Nassim Talebs vigtigste råd om tommelfingerhandel

3. apr • Mellem linjerne • 14270 Visninger • 1 Kommentar om Nassim Talebs vigtigste råd om tommelfingerhandel

Fra tid til anden er det værd at kigge ind i hovedet på nogle af de: 'legendariske' handlende, essayister og tænkere i vores handelsverden for at se, hvad deres tanker er om mange af de aspekter af handel, vi oplever fra dag til dag. basis. Af særlig relevans er deres evne til blot at skære gennem de dele af kopien, der er skrevet om vores branche og ganske enkelt "komme til sagen". Det er, som om deres årtiers erfaring er titreret ned til måske ikke mere end et dusin klare, relevante og korte punkter, der umiddelbart kan rette op på nogle af vores fejlagtige synspunkter og vaner. Mark Douglas formår at gøre dette i sin fremragende bog "Trading in the Zone", hvor hans tanker og overbevisninger har fået en legendarisk status i vores branche.

Men i denne artikel er det en anden gigant i handelsverdenen, vi ønsker at koncentrere os om – Nassim Taleb*, som udgav ni "tommelfingerregler" i det, der blev kaldt hans "Trader Risk Management Lore". Regelmæssige læsere af disse spalter vil bemærke, at vi (ved et uheld eller design) har gentaget mange af hans påstande i de utallige artikler, vi har lavet. Desuden vil læsere genkende Talebs koncentration, der grænser op til besættelse, med hensyn til overordnet risiko- og pengestyring, et konstant tilbagevendende tema i mange af vores artikler. I bunden af ​​denne artikel har vi klippet et par afsnit fra Wikipedia, der vedrører Taleb og for handlende i vores samfund, der leder efter læsestof til både at fordrive tiden mellem handelsopsætninger og for at udvikle en mere afrundet og overordnet holistisk tilgang til vores branche Vi vil anbefale at læse bøger af Taleb, herunder Black Swan og Fooled By Randomness. Talebs første ikke-tekniske bog, Fooled by Randomness, om undervurderingen af ​​tilfældighedens rolle i livet, omkring samme tid som angrebene den 11. september, blev udvalgt af Fortune som en af ​​de smarteste 75 kendte bøger. Hans anden ikke-tekniske bog, The Black Swan, om uforudsigelige begivenheder, blev udgivet i 2007 og solgte tæt på 3 millioner eksemplarer (fra februar 2011). Den tilbragte 36 uger på New York Times' bestsellerliste, 17 som hardcover og 19 uger som paperback og blev oversat til 31 sprog. Den Sorte Svane er blevet krediteret for at forudsige bankkrisen og den økonomiske krise i 2008.

Trader Risk Management Lore: Taleb's Major Thumb Rules

Regel nr. 1- Vov dig ikke ind på markeder og produkter, du ikke forstår. Du vil være en siddende and. Regel nr. 2- Det store hit, du vil tage næste gang, vil ikke ligne det, du tog sidst. Lyt ikke til konsensus om, hvor risiciene er (det vil sige risici vist ved VAR). Det, der vil såre dig, er det, du forventer mindst. Regel nr. 3- Tro på halvdelen af ​​det du læser, intet af det du hører. Studer aldrig en teori, før du gør din egen observation og tænkning. Læs hvert stykke teoretisk forskning, du kan - men forbliv en erhvervsdrivende. En ubevogtet undersøgelse af lavere kvantitative metoder vil berøve dig din indsigt.

Regel nr. 4 - Pas på de ikke-markedsskabende handlende, der tjener en stabil indkomst - de har en tendens til at sprænge i luften. Handlende med hyppige tab kan skade dig, men de vil sandsynligvis ikke sprænge dig i luften. Traders med lang volatilitet taber penge de fleste dage i ugen. (Lært navn: egenskaberne for Sharpe-forholdets lille prøve). Regel nr. 5- Markederne vil følge vejen for at skade det højeste antal hedgers. De bedste hække er dem, du alene sætter på. Regel nr. 6- Lad aldrig en dag gå uden at studere ændringerne i priserne på alle tilgængelige handelsinstrumenter. Du vil bygge en instinktiv slutning, der er mere kraftfuld end konventionel statistik. Regel nr. 7 - Den største slutningsfejl: "Denne begivenhed sker aldrig på mit marked." Det meste af det, der aldrig er sket før på et marked, er sket på et andet. Det faktum, at nogen aldrig døde før, gør ham ikke udødelig. (Lært navn: Humes problem med induktion). Regel nr. 8- Kryds aldrig en flod, fordi den i gennemsnit er 4 fod dyb. Regel nr. 9 - Læs hver bog af handlende for at studere, hvor de tabte penge. Du lærer intet relevant af deres overskud (markederne tilpasser sig). Du vil lære af deres tab.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb er en libanesisk amerikansk essayist, forsker og statistiker, hvis arbejde fokuserer på problemer med tilfældighed, sandsynlighed og usikkerhed. Hans bog fra 2007 The Black Swan blev beskrevet i en anmeldelse af Sunday Times som en af ​​de tolv mest indflydelsesrige bøger siden Anden Verdenskrig. Taleb er en bestsellerforfatter og har været professor ved flere universiteter, i øjeblikket Distinguished Professor of Risk Engineering ved New York University Polytechnic School of Engineering. Han har også været praktiserende af matematisk finansiering, en hedgefondsforvalter, en derivathandler og er i øjeblikket videnskabelig rådgiver hos Universa Investments og Den Internationale Valutafond. Han kritiserede de risikostyringsmetoder, der blev brugt af finansindustrien og advarede om finansielle kriser, og profiterede efterfølgende på finanskrisen i slutningen af ​​2000'erne. Han går ind for, hvad han kalder et "sort svane robust" samfund, hvilket betyder et samfund, der kan modstå begivenheder, der er svære at forudsige. Han foreslår "anti-skrøbelighed" i systemer, det vil sige en evne til at drage fordel af og vokse fra en bestemt klasse af tilfældige hændelser, fejl og flygtighed samt "konveks tinkering" som en metode til videnskabelig opdagelse, hvormed han mener, at option-lignende eksperimenter udkonkurrerer, rettet forskning.   

« USAs fabriksordrer stiger, da antallet af ADP-beskæftigelser kommer tæt på forventningerne Kinesisk PMI signalerer sammentrækning, da Australiens positive handelsbalance overrasker analytikere »