Prif reolau Nassim Taleb o gyngor masnachu bawd

Ebrill 3 • Rhwng y llinellau • 14270 Golygfeydd • sut 1 ar brif reolau Nassim Taleb o gyngor masnachu bawd

O bryd i'w gilydd mae'n werth edrych ar feddyliau rhai o'r: masnachwyr, ysgrifwyr a meddylwyr 'chwedlonol' yn ein byd masnachu, er mwyn gweld beth yw eu barn ar lawer o'r agweddau ar fasnachu a brofwn o ddydd i ddydd. sail. Yr hyn sy’n arbennig o berthnasol yw eu gallu i dorri trwy’r darnau o gopïau sydd wedi’u hysgrifennu ar ein diwydiant a “cyrraedd y pwynt” yn syml. Mae fel pe bai eu degawdau o brofiad yn cael eu titradu i ddim mwy na dwsin o bwyntiau clir, perthnasol a byr efallai a all unioni rhai o'n safbwyntiau a'n harferion gwallus ar unwaith. Mae Mark Douglas yn llwyddo i wneud hyn yn ei lyfr ardderchog “Trading in the Zone” lle mae ei feddyliau a’i gredoau wedi cymryd statws chwedlonol yn ein diwydiant.

Ond yn yr erthygl hon mae’n gawr arall yn y byd masnachu yr ydym am ganolbwyntio arno – Nassim Taleb* a gyhoeddodd naw “rheol fawd” yn yr hyn a elwid yn “Trader Risk Management Lore”. Bydd darllenwyr cyson y colofnau hyn yn nodi ein bod (trwy ddamwain neu gynllun) wedi adleisio llawer o'i honiadau yn yr erthyglau di-ri yr ydym wedi'u creu. Ar ben hynny, bydd darllenwyr yn cydnabod canolbwyntio Taleb, yn ymylu ar obsesiwn, ynghylch risg cyffredinol a rheoli arian, thema sy'n codi dro ar ôl tro mewn llawer o'n herthyglau. Ar waelod yr erthygl hon rydym wedi clipio ychydig o baragraffau o Wikipedia yn ymwneud â Taleb ac ar gyfer masnachwyr yn ein cymuned sy'n chwilio am ddeunydd darllen i basio'r amser rhwng gosodiadau masnachu ac i ddatblygu ymagwedd gyfannol fwy crwn a chyffredinol at ein diwydiant. byddem yn argymell darllen llyfrau gan Taleb gan gynnwys Black Swan a Fooled By Randomness. Dewiswyd llyfr annhechnegol cyntaf Taleb, Fooled by Randomness, am y tanamcangyfrif o rôl hap mewn bywyd, tua'r un adeg ag ymosodiadau Medi 11, gan Fortune fel un o'r 75 llyfr craffaf y gwyddys amdano. Cyhoeddwyd ei ail lyfr annhechnegol, The Black Swan, am ddigwyddiadau anrhagweladwy, yn 2007, gan werthu bron i 3 miliwn o gopïau (ym mis Chwefror 2011). Treuliodd 36 wythnos ar restr Gwerthwyr Gorau’r New York Times, 17 fel clawr caled ac 19 wythnos fel clawr meddal a chafodd ei chyfieithu i 31 o ieithoedd. Mae’r Alarch Du wedi cael y clod am ragweld argyfwng bancio ac economaidd 2008.

Rheoli Risg Masnachwyr Lore: Prif Reolau Bawd Taleb

Rheol Rhif 1- Peidiwch â mentro mewn marchnadoedd a chynhyrchion nad ydych yn eu deall. Byddwch chi'n hwyaden eistedd. Rheol Rhif 2 - Ni fydd yr ergyd fawr y byddwch yn ei chymryd nesaf yn debyg i'r un a gymeroch ddiwethaf. Peidiwch â gwrando ar y consensws ynghylch ble mae'r risgiau (hynny yw, y risgiau a ddangosir gan VAR). Yr hyn a fydd yn eich brifo yw'r hyn rydych chi'n ei ddisgwyl leiaf. Rheol Rhif 3 - Credwch hanner yr hyn a ddarllenwch, dim o'r hyn a glywch. Peidiwch byth ag astudio theori cyn gwneud eich arsylwi a'ch meddwl eich hun. Darllenwch bob darn o ymchwil damcaniaethol y gallwch - ond arhoswch yn fasnachwr. Bydd astudiaeth ddiofal o ddulliau meintiol is yn dwyn eich dirnadaeth.

Rheol Rhif 4 - Gwyliwch rhag y masnachwyr nad ydynt yn gwneud y farchnad sy'n gwneud incwm cyson - maent yn tueddu i chwythu i fyny. Gallai masnachwyr sydd â cholledion aml eich brifo, ond nid ydynt yn debygol o'ch chwythu i fyny. Mae masnachwyr anweddolrwydd hir yn colli arian y rhan fwyaf o ddyddiau'r wythnos. (Enw a ddysgwyd: priodweddau sampl bach y gymhareb Sharpe). Rheol Rhif 5- Bydd y marchnadoedd yn dilyn y llwybr i frifo'r nifer uchaf o wrychoedd. Y perthi gorau yw'r rhai rydych chi'n unig yn eu rhoi arnyn nhw. Rheol Rhif 6 - Peidiwch byth â gadael i ddiwrnod fynd heibio heb astudio'r newidiadau ym mhrisiau'r holl offerynnau masnachu sydd ar gael. Byddwch yn adeiladu casgliad greddfol sy'n fwy pwerus nag ystadegau confensiynol. Rheol Rhif 7- Y camgymeriad casgliadol mwyaf: “Nid yw’r digwyddiad hwn byth yn digwydd yn fy marchnad.” Mae'r rhan fwyaf o'r hyn na ddigwyddodd erioed o'r blaen mewn un farchnad wedi digwydd mewn marchnad arall. Nid yw'r ffaith na fu farw rhywun o'r blaen yn ei wneud yn anfarwol. (Enw a ddysgwyd: problem sefydlu Hume). Rheol Rhif 8 - Peidiwch byth â chroesi afon oherwydd ei bod ar gyfartaledd 4 troedfedd o ddyfnder. Rheol Rhif 9 - Darllenwch bob llyfr gan fasnachwyr i astudio lle collon nhw arian. Ni fyddwch yn dysgu dim byd perthnasol o'u helw (mae'r marchnadoedd yn addasu). Byddwch yn dysgu o'u colledion.

* Nassim Nicholas Taleb

Traethodydd, ysgolhaig ac ystadegydd Americanaidd o Libanus yw Nassim Nicholas Taleb, y mae ei gwaith yn canolbwyntio ar broblemau hap, tebygolrwydd ac ansicrwydd. Disgrifiwyd ei lyfr o 2007 The Black Swan mewn adolygiad gan y Sunday Times fel un o’r deuddeg llyfr mwyaf dylanwadol ers yr Ail Ryfel Byd. Mae Taleb yn awdur sydd wedi gwerthu orau ac mae wedi bod yn athro mewn sawl prifysgol, ar hyn o bryd yn Athro Nodedig mewn Peirianneg Risg yn Ysgol Beirianneg Polytechnig Prifysgol Efrog Newydd. Mae hefyd wedi bod yn ymarferydd cyllid mathemategol, yn rheolwr cronfa rhagfantoli, yn fasnachwr deilliadau, ac ar hyn o bryd mae’n gynghorydd gwyddonol yn Universa Investments a’r Gronfa Ariannol Ryngwladol. Beirniadodd y dulliau rheoli risg a ddefnyddir gan y diwydiant cyllid a rhybuddiodd am argyfyngau ariannol, gan elwa wedyn o argyfwng ariannol diwedd y 2000au. Mae’n dadlau dros yr hyn y mae’n ei alw’n gymdeithas “gadarn alarch du”, sy’n golygu cymdeithas sy’n gallu gwrthsefyll digwyddiadau anodd eu rhagweld. Mae’n cynnig “gwrth-breuder” mewn systemau, hynny yw, y gallu i elwa a thyfu o ddosbarth penodol o hapddigwyddiadau, gwallau, ac anweddolrwydd yn ogystal â “tincian amgrwm” fel dull o ddarganfod gwyddonol, a thrwy hynny mae’n golygu arbrofi tebyg i opsiwn yn perfformio'n well na gwaith ymchwil cyfeiriedig.   

« Mae archebion ffatri UDA yn ymchwyddo wrth i niferoedd cyflogaeth ADP ddod yn agos at y disgwyliadau Mae PMI Tsieineaidd yn arwyddo crebachu wrth i gydbwysedd masnach cadarnhaol Awstralia synnu dadansoddwyr »