Hoe die COT-verslag kan help om forex-handelaars te swaai en te posisioneer, met hul besluitneming.
'N Kort definisie van wat die COT-verslag eintlik is, dien as 'n nuttige inleiding tot die meganisme agter die verslag. Dit beklemtoon ook hoe dit waarde kan toevoeg tot die metodes en strategieë van FX-handelaars, ongeag hul vlak van ervaring.
Die verslag Verbintenisse van handelaars is 'n weeklikse markverslag wat elke Vrydag deur die Commodities Futures Trading Commission (CFTC) gepubliseer word, wat die finansiële besit van deelnemers aan die verskillende termynmarkte, slegs in die Verenigde State, illustreer.
Die verslag word versamel deur middel van data wat deur die CFTC verkry word, van voorleggings van alle handelaars in die verskillende markplekke waarvoor die CFTC regeer. Die verslag dek posisies in termynkontrakte op: korrels, beeste, finansiële instrumente (FX ingesluit), metale, petroleum en ander kommoditeite. Die beurs wat sulke termynkontrakte verhandel, is hoofsaaklik in Chicago en New York.
Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) maak elke Vrydag om 3:30 oostelike tyd sy jongste verslag bekend, die verslag weerspieël die verpligtinge van handelaars op Dinsdag van die week. Die verslag van die verbintenisse van handelaars word dikwels afgekort as een van die twee; "CoT", of "COT." Die verslag is vir die eerste keer in Junie 1962 gepubliseer, maar vanuit 'n historiese perspektief kan vroeë weergawes van die verslag teruggevoer word tot 1924, toe die Graan Futures Administration van die Amerikaanse Departement van Landbou gereeld 'n weergawe van 'n Commitments of Traders-verslag begin publiseer het..
Baie spekulatiewe handelaars sal die verslag Verbintenisse van handelaars gebruik om hulle te help om lang of kort posisies in te neem. Een algemene teorie is dat klein spekulante oor die algemeen verkeerd is. Die beste posisie om in te neem, is dus in stryd met die netto posisies waarby baie klein handelaars nie verslag doen nie. 'N Ander teorie is dat professionele, kommersiële handelaars hul mark ver verstaan. beter as hoofsaaklik deeltydse kleinhandelhandelaars. Die mening van baie ervare handelaars en ontleders is om die teenoorgestelde kant van posisies in kleinhandelaars te neem.
Die COT-verslag dek nie die valutamark nie, net die kleiner termynmark vir valutatransaksies. Die COT-bydraers bestaan egter net uit groot institusionele ondernemings en verskansingsfondse. Daarom kan die verslag 'n beduidende waarde hê vir swaai- en posisie-handelaars. Hoofsaaklik illustreer COT die sentiment van handelaars met institusionele en verskansingsfondse. Dit is individue (en ondernemings) wat geneig is om die markte forensies te ontleed voordat hulle langtermynposisies verbind, in teenstelling met scalpers of daghandelaars, wat van lang na kort posisies kan verander (en omgekeerd), met die kortste kennisgewing, dikwels 'n paar keer gedurende 'n dag se sessie.
Wat hierna volg, is 'n kort inleiding en samevatting van die verslag wat verlede Vrydag 24 Mei gepubliseer is. Die besonderhede wat uitgelig word, konsentreer slegs op posisies met betrekking tot forex-geldeenhede wat relevant is vir die meerderheid FX-handelaars en nie kommoditeite nie, of ander sekuriteite. Die verslag beskryf gewoonlik die posisies, netto kort of lank, in geldeenhede teenoor die Amerikaanse dollar.
Belangrike kennisgewing; die deelnemers aan die mark wat aan die CFTC rapporteer, is steeds netto kort in alle geldeenhede teenoor die dollar, met die uitsondering van die Mexikaanse peso.
Kort posisies het toegeneem:
- Die kort posisies in die Australiese dollar het met 2,065 66.1 kontrakte gestyg tot -XNUMX XNUMX kontrakte.
- Die kort posisies in die Britse pond het met 22,834 26.1 kontrakte gestyg tot -XNUMX XNUMX kontrakte.
- Die kort posisies in die euro het met 5,801 101.1 kontrakte gestyg tot -XNUMX XNUMX kontrakte.
Lang posisie verminder:
- Die lang posisies in die Mexikaanse Peso het met 1,722 146.5 kontrakte afgeneem tot + XNUMX XNUMX kontrakte.
Kort posisies het afgeneem:
- Die kort posisies in die Nieu-Seelandse dollar het met 574 kontrakte afgeneem tot -10.9 XNUMX kontrakte.
- Die kort posisies in die Japannese jen het met 6,388 55.2 kontrakte afgeneem tot -XNUMX XNUMX kontrakte.
- Die kort posisies in die Switserse frank het met 2,515 37.5 kontrakte afgeneem tot -XNUMX XNUMX kontrakte.
- Die kort posisies in die Kanadese dollar het met 5,352 42.2 kontrakte afgeneem tot -XNUMXK kontrakte.
Alhoewel die besonderhede vanselfsprekend is, is dit die moeite werd om 'n vinnige opsomming op te stel van die posisies en algehele sentiment wat deur hierdie gegewens geïllustreer word, deur geldeenheidspare aan te haal.
Oor die algemeen het handelaars hul kort posisies in AUD / USD, GPB / USD en EUR / USD vergroot. Op grond van die data het handelaars hul EUR / USD-kortbroek aansienlik verhoog.
Oor die algemeen het handelaars hul kort posisies in USD / CHF en USD / CAD verminder. Kort posisies teenoor die Nieu-Seelandse Kiwi-dollar en die Japanse jen het ook verminder.
Die uitdaging wat kleinhandelhandelaars het, veral swaai- en posisie-handelaars, is om hierdie inligting uit die COT-verslag te laat ooreenstem met hul fundamentele en tegniese besluitneming. Daar moet op gelet word dat hierdie gegewens aansienlik agterbly; die markte vir bepaalde effekte het moontlik gedraai, nog voordat die verslag gepubliseer is. As u egter op daaglikse of weeklikse kaarte handel dryf, op soek is na aanvullende inkomste uit forex, in teenstelling met die handel vir 'n potensiële bestaan, kan die kombinasie van: tegniese ontleding, die ekonomiese kalender, geo-politieke gebeure en die COT-verslag oorweeg word. 'n hoogs professionele benadering.
« Amerikaanse aandelemarkindekse verkoop, want Trump dui aan dat die handelsooreenkoms met China nog ver is, en die dollar styg, terwyl beleggers ook skuil in Amerikaanse effekte. NZD val nadat die RBNZ-goewerneur Orr verklarings aflewer, JPY en USD styg as veilige hawe, Europa se aandelemarkte daal namate die wêreldwye handelsvrese weer terugkom. »
