Buďte rychlí při kreslení, abyste mohli nakreslit čáru pod svým čerpáním
Slovo „drawdown“ je jedno (pokud ne nejvíce) negativní slovo používané v obchodním průmyslu. Navzdory nevyhnutelnosti toho, že během naší obchodní kariéry zažíváme propady, je díky jeho symetrickému vztahu se slovy „selhání“ a „ztráta“ obtížný koncept.
Nejen, že 'bolí' účet obchodníka, ale také způsobí psychologické rány, jejichž zotavení může nějakou dobu trvat. Ve slově a jeho použití však existují inherentní pozitiva. Tady je jeden, nikdy neberte vážně žádného obchodníka, pokud tomuto konceptu nerozumí nebo nepřipouští, že by někdy došlo k výraznému čerpání.
Představte si, že jste šli na obchodní konferenci, například do Las Vegas, a po několika drinkech v baru jste začali s pár partnery diskutovat o svých obchodních „válečných příbězích“. Jako 'veterináři z' Nam 'byste měli jizvy a výstupní rány a příběhy, které byste mohli říct z vaší zraněné skříňky. Chtěli byste upřímně brát vážně jiného obchodníka, který neměl žádný „příběh z kopce“, který by vám sdělil, jaké životní lekce se naučily během a po jejich prvním velkém rozlosování nebo vybuchnutí ..? Možná by mělo dojít k čerpání anonymních…
Ahoj, moje jména, Paule, jsou to už tři roky, co jsem naposledy dostal ránu, dělám si dobře, krok za krokem, beru každý den, jak to přijde, udržuji to skutečné a zůstávám čistý s pomocí skupiny . Někdy to bylo těžké, vím a přijímám, že pokušení je vždy, jen jsem si myslel, že se podělím ..
Čerpání jsou stejně nevyhnutelnou součástí cesty a zkušeností obchodníka jako ztráta obchodů, jsou nevyhnutelná. V našem obchodním světě nejistot existuje několik jistot a toto je jedna; pokud obchodujete a snažíte se za každou cenu vyhnout ztrátám a čerpání, neuspějete. Převzetí pozitiv z losování je jednoduché, ve skutečnosti víte, že jste „ve hře“ a hrajete to správným způsobem, pokud je zažijete. Uznání, že jste v jednom, jak jste se tam dostali a co můžete udělat pro jeho nápravu, je součástí plánu a jako takový by měl být obsažen ve vašem obchodním plánu. Pokud ne, měli byste napravit toto opomenutí pdq.
Můžeme definovat čerpání jako pokles mezi minimálními hodnotami během konkrétního zaznamenaného období investice, fondu nebo komodity. Čerpání se obvykle uvádí jako procento mezi vrcholem a žlabem. Čerpání se měří od okamžiku, kdy začíná omezení, až po dosažení nového maxima. Tato metoda se používá, protože údolí nelze měřit, dokud nenastane nová výška. Jakmile je dosaženo nového maxima, zaznamená se procentuální změna ze starého maxima na nejmenší koryto.
Ve financích je použití maximálního čerpání jako indikátoru rizika ve světě poradců pro obchodování s komoditami obzvláště populární díky širokému používání tří měřítek výkonu: poměr Calmar, poměr Sterling a poměr Burke. Tato opatření lze považovat za modifikaci Sharpeho poměru v tom smyslu, že čitatelem je vždy přebytek průměrných výnosů nad bezrizikovou sazbou, zatímco standardní odchylka výnosů ve jmenovateli je nahrazena nějakou funkcí čerpání.
Online je k dispozici velké množství „kalkulaček“ čerpání, které důchodci obvykle používají k výpočtu čerpání, které jejich důchod zažije, pokud si vezmou paušální částku ze své celkové anuity. Jako obchodníci je na nás, abychom neustále sledovali jakékoli čerpání, které můžeme zaznamenat, abychom zajistili, že jakýkoli dopad bude udržován v celkovém rozsahu našeho obchodního plánu. Můžeme použít velmi základní výpočty, abychom zajistili, že budeme držet mimo předem stanovené parametry. Například pokud zpočátku obchodujeme s 10,000 XNUMX EUR, můžeme umístit strop na naši ztrátu a rozhodnout se, že pokud dosáhneme určitého bodu, přestaneme obchodovat. Tento bod čerpání a mezní bod, podobně jako mnoho našich zkušeností obchodníků, musí být osobním úsudkem.
Shromáždění proti konvenční moudrosti ve skutečnosti existují dva odlišné a kritické klíčové body čerpání, ne jeden a vztahují se k tomu, odkud měříme čerpání. Můžeme měřit čerpání od začátku našeho obchodního účtu nebo z pozice, ve které je účet v daném časovém období. Například pokud naše 10000 8000 EUR kleslo na 12000 8000 EUR, došlo k dvacetiprocentnímu čerpání. Pokud jsme však vzali na účet až 33.33 20 EUR a poté došlo k poklesu na XNUMX XNUMX EUR, čerpání lze vyjádřit jako pokles o XNUMX% nebo jako pokles z původní kapitalizace o XNUMX%.
Jedno měření je přirozeně extrémnější než druhé. Zatímco názory se liší, konvence spočívá v posuzování čerpání z vrcholu zkušeností účtu. Pokud ne, pak existuje nebezpečí, že jednotlivý obchodník nepřijme plný dopad strategie, která musí selhat. Pokud je tento vrchol počátečním číslem kapitalizace nebo číslem po konsolidaci a růstu účtu, pak aby obchodník zůstal realistický a zaměřený, musí provést měření z absolutního vrcholu.
Technicky jeden prohraný obchod vás dostane do zóny čerpání, pokud použijete doporučené 1% riziko na obchod, pak by bylo třeba zažít sérii dvaceti prohraných obchodů. Statisticky je to velmi nepravděpodobné, takže pro účely diskuse si vybereme údaj, který mnoho obchodníků osobně dosvědčilo jako své číslo čerpání „ublíženého skříňky“, 15%. Nyní při použití tohoto obrázku ignoruji počáteční účty, s nimiž bude mnoho začínat, mám na mysli první hlavní účet. Zatímco na toto téma (a já se omlouvám, pokud kážu převáděným), nikdy nezačněte obchodovat s FX, dokud nepoužijete malý mikro účet. Ten malý účet, poté, co jste použili demo účet, by měl být považován za vaše učení a musíte být učněm v oboru FX, než se nakonec stanete čarodějem.
Bude mnoho pokušení změnit stratu a techniku, která formuje okraj obchodníků na cestě k silnému propadu. Bezpochyby se na zpětné zrcátko bude dívat víc než na to, že si maminka nasadila rtěnku, než vysadila své děti ve škole. Jak dospějeme k takovému čerpání, jaký mechanismus zvládání jsme zavedli a jak se vrátíme z hlediska účtu a psychologicky, bude předmětem část dvě tohoto komentáře ..
« Osvítí otevření plechovky červů práškový sud? Žádný blízkovýchodní „Sugar Daddy“ na obzoru, aby zachránil krizi eurozóny »
