SEDMIČNI PREGLED TRŽIŠTA 11/01 - 15/01 | GLOBALNA TRŽIŠTA KAPITALA POVRATAK DO ŽIVOTA PRVE TJEDNE 2021. GODINE KAO DA SE INVESTITORI BANKUJU NA OBNOVU ZASNOVANOM VAKCINAMA
Primarna američka tržišta dionica, SPX 500, DJIA 30 i NASDAQ 100, svi su odštampani rekordni maksimum tokom prve sedmice trgovanja 2021. Razlozi su bili različiti: približavanje inauguracije Biden-Harris-a, prelijevanje u Senat pružajući vladi veću sigurnost i proces donošenja zakona i napredak u razvoju vakcina, iako uvođenje cjepiva širom svijeta i dalje predstavlja logističke probleme.
Vizija stabilnosti koju je stvorila predstojeća demokratska vlada smirila je raspoloženje investitora. Razvilo se samopouzdanje da će se stvoriti daljnji poticaji od strane Fed-a i američke vlade, što je stvorilo tržišno raspoloženje s rizikom.
NASDAQ 100 probija nivo od 13,000
U četvrtak, 7. januara, NASDAQ je prvi put u istoriji indeksa konačno provalio kroz brojku od 13,000 ručki. Probijanje nivoa postalo je najavljeno u medijima jer je osnivač Tesle, Elon Musk, proglašen najbogatijim čovjekom na svijetu, vrijedan zapanjujućih 180 milijardi dolara.
Investitori i trgovci Bitcoina i drugih kripto kovanica imali su razloga za navijanje tokom sedmice jer je BTC probio nivo od 40,000 USD. Sada je udvostručen u cijeni za mjesec dana. Navedeni razlozi uključuju virtualnu valutu koja je zaštita od inflacije, isplativo ulaganje kada vam depozitni računi daju gotovo nula prinosa i rudarstvo BTC-a koje se približava svom matematičkom kraju. Ili bi to mogao biti hype zasnovan na iracionalnoj bujnosti.
Američki dolar se stabilizira u januaru 2021
Američki dolar doživio je skromni oporavak do 2021. godine, dolarski indeks DXY prevukao se preko linije 90.00 i do sada je u godini porastao za 0.12%. Nasuprot antipodskim valutama, NZD i AUD, američki dolar je u padu otprilike -0.75%. USD je blizu nivoa do danas u odnosu na ostale glavne vršnjake, osim za sterling, GBP / USD je u padu -0.68% kako stvarnost Brexita počinje udarati.
Trgovanje EUR-ima, GBP-ima i USD-ima bilo je nezgodno tokom prve sedmice 2021. Dnevno kretanje cijena bilo je sporadično, a srednjoročne trendove u glavnim valutnim parovima pokazalo se teškim za utvrditi.
Međutim, USD / JPY je sada prekršio 50 DMA na dnevnom vremenskom okviru, sugerirajući da bi se mogao razvijati bikovski zamah, što je teorija koju su proteklih dana podržavali bikovski Heikin-Ashi barovi. Bitku za Brexit, identificiranu vrijednošću EUR / GBP, najbolje ilustriraju 100 i 50 DMA-a koji su blizu konvergencije.
Razočaravajući podaci o radnim mjestima u SAD-u ne uspijevaju umanjiti raspoloženje investitora
Istaknuti temeljni ekonomski podaci za SAD ove sedmice bili su privatni brojevi poslova, zahtjevi za nezaposlenost i NFP broj. Broj privatnih poslova ADP-a iznosio je -123, dok su nedeljni zahtjevi za nezaposlenost ostali blizu nivoa od 800. Pri pisanju ovog ažuriranja, Reuters je prognozirao da će NFP broj doći na 70K u petak 8., najgori broj otvaranja novih radnih mjesta od početka talasa 1 pandemije COVID-19.
Takve brojke zabrinule bi investitore u pogledu ukupnog zdravlja američke ekonomije u bilo kojoj drugoj eri. Ali s predstojećim uvođenjem cjepiva, investitori i trgovci gledaju mimo razočaravajućih podataka o radnim mjestima i prema vladama i centralnim bankama koje obnavljaju ekonomiju zapadne hemisfere tokom 2021. i 2022. godine.
Blokade pandemije imaju ograničen utjecaj na financijska tržišta dionica
Zaključavanje je ključ održivog oporavka. Ipak, investitori na zalihama ostaju zabrinuti, jer ako se centralne banke i vlade nastave upuštati u podsticaje ili kupovinu imovine putem kvantitativnog popuštanja, tržišta će rasti.
Na primjer, vlada Velike Britanije najavila je oštru blokadu u prvoj sedmici januara, a pad maloprodaje se srušio blizu 50% u prvim sedmicama kupovine u decembru u odnosu na 2019. Predviđa se da će se stvarni nivo nezaposlenosti u UK udvostručiti a do Q2 će doći do dvostruke recesije. U međuvremenu, Brexit će polako početi stvarati kontinuirani kaos u lukama.
No, vodeći indeks FTSE 100 trenutno je u januaru porastao za 6.00% nakon što su Engleska banka i britanski kancelar najavili dodatnu podršku kada je to potrebno. Zapravo, mnoge kompanije s FTSE 100 kotacijom nemaju sjedište u Velikoj Britaniji, ali optimizam u britanskim investicijama ostaje snažan uprkos očitim izazovima.
Nafta, bakar i plemeniti metali mogli bi ukazati na to gdje su globalni osjećaji
Često se naziva i "liječničkim bakrom", jer bilježi zdravlje globalne ekonomije, bakar je ove sedmice dostigao osmogodišnji maksimum. I WTI je naglo porastao, probivši cijenu od 50 dolara po barelu prvi put od marta 2020. Srebro i zlato su također porasli, dok su plemeniti metali špekulativna imovina, ali se oni u velikoj mjeri koriste u industrijskoj proizvodnji.
Sve gore navedene robe klasificiraju se kao termometri koji mjere temperaturu globalne ekonomije. Europa i Amerika epicentar su krize COVID-19, a BDP Evrope i Amerike srušio se tijekom 2020. Za razliku od toga, Kina i druge azijske zemlje su napredovale 2020. godine, s rastom kineskog BDP-a od 4.90% u 2020. Azija je vjerojatno pokretač globalnog rasta, pa su ročne cijene roba porasle.
Sljedeća sedmica po ekonomskom kalendaru
U utorak se objavljuju najnovija radna mjesta JOLTS u SAD-u. Očekuje se pad na 6.3 miliona. Predviđa se da će zalihe sirove nafte pokazati daljnji pad koji bi mogao utjecati na cijenu barela nafte.
U srijedu se objavljuju podaci o industrijskoj proizvodnji za eurozonu. Predviđanje je nagli pad u novembru za -1.4%. Kasnije tokom dana, dok se njujorška sesija sprema za otvaranje, američke inflacije objavljuju se. Očekuje se da će inflacija biti nepromijenjena na 1.2%. Vrijednost jena mogla bi se naći pod lupom na azijskoj sesiji, jer Japan objavljuje svoje najnovije podatke o narudžbama mašina. Prognoza da će pasti na 4.2% za novembar neki analitičari predviđaju negativan broj za ovaj vodeći japanski metrički pokazatelj.
U četvrtak je otkriven niz kineskih podataka o izvozu i uvozu. Očekuje se zdrav rast iz godine u godinu i iz mjeseca u mjesec, što će se odraziti na podatke o bilansu trgovine. Uobičajeni tjedni podaci o zahtjevima za posao objavljuju se u SAD-u, prve sedmice kada se broje većina sezonskih otpuštanja, što bi moglo izazvati skok. Izvozne i uvozne cijene najavljuju se za SAD, naznačavajući kamo će inflacija preći kratkoročno.
U petak se objavljuju najnoviji podaci o BDP-u u Velikoj Britaniji. Predviđa se rast od 1.5% za tri mjeseca do novembra. Međutim, analitičari očekuju da će konačni Q 2020. i Q1 2021. biti negativni zbog blokada. Podaci o trgovinskoj bilanci Ujedinjenog Kraljevstva također bi se trebali pogoršati. Broj BDP-a mogao bi utjecati na vrijednost sterlinga, ovisno o tome da li prognoze promašuju ili pobijaju procjene. Postoji niz podataka srednjeg i visokog utjecaja objavljenih u SAD-u tokom popodnevnih sesija. Maloprodaja, indeks New York Empire, podaci o industrijskoj proizvodnji, poslovni inventar i očitavanja raspoloženja u Michiganu objavljuju se tokom zauzete sesije. Takav niz podataka mogao bi utjecati na američke indekse kapitala i vrijednost dolara u odnosu na njegove glavne vršnjake.
« Američka tržišta dionica tiskaju rekordne maksimume, noseći sa sobom američki dolar Čini se da su tržišta dionica i američki dolari u porastu tokom naredne sedmice »
