Hlavní pravidla poradenství při obchodování s palcem od Nassima Taleba

3. dubna • Mezi řádky • 14270 zhlédnutí • 1 Comment o hlavních pravidlech pro obchodování s palcem od Nassima Taleba

Čas od času stojí za to nahlédnout do myslí některých z: „legendárních“ obchodníků, esejistů a myslitelů v našem obchodním světě, abychom viděli, co si myslí o mnoha aspektech obchodování, se kterými se každý den setkáváme. základ. Obzvláště důležitá je jejich schopnost jednoduše prosekat úryvky kopií napsaných v našem odvětví a docela jednoduše „přejít k věci“. Je to, jako by jejich desítky let zkušeností byly titrovány do možná ne více než tuctu jasných, relevantních a stručných bodů, které mohou okamžitě napravit některé naše mylné názory a návyky. Mark Douglas to dokázal ve své vynikající knize „Trading in the Zone“, kde jeho myšlenky a přesvědčení získaly v našem oboru legendární postavení.

Ale v tomto článku je to další gigant ze světa obchodování, na kterého se chceme soustředit – Nassim Taleb*, který publikoval devět „praktických pravidel“ v tom, co bylo nazváno jeho „Trader Risk Management Lore“. Pravidelní čtenáři těchto sloupků si všimnou, že jsme (náhodou nebo záměrem) zopakovali mnohá z jeho tvrzení v bezpočtu článků, které jsme vytvořili. Čtenáři navíc poznají Talebovu koncentraci, hraničící s posedlostí, ohledně celkového řízení rizik a peněz, což je neustále se opakující téma v mnoha našich článcích. V zápatí tohoto článku jsme vystřihli několik odstavců z Wikipedie týkající se Taleb a obchodníků v naší komunitě, kteří hledají materiál ke čtení, jak trávit čas mezi obchodními nastaveními a rozvíjet kulatější a celkově holistický přístup k našemu odvětví. doporučujeme přečíst knihy od Taleba včetně Black Swan a Fooled By Randomness. Talebovu první netechnickou knihu Fooled by Randomness o podceňování role náhody v životě zhruba ve stejnou dobu jako útoky z 11. září vybrala Fortune jako jednu z nejchytřejších známých 75 knih. Jeho druhá netechnická kniha Černá labuť o nepředvídatelných událostech vyšla v roce 2007 a prodalo se jí téměř 3 miliony výtisků (únor 2011). Strávila 36 týdnů na seznamu bestsellerů New York Times, 17 v pevné vazbě a 19 týdnů v brožované vazbě a byla přeložena do 31 jazyků. Černé labuti se připisuje předpovídání bankovní a ekonomické krize v roce 2008.

Trader Risk Management Lore: Taleb's Major Rules of Thumb

Pravidlo č. 1 – Nepouštějte se na trhy a produkty, kterým nerozumíte. Budete sedící kachna. Pravidlo č. 2- Velký zásah, který utržíte jako další, se nebude podobat tomu, který jste zaznamenali naposledy. Neposlouchejte konsensus ohledně toho, kde jsou rizika (tedy rizika, která ukazuje VAR). To, co vás bude bolet, čekáte nejméně. Pravidlo č. 3 – Věřte polovině toho, co čtete, ničemu z toho, co slyšíte. Nikdy nestudujte teorii dříve, než začnete sami pozorovat a přemýšlet. Přečtěte si každý kus teoretického výzkumu, který můžete – ale zůstaňte obchodníkem. Nehlídané studium nižších kvantitativních metod vás připraví o vhled.

Pravidlo č. 4 – Dejte si pozor na obchodníky, kteří nevytvářejí trh, kteří dosahují stálého příjmu – mají tendenci vybouchnout. Obchodníci s častými ztrátami vám mohou ublížit, ale není pravděpodobné, že by vás vyhodili do povětří. Obchodníci s dlouhou volatilitou ztrácí peníze většinu dní v týdnu. (Učený název: vlastnosti malého vzorku Sharpeova poměru). Pravidlo č. 5 – Trhy budou následovat cestu, aby poškodily nejvyšší počet hedgerů. Nejlepší živé ploty jsou ty, které si nasadíte sami. Pravidlo č. 6- Nikdy nenechte uplynout den bez prostudování změn cen všech dostupných obchodních instrumentů. Vytvoříte si instinktivní závěr, který je silnější než konvenční statistika. Pravidlo č. 7 – Největší inferenční chyba: „Tato událost se na mém trhu nikdy nestane.“ Většina toho, co se nikdy předtím na jednom trhu nestalo, se stalo na jiném. To, že někdo nikdy předtím nezemřel, ho nedělá nesmrtelným. (Naučený název: Humův problém indukce). Pravidlo č. 8 – Nikdy nepřekračujte řeku, protože je v průměru 4 stopy hluboká. Pravidlo č. 9 – Přečtěte si každou knihu obchodníků, abyste zjistili, kde ztratili peníze. Z jejich zisků se nedozvíte nic relevantního (trhy se přizpůsobí). Z jejich ztrát se poučíte.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb je libanonský americký esejista, vědec a statistik, jehož práce se zaměřuje na problémy náhodnosti, pravděpodobnosti a nejistoty. Jeho kniha Černá labuť z roku 2007 byla v recenzi Sunday Times popsána jako jedna z dvanácti nejvlivnějších knih od druhé světové války. Taleb je autor bestsellerů a byl profesorem na několika univerzitách, v současnosti je významným profesorem rizikového inženýrství na New York University Polytechnic School of Engineering. Byl také odborníkem na matematické finance, manažerem hedgeových fondů, obchodníkem s deriváty a v současnosti je vědeckým poradcem v Universa Investments a Mezinárodním měnovém fondu. Kritizoval metody řízení rizik používané finančním průmyslem a varoval před finančními krizemi, následně těžil z finanční krize konce 2000. století. Obhajuje to, co nazývá „odolnou společností černé labutě“, což znamená společnost, která dokáže odolat těžko předvídatelným událostem. Jako metodu vědeckého objevu navrhuje „antifragilitu“ v systémech, tedy schopnost těžit a růst z určité třídy náhodných událostí, chyb a volatility, stejně jako „konvexní šťouchání“, čímž myslí, že opční experimentování překonává, řízený výzkum.   

« Objednávky v USA rostou, protože počty zaměstnanců ADP se blíží očekávání Čínský PMI signalizuje kontrakci, protože australská pozitivní obchodní bilance analytiky překvapuje »