Cumu u rapportu COT pò aiutà swing è posizionà i trader forex, cù a so decisione.
Una breve definizione di ciò chì hè in realtà u raportu COT, serve da introduzione utile à u meccanismu dietro u rapportu. Mette in evidenza ancu cume pò aghjunghje valore à i metudi è e strategie di i trader FX, qualunque sia u so livellu di sperienza.
U rapportu Impegni di i Cummercianti hè un raportu settimanale di u mercatu publicatu da Commodities Futures Trading Commission (CFTC) ogni venneri, illustrendu a participazione finanziaria di i participanti à i vari mercati di futures, solu in i Stati Uniti.
U raportu hè raccoltu per mezu di dati ottenuti da a CFTC, da sottumissioni di tutti i cummircianti in i diversi lochi di u mercatu, per i quali a CFTC governa. U raportu copre pusizioni in futuri nantu à: cereali, bestiame, strumenti finanziarii (cumpresu FX), metalli, petroliu è altre materie prime. I scambii chì scambianu tali futuri, sò basati principalmente in Chicago è New York.
A Cummissione di Cummerciu di Futures Commodity (CFTC) publica u so ultimu raportu ogni venneri à 3 ore è mezu di sera, ora urientale, u raportu riflette l'impegni di i cummircianti u marti di a settimana. U rapportu Impegni di i Cummercianti hè spessu abbreviato cum'è una; "CoT", o "COT". U rapportu hè statu publicatu per a prima volta in ghjugnu 1962, tuttavia, da una prospettiva storica, e prime versioni di u rapportu ponu esse tracciate finu à u 1924, quandu l'amministrazione di i futuri di granu di u Dipartimentu di l'Agricultura di i Stati Uniti, hà iniziatu à publicà regolarmente una versione di un rapportu Impegni di Traders.
Parechji cummircianti speculativi useranu u rapportu Impegni di Cummercianti per aiutalli à decide di piglià o micca pusizioni lunghe o brevi. Una teoria cumunemente tenuta hè chì i picculi speculatori sò generalmente sbagliati, perciò, a pusizione più bona da piglià hè cuntraria à e pusizioni nette micca segnalevuli, chì seranu in parechji picculi cummircianti. Un'altra teoria hè chì i trader cummirciali prufessiunali capiscenu u so mercatu megliu cà principalmente part-time, cummircianti di vendita al dettaglio. Piglià u latu oppostu di e pusizioni di i cummircianti di vendita al dettaglio, hà una migliore probabilità di prufittu, in l'opinione di parechji trader è sperimentati analisti.
U rapportu COT ùn copre micca u mercatu FX spot, solu u mercatu di futuri più chjucu per e transazzioni FX. Tuttavia, i cuntributori COT sò cumposti solu da grandi imprese istituzionali è fondi di hedge, dunque, u rapportu pò avè un valore significativu, per i trader swing è o position. Principalmente, COT illustra u sentimentu di i cummercianti istituziunali è di fondi di hedge. Si tratta di individui (è imprese) chì tendenu à analisà forensamente i mercati, prima di impegnassi in pusizioni à longu andà, questu hè in cuntrastu direttu cù scalpers o cummercianti di ghjornu, chì ponu cambià da posizioni lunghe à corte (è vice versa), cù i più brevi avvistu, spessu parechje volte durante a sessione di un ghjornu.
Ciò chì seguita quì, hè un brevi pricisu è sinopsi di u raportu publicatu venneri scorsu u 24 di Maghju. I dettagli messi in evidenza, si cuncentranu solu nantu à pusizioni relative à e valute forex pertinenti à a maggior parte di i trader FX è micca à merci, o altri tituli. U raportu descrive tipicamente e pusizioni, nette corte o lunghe, tenute in valute contr'à u dollaru US.
Notificazione chjave; i participanti à u mercatu chì riportanu à u CFTC, sò sempre netti corti in tutte e valute contr'à u dollaru, eccettu u pesu messicanu.
I posti corti aumentati:
- I posti corti in u dollaru australianu anu aumentatu di 2,065 cuntratti, finu à -66.1K contratti.
- I posti corti in a sterlina britannica aumentanu di 22,834 cuntratti, à -26.1K cuntratti.
- E pusizioni corte in l'euro anu aumentatu di 5,801 cuntratti, finu à -101.1K cuntratti.
Posizione longa diminuita:
- E pusizioni longhe in u Peso messicanu diminuinu di 1,722 cuntratti à + 146.5K cuntratti.
I posti corti diminuinu:
- E pusizioni corte in u dollaru neozelandese anu calatu da 574 cuntratti, à cuntratti -10.9K.
- E pusizioni corte in u yen giappunese sò calate da 6,388 cuntratti, à cuntratti -55.2K.
- I posti corti in u francu svizzeru diminuinu di 2,515 cuntratti, à -37.5K cuntratti.
- E pusizioni corte in u dollaru canadianu sò calate da 5,352 cuntratti, à cuntratti -42.2K.
Benchì i dettagli si spieghinu da sè, vale a pena di compilà un riassuntu rapidu nantu à e pusizioni è u sintimu generale illustratu da questi dati, citendu coppie di valute.
In generale, i trader anu aumentatu a so pusizione corta in AUD / USD, GPB / USD, è EUR / USD. Basatu nantu à i dati, i trader anu aumentatu significativamente i so shorts EUR / USD.
In generale, i trader anu diminuitu e so pusizioni corte in USD / CHF è USD / CAD. E pusizioni corte contr'à u dollaru kiwi neozelandese, è u yen giapponese, anu ancu riduttu.
A sfida di i cummircianti di vendita al dettaglio, in particulare swing è / o pusizziuneghja i cummircianti, hè di mette in ballu sta infurmazione da u raportu COT cù a so decisione fundamentale è tecnica. Ci hè da nutà chì sti dati ritardanu assai; i mercati per i tituli particulari ponu esse girati, bellu prima chì u rapportu sia publicatu. Tuttavia, se negoziate nantu à grafichi ogni ghjornu o settimanali, cercate redditu supplementare da forex, à u cuntrariu di cummerciu per una vita potenziale, allora cumbinendu: analisi tecnica, u calendariu ecunomicu, eventi politichi geo è u rapportu COT, puderia esse cunsideratu un accostu altamente prufessiunale.
« L'indici di i mercati azionarii americani si vendenu quandu Trump signala chì l'accordu cummerciale cù a Cina hè luntanu, i USD crescenu, mentre chì l'investitori piglianu ancu paradisu in i Stati Uniti. NZD cade dopu chì u guvernatore RBNZ Orr faci dichjarazioni, JPY è USD aumentanu mentre u paradisu sicuru ghjoca, i mercati azionari europei falanu quandu e paure di u cummerciu glubale tornanu. »
