Основните правила на Насим Талеб за съвети за търговия с палеца

3 април • Между линиите • 14254 преглеждания • Как 1 за основните правила на Насим Талеб за съвети за търговия с палеца

От време на време си струва да надникнете в умовете на някои от: „легендарните“ търговци, есеисти и мислители в нашия търговски свят, за да видите какво са техните мисли за много от аспектите на търговията, които изпитваме всеки ден основа. От особено значение е способността им просто да прорязват участъците от копия, написани в нашата индустрия, и съвсем просто да „стигнат до точката“. Сякаш техният десетилетия опит е сведен до може би не повече от дузина ясни, подходящи и кратки точки, които могат незабавно да коригират някои от нашите погрешни възгледи и навици. Марк Дъглас успява да направи това в своята отлична книга „Търговия в зоната“, където неговите мисли и вярвания са придобили легендарен статут в нашата индустрия.

Но в тази статия това е друг гигант в света на търговията, върху който искаме да се концентрираме – Насим Талеб*, който публикува девет „правила на палеца“ в така нареченото „знание за управление на риска на търговеца“. Редовните читатели на тези колони ще забележат, че (по случайност или план) сме повторили много от неговите твърдения в безбройните статии, които създадохме. Освен това читателите ще разпознаят концентрацията на Талеб, граничеща с мания, по отношение на цялостния риск и управление на парите, постоянно повтаряща се тема в много от нашите статии. В долния колонтитул на тази статия сме изрязали няколко параграфа от Wikipedia, свързани с Taleb и за търговци в нашата общност, които търсят материал за четене, за да прекарат времето между настройките за търговия и да разработят по-заоблен и цялостен холистичен подход към нашата индустрия бихме препоръчали да прочетете книги от Талеб, включително Черен лебед и Fooled By Randomness. Първата нетехническа книга на Талеб, Fooled by Randomness, за подценяването на ролята на случайността в живота, приблизително по същото време като атаките на 11 септември, беше избрана от Fortune като една от най-умните 75 известни книги. Втората му нетехническа книга, Черният лебед, за непредсказуеми събития, беше публикувана през 2007 г., продадена в близо 3 милиона копия (към февруари 2011 г.). Той прекара 36 седмици в списъка с бестселъри на New York Times, 17 като твърда и 19 седмици като меки корици и беше преведен на 31 езика. На Черния лебед се приписва предсказването на банковата и икономическа криза от 2008 г.

Учене за управление на риска на трейдъра: Основните правила на Taleb

Правило № 1 – Не се впускайте в пазари и продукти, които не разбирате. Ще бъдеш седнала патица. Правило № 2 – Големият удар, който ще постигнете следващия, няма да прилича на последния, който сте направили. Не слушайте консенсуса относно това къде са рисковете (тоест рисковете, показани от VAR). Това, което ще те нарани, е това, което очакваш най-малко. Правило № 3 – Вярвайте на половината от това, което четете, на нищо от това, което чувате. Никога не изучавайте теория, преди да направите свои собствени наблюдения и мисли. Прочетете всяко теоретично изследване, което можете, но останете търговец. Едно неохранено изследване на по-ниски количествени методи ще ви лиши от прозрението ви.

Правило № 4 – Пазете се от търговците, които не създават пазара, които правят постоянен доход – те са склонни да се взривят. Търговците с чести загуби може да ви навредят, но няма вероятност да ви взривят. Търговците с дълга волатилност губят пари през повечето дни от седмицата. (Заучено име: свойствата на малката извадка на коефициента на Шарп). Правило № 5 – Пазарите ще следват пътя, за да навредят на най-голям брой хеджъри. Най-добрите живи плетове са тези, които поставяте сами. Правило № 6 – Никога не оставяйте да минава ден, без да проучите промените в цените на всички налични инструменти за търговия. Ще изградите инстинктивно заключение, което е по-мощно от конвенционалната статистика. Правило № 7 – Най-голямата грешка в извода: „Това събитие никога не се случва на моя пазар.“ Повечето от това, което никога не се е случвало на един пазар, се е случило на друг. Фактът, че някой никога не е умрял преди, не го прави безсмъртен. (Научено име: проблемът на Хюм за индукцията). Правило № 8 – Никога не пресичайте река, защото е средно дълбока 4 фута. Правило № 9 – Прочетете всяка книга на търговците, за да разберете къде са загубили пари. Няма да научите нищо релевантно от техните печалби (пазарите се коригират). Ще се поучите от загубите им.

* Насим Николас Талеб

Насим Никълъс Талеб е ливански американски есеист, учен и статистик, чиято работа се фокусира върху проблемите на случайността, вероятността и несигурността. Книгата му от 2007 г. Черният лебед е описана в рецензия на Sunday Times като една от дванадесетте най-влиятелни книги след Втората световна война. Талеб е автор на бестселъри и е бил професор в няколко университета, понастоящем уважаван професор по рисково инженерство в Политехническото училище по инженерство на Нюйоркския университет. Той също така е практикувал математически финанси, мениджър на хедж фондове, търговец на деривати, а в момента е научен съветник в Universa Investments и Международния валутен фонд. Той разкритикува методите за управление на риска, използвани от финансовата индустрия, и предупреди за финансови кризи, които впоследствие печелят от финансовата криза от края на 2000-те. Той се застъпва за това, което той нарича „здраво общество на черния лебед“, което означава общество, което може да издържи на трудни за прогнозиране събития. Той предлага „анти-чупливост“ в системите, тоест способност да се извличат ползи и да се развиват от определен клас случайни събития, грешки и нестабилност, както и „изпъкнало бърникане“ като метод за научно откритие, с което той има предвид, че експериментирането, подобно на опции, превъзхожда насоченото изследване.   

« Фабричните поръчки в САЩ нарастват, тъй като броят на заетите в ADP се доближава до очакванията Китайският PMI сигнализира за свиване, тъй като положителното търговско салдо на Австралия изненадва анализаторите »