UGENTLIGT MARKEDSFOTO 11/01 - 15/01 | GLOBALE AKTIVMARKEDER BRYGER TILBAGE TIL LIVET I FØRSTE UGE 2021, SOM INVESTORER BANKER PÅ EN VACCINBASERET GENDRIFT
De primære amerikanske aktiemarkeder, SPX 500, DJIA 30 og NASDAQ 100, trykte alle rekordhøjder i den første uges handel i 2021. Årsagerne var forskellige: Biden-Harris-indvielsen nærmer sig, Senatets afstrømning giver regeringen mere sikkerhed og lovgivningsprocessen og fremskridt med vaccineudvikling, selvom vaccineudrulningen over hele verden stadig repræsenterer logistiske problemer.
Visionen om stabilitet, den forestående demokratiske regering har skabt, har beroliget investorstemningen. Tillid har udviklet, at yderligere stimulus fra Fed og den amerikanske regering vil blive skabt, hvilket har skabt en risiko-på-markedstemning.
NASDAQ 100 overtræder niveauet 13,000
Torsdag den 7. januar sprang NASDAQ endelig gennem 13,000 håndtagsnummer for første gang i indeksets historie. Bruddet på niveauet blev indvarslet i medierne, da grundlæggeren af Tesla, Elon Musk, blev udnævnt til verdens rigeste mand, værd at forbløffende $ 180 mia.
Investorer og forhandlere af Bitcoin og andre kryptomønter havde grunde til at juble i løbet af ugen, da BTC overtrådte niveauet på $ 40,000. Det er nu fordoblet i pris på en måned. De anførte årsager inkluderer, at den virtuelle valuta er en afdækning versus inflation, en værdifuld investering, når indlånskonti giver dig tæt på nul afkast, og udvinding af BTC nærmer sig sin matematiske afslutning. Eller det kan være hype baseret på irrationel overflod.
Amerikanske dollar stabiliseres i januar 2021
Den amerikanske dollar har oplevet et beskedent opsving hidtil i 2021, dollarindekset DXY er krybt over linjen 90.00 og er steget 0.12% indtil videre i året. I forhold til begge antipodeanske valutaer, NZD og AUD, falder den amerikanske dollar ca. -0.75%. USD er tæt på niveauet for det år til dato i forhold til dets andre hovedkammerater, bortset fra sterling, er GBP / USD nede -0.68%, da Brexit-virkeligheden begynder at ramme.
Handel i EUR, GBP og USD har været vanskelig den første uge i 2021. Den daglige prishandling har været sporadisk, og mellemlangsigtede tendenser i de store valutapar har vist sig vanskelige at identificere.
Imidlertid har USD / JPY nu overtrådt 50 DMA på den daglige tidsramme, hvilket tyder på, at en bullish swing-tendens kan udvikle sig, en teori understøttet af de bullish Heikin-Ashi-barer de seneste dage. Slaget om Brexit, identificeret ved EUR / GBPs værdi, illustreres bedst ved, at 100 og 50 DMA'er er tæt på konvergens.
Skuffende data om USA-job dæmper ikke investorstemningen
De fremtrædende grundlæggende økonomiske data for USA i denne uge har været private jobnumre, arbejdsløshedskrav og NFP-nummeret. ADP's private jobnummer kom på -123K, mens de ugentlige arbejdsløshedskrav forblev tæt på 800K-niveauet. Da han skrev denne opdatering, forudsagde Reuters, at NFP-nummeret ville komme ind på 70K fredag den 8., det værste jobskabelsesnummer siden begyndelsen af bølge 1 i COVID-19-pandemien.
Sådanne tal ville have investorer bekymrede over den amerikanske økonomis generelle helbred i enhver anden æra. Men med den forestående udrulning af vaccinerne ser investorer og handlende forbi de skuffende jobdata og mod regeringer og centralbanker, der genopbygger den vestlige halvkugls økonomi i 2021 og 2022.
Pandemiske lockdowns har begrænset indvirkning på de finansielle aktiemarkeder
Lockdowns holder nøglen til en vedvarende bedring. Alligevel forbliver investorer på lager ubekymrede, fordi hvis centralbanker og regeringer fortsætter med at forkæle stimuli eller køb af aktiver gennem kvantitativ lempelse, vil markederne stige.
For eksempel annoncerede den britiske regering en hård nedlukning i den første uge i januar, og detailnedgangen faldt tæt på 50% i de primære shoppinguge i december sammenlignet med 2019. Prognosen er, at det reelle niveau for arbejdsløshed i Storbritannien vil fordobles, og en dobbelt-dip recession vil forekomme ved Q2. I mellemtiden vil Brexit langsomt begynde at skabe kontinuerligt kaos i havne.
Men det førende indeks FTSE 100 er i øjeblikket 6.00% højere i januar, efter at Bank of England og Storbritanniens kansler meddelte yderligere støtte, når det var nødvendigt. I virkeligheden er mange FTSE 100-børsnoterede virksomheder ikke UK-baserede, men optimisme i UK-investeringer forbliver robust på trods af de tilsyneladende udfordringer.
Olie, kobber og ædle metaller kunne pege på, hvor global stemning er
Ofte omtalt som "læger kobber", fordi det registrerer den globale økonomis sundhed, nåede kobber et højdepunkt på otte år i denne uge. WTI er også steget kraftigt og overtrådte $ 50 pr. Tønde for første gang siden marts 2020. Sølv og guld steg også, og mens ædle metaller er spekulative aktiver, bruges de også stærkt i industriel produktion.
Alle de ovennævnte varer klassificeres som termometre, der tager temperaturen i den globale økonomi. Europa og Amerika er epicentret for COVID-19-krisen, og BNP i Europa og Amerika kollapsede i løbet af 2020. I modsætning hertil kom Kina og andre asiatiske lande frem i 2020 med Kinas BNP-vækst på 4.90% i 2020. Asien er uden tvivl den motor til global vækst, så råvarernes futurespriser er steget.
Ugen fremad i den økonomiske kalender
Tirsdag offentliggøres de seneste JOLTS-jobåbninger. Forventningen er et fald til 6.3m. Det forventes, at råolielagrene viser et yderligere fald, som kan påvirke prisen på en tønde olie.
Onsdag offentliggøres industriproduktionstal for euroområdet. Forudsigelsen er for et kraftigt fald i november med -1.4%. Senere på dagen, da New York-sessionen er klar til at åbne, offentliggøres amerikanske inflationstal. Forventningen er, at inflationen vil være uændret på 1.2%. Værdien af yen kunne komme under kontrol i den asiatiske session, da Japan offentliggør sine seneste data om maskinordrer. Forventes at falde til 4.2% i november. Nogle analytikere forudsiger et negativt tal for denne førende japanske måling.
På torsdag afsløres en række kinesiske eksport- og importdata. Forventningen er til en sund vækst år for år og måned for måned, hvilket afspejles i handelsbalancen. De sædvanlige data om ugentlige jobkrav offentliggøres i USA, den første uge, hvor de fleste sæsonbestemte fyringer tælles, hvilket kan forårsage en stigning. Eksport- og importpriser bliver annonceret for USA, hvilket indikerer, hvor inflationen går på kort sigt.
Fredag offentliggøres det seneste BNP-tal i Storbritannien. Prognosen er en vækst på 1.5% i de tre måneder frem til november. Imidlertid forventer analytikere, at den endelige Q i 2020 og Q1 2021 vil være negativ på grund af lockdown. Den britiske handelsbalance burde også blive forværret. BNP-tallet kan påvirke værdien af sterling, afhængigt af om prognoserne går glip af eller overgår estimaterne. Der er en række data med medium til stor effekt, der er offentliggjort i USA i løbet af eftermiddags sessioner. Detailleddesalg, New York Empire-indekset, industriproduktionstal, forretningsbeholdninger og Michigan-følelseslæsningerne offentliggøres alle under en travl session. En sådan masse data kan påvirke amerikanske aktieindekser og USD's værdi i forhold til de vigtigste jævnaldrende.
« Amerikanske aktiemarkeder udskriver rekordhøjder og tager den amerikanske dollar med sig Aktiemarkeder og USD ser ud til at være klar til at stige i den kommende uge »
