Nassim Taleb se belangrikste reëls van handel handel advies

3 April • Tussen die lyne • 14270 Uitsigte • 1 Kommentaar op Nassim Taleb se belangrikste reëls van handel handel advies

Van tyd tot tyd is dit die moeite werd om in die gedagtes van sommige van die: 'legendariese' handelaars, essayiste en denkers in ons handelswêreld te loer, om te sien wat hul gedagtes is oor baie van die aspekte van handel wat ons op 'n dag tot dag ervaar. basis. Van besondere relevansie is hul vermoë om eenvoudig deur die stukke kopie wat op ons bedryf geskryf is te sny en eenvoudig "tot die punt te kom". Dit is asof hul dekades se ondervinding afgetitreer word tot miskien nie meer as 'n dosyn duidelike, relevante en kort punte wat onmiddellik sommige van ons foutiewe sienings en gewoontes kan regstel nie. Mark Douglas kry dit reg in sy uitstekende boek "Trading in the Zone" waar sy gedagtes en oortuigings 'n legendariese status in ons bedryf aangeneem het.

Maar in hierdie artikel is dit nog 'n reus van die handelswêreld waarop ons wil konsentreer – Nassim Taleb* wat nege “duimreëls” gepubliseer het in wat sy “Trader Risk Management Lore” genoem is. Gereelde lesers van hierdie rubrieke sal opmerk dat ons (per ongeluk of ontwerp) baie van sy aansprake in die ontelbare artikels wat ons geskep het, weerspieël het. Boonop sal lesers Taleb se konsentrasie, wat grens aan obsessie, met betrekking tot algehele risiko- en geldbestuur, 'n voortdurend herhalende tema in baie van ons artikels, herken. Onderaan hierdie artikel het ons 'n paar paragrawe van Wikipedia geknip wat met Taleb verband hou en vir handelaars binne ons gemeenskap wat op soek is na leesmateriaal om beide die tyd tussen handelsopstellings deur te gee en om 'n meer afgeronde en algehele holistiese benadering tot ons bedryf te ontwikkel ons sal aanbeveel om boeke deur Taleb te lees, insluitend Black Swan en Fooled By Randomness. Taleb se eerste nie-tegniese boek, Fooled by Randomness, oor die onderskatting van die rol van willekeurigheid in die lewe, ongeveer dieselfde tyd as die aanvalle van 11 September, is deur Fortune gekies as een van die slimste 75 boeke wat bekend is. Sy tweede nie-tegniese boek, The Black Swan, oor onvoorspelbare gebeure, is in 2007 gepubliseer en het nagenoeg 3 miljoen eksemplare verkoop (vanaf Februarie 2011). Dit was 36 weke op die New York Times se topverkoperlys, 17 as hardeband en 19 weke as sagteband en is in 31 tale vertaal. Die Swart Swaan is gekrediteer met die voorspelling van die bank- en ekonomiese krisis van 2008.

Handelaarrisikobestuur Lore: Taleb se belangrikste duimreëls

Reël No. 1- Moenie in markte en produkte waag wat jy nie verstaan ​​nie. Jy sal 'n sittende eend wees. Reël No. 2- Die groot treffer wat jy volgende sal neem, sal nie lyk soos die een wat jy laaste geneem het nie. Moenie na die konsensus luister oor waar die risiko's is nie (dit wil sê risiko's wat deur VAR getoon word). Wat jou sal seermaak, is wat jy die minste verwag. Reël No. 3- Glo die helfte van wat jy lees, niks van wat jy hoor nie. Moet nooit 'n teorie bestudeer voordat jy jou eie waarneming en denke doen nie. Lees elke stukkie teoretiese navorsing wat jy kan-maar bly 'n handelaar. ’n Onbewaakte studie van laer kwantitatiewe metodes sal jou van jou insig beroof.

Reël No. 4- Pasop vir die nie-markmakers wat 'n bestendige inkomste maak - hulle is geneig om op te blaas. Handelaars met gereelde verliese kan jou seermaak, maar hulle sal jou waarskynlik nie opblaas nie. Lang volatiliteit handelaars verloor geld meeste dae van die week. (Geleerde naam: die klein steekproef eienskappe van die Sharpe-verhouding). Reël No. 5- Die markte sal die pad volg om die hoogste aantal verskansers seer te maak. Die beste heinings is dié wat jy alleen opsit. Reël No 6- Moet nooit 'n dag laat verbygaan sonder om die veranderinge in die pryse van alle beskikbare handelsinstrumente te bestudeer nie. Jy sal 'n instinktiewe afleiding bou wat kragtiger is as konvensionele statistieke. Reël No. 7- Die grootste afleidingsfout: "Hierdie gebeurtenis gebeur nooit in my mark nie." Die meeste van wat nog nooit voorheen in een mark gebeur het nie, het in 'n ander gebeur. Die feit dat iemand nooit voorheen gesterf het nie, maak hom nie onsterflik nie. (Geleerde naam: Hume se probleem van induksie). Reël No. 8- Moet nooit 'n rivier oorsteek nie, want dit is gemiddeld 4 voet diep. Reël No. 9- Lees elke boek deur handelaars om te bestudeer waar hulle geld verloor het. Jy sal niks relevant uit hul winste leer nie (die markte pas aan). Jy sal leer uit hul verliese.

*Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb is 'n Libanees Amerikaanse essayis, geleerde en statistikus wie se werk fokus op probleme van willekeurigheid, waarskynlikheid en onsekerheid. Sy 2007-boek The Black Swan is in 'n resensie deur die Sunday Times beskryf as een van die twaalf mees invloedryke boeke sedert die Tweede Wêreldoorlog. Taleb is 'n topverkoper-outeur en was 'n professor aan verskeie universiteite, tans Vooraanstaande Professor in Risiko-ingenieurswese aan die New York University Polytechnic School of Engineering. Hy was ook 'n praktisyn van wiskundige finansies, 'n verskansingsfondsbestuurder, 'n afgeleide handelaar, en is tans 'n wetenskaplike adviseur by Universa Investments en die Internasionale Monetêre Fonds. Hy het die risikobestuursmetodes wat deur die finansiesbedryf gebruik word gekritiseer en gewaarsku oor finansiële krisisse, en het daarna voordeel getrek uit die laat-2000's finansiële krisis. Hy bepleit wat hy noem 'n "swart swaan robuuste" samelewing, wat beteken 'n samelewing wat moeilik-voorspelbare gebeure kan weerstaan. Hy stel "anti-broosheid" in stelsels voor, dit wil sê 'n vermoë om voordeel te trek uit 'n sekere klas ewekansige gebeure, foute en wisselvalligheid sowel as "konvekse geknutsel" as 'n metode van wetenskaplike ontdekking, waarmee hy bedoel dat opsie-agtige eksperimentering beter as, gerigte navorsing.   

« VSA fabrieksbestellings styg namate ADP indiensnemingsgetalle naby aan verwagtinge kom Chinese PMI dui op inkrimping aangesien Australië se positiewe handelsbalans ontleders verras »