...
Wir handeln entweder durch den Sturm, den der Ausreißer verursacht, oder hocken uns hin und leider wird uns nur im Nachhinein beweisen, was die richtige Entscheidung war. Obwohl es natürlich ist, Ihre Methode und Strategie während eines Ausreißerereignisses ohne Zweifel in Frage zu stellen, wäre es der falsche Zeitpunkt, eine zuvor bewährte Methodik zu ändern oder zu stoppen. Die Zeit zum Nachdenken muss kommen, sobald wir festgestellt haben, dass die „normalen“ Handelsbedingungen oder so normal, wie wir es in der dynamischen Welt des Handels mit Devisen, Indizes oder Rohstoffen erwarten können, wieder in unser Handelsumfeld zurückgekehrt sind.
* Definition von Ausreißern
In der Statistik ist ein Ausreißer ein Beobachtungspunkt, der von anderen Beobachtungen entfernt ist. [1] Ein Ausreißer kann auf eine Variabilität der Messung zurückzuführen sein oder auf einen experimentellen Fehler hinweisen. Letztere werden manchmal aus dem Datensatz ausgeschlossen. [2]
Ausreißer können in jeder Verteilung zufällig auftreten, weisen jedoch häufig entweder auf einen Messfehler hin oder darauf, dass die Population eine starke Verteilung aufweist. Im ersteren Fall möchte man sie verwerfen oder Statistiken verwenden, die für Ausreißer robust sind, während sie im letzteren Fall darauf hinweisen, dass die Verteilung eine hohe Kurtosis aufweist und dass man bei der Verwendung von Werkzeugen oder Intuitionen, die eine Normalverteilung annehmen, sehr vorsichtig sein sollte. Eine häufige Ursache für Ausreißer ist eine Mischung aus zwei Verteilungen, bei denen es sich möglicherweise um zwei unterschiedliche Teilpopulationen handelt oder die auf einen „korrekten Versuch“ oder einen „Messfehler“ hinweisen. Dies wird durch ein Mischungsmodell modelliert.
Bei den meisten größeren Datenstichproben sind einige Datenpunkte weiter vom Stichprobenmittelwert entfernt als als angemessen erachtet. Dies kann auf zufällige systematische Fehler oder Fehler in der Theorie zurückzuführen sein, die eine angenommene Familie von Wahrscheinlichkeitsverteilungen erzeugt haben, oder es kann sein, dass einige Beobachtungen weit vom Zentrum der Daten entfernt sind. Ausreißerpunkte können daher auf fehlerhafte Daten, fehlerhafte Verfahren oder Bereiche hinweisen, in denen eine bestimmte Theorie möglicherweise nicht gültig ist. Bei großen Stichproben ist jedoch eine geringe Anzahl von Ausreißern zu erwarten (und nicht aufgrund eines anomalen Zustands).
Ausreißer, die die extremsten Beobachtungen sind, können das Stichprobenmaximum oder -stichprobenminimum oder beides umfassen, je nachdem, ob sie extrem hoch oder niedrig sind. Das Stichprobenmaximum und -minimum sind jedoch nicht immer Ausreißer, da sie möglicherweise nicht ungewöhnlich weit von anderen Beobachtungen entfernt sind.
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