Có phải giai đoạn thua cuộc mà tôi đang trải qua là do chiến lược của tôi, hay chỉ là vận rủi thông qua các sự kiện 'ngoại lệ'?
May mắn là một từ rất dễ gây tranh cãi và là hiện tượng gây tranh cãi không kém trong giao dịch. Đã dành nhiều tháng và trong nhiều trường hợp là nhiều năm để tạo ra một chiến lược giao dịch chiến thắng, để cuối cùng cam kết nó vào kế hoạch giao dịch chống đạn của chúng ta, thật khó để bất kỳ ai trong chúng ta thực sự chấp nhận rằng một yếu tố rất lớn nằm trong thành công giao dịch dài hạn của chúng ta đang giảm đến những hiện tượng may mắn đơn giản.
Để chấp nhận rằng chúng ta đang theo sát thị trường và không ai trong chúng ta có thể dự đoán được, với bất kỳ mức độ chắc chắn thường xuyên nào, thị trường sẽ làm gì tiếp theo là một khái niệm cực kỳ khó hiểu đối với nhiều người trong chúng ta. Thật khó để chấp nhận khái niệm rằng một tỷ lệ phần trăm lớn các giao dịch của chúng ta sẽ phải là người thua cuộc để chúng ta có thể có lợi nhuận liên tục. Cả hai khái niệm này, như chúng tôi đã đề cập trong các cột này trước đây, phản trực giác với cách chúng tôi 'có dây' để tiếp cận nhiều thử nghiệm và thử nghiệm mà ngành của chúng tôi buộc chúng tôi phải đối mặt hàng ngày và hàng tuần.
Sau khi chúng tôi đã dành nhiều tháng (hoặc nhiều năm) để tạo ra chiến lược giao dịch thành công của mình và đã dành một khoảng thời gian tương xứng để phát triển tính tự giác tuân thủ kế hoạch giao dịch của mình, điều đó có thể chứng tỏ là một cú sốc khi giao dịch của chúng tôi chiến lược bắt đầu thất bại và chúng ta đạt được hoặc đang bắt đầu đe dọa các mức giảm mà chúng ta đưa vào kế hoạch giao dịch của mình. Nhưng chúng ta từ bỏ kế hoạch và chiến lược của mình ở điểm nào là một đề xuất khó đối mặt.
Cách chúng ta lùi một bước vô cảm, để phân tích sâu hơn chiến lược của mình, trước khi điều chỉnh hoặc từ bỏ nó hoàn toàn, là một trong những thử nghiệm lớn mà chúng ta sẽ phải đối mặt với tư cách là nhà giao dịch và theo nhiều cách, 'thử nghiệm cuộc sống của nhà giao dịch' này sẽ xác định chúng ta với tư cách là thương nhân. Và khi phân tích lại chiến lược giao dịch của mình, chúng ta có thể bắt đầu khám phá xem liệu vận may có đóng vai trò gì trong những lần thua lỗ gần đây của chúng ta hay không. Nhưng chúng ta tìm kiếm những dấu hiệu trong lịch sử giao dịch gần đây của mình ở đâu rằng vận rủi đơn giản đã đóng một vai trò quan trọng trong giao dịch của chúng ta và không có gì sai với phương pháp và chiến lược giao dịch tổng thể của chúng ta?
Các ngoại lệ *, họ là gì về mặt giao dịch và nơi để tìm các dấu hiệu của họ
Như những người đọc thường xuyên của các chuyên mục của chúng tôi sẽ suy luận rằng chúng tôi xuất bản một bài báo hàng tuần có tiêu đề "xu hướng có còn là bạn của bạn không?" trong đó chúng tôi phân tích bối cảnh cơ bản sẽ xác định các ấn phẩm và quyết định chính sách có tác động cao của tuần hiện tại. Song song với điều này, chúng tôi cũng trùng lặp một hình thức phân tích kỹ thuật rất cơ bản sử dụng nhiều chỉ báo được sử dụng và gọi chung nhất. Điều đáng chú ý gần đây là ảnh hưởng của những gì chúng tôi cho là ngoại lệ và ảnh hưởng của chúng trên thị trường chúng tôi giao dịch.
Ngoại lệ rõ ràng nhất là các vấn đề ở Ukraine, khi căng thẳng bắt đầu xung quanh khu vực Crimea khiến các thị trường bán tháo, đặc biệt là trong các chỉ số chứng khoán châu Âu và sau đó là đồng euro. Khi các vấn đề thuyên giảm, các thị trường bắt đầu phục hồi. Sau đó, chúng tôi đã nghi ngờ rằng (khi mùa thu nhập bắt đầu ở Hoa Kỳ) nhiều công ty công nghệ được trích dẫn trên NASDAQ thực sự xứng đáng với mức định giá khổng lồ so với thu nhập mà họ hiện đang thể hiện. Sau đó, chúng tôi đã trải qua sự phục hồi, nhưng trong hai ngày qua, nỗi lo Ukraine đã tái xuất hiện khi xung đột vũ trang giữa các phe phái thân thiện của Nga ở nhiều thành phố Ukraine và chính quyền trong chính phủ Ukraine mới thành lập. đã đi đến một kết luận bạo lực.
Bây giờ xem xét tất cả những vấn đề gần đây một cách riêng lẻ hoặc như một cụm, nhiều nhà giao dịch sẽ có lúc nhận ra mình, tùy thuộc vào việc họ có hay không các nhà giao dịch theo ngày hay các nhà giao dịch theo ngày, ở phía sai của thị trường di chuyển không phải do lỗi của của riêng họ ngoài việc bám sát kế hoạch của họ. Thành thật mà nói, danh sách mà chúng tôi đã cung cấp về hoạt động gần đây là lãnh thổ không thể cho nhiều nhà giao dịch trong những tuần gần đây, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch swing và đó là trước khi chúng tôi bắt đầu thêm vào tất cả các tiêu chí cơ bản thông thường khác như quyết định lãi suất cơ bản, tỷ lệ thất nghiệp và thống kê dữ liệu kinh tế khác. Như thể nghề nghiệp của chúng tôi không đủ khéo léo, chúng tôi đã phải đối mặt với một loạt các vấn đề cơ bản phức tạp đáng kinh ngạc trong những tuần gần đây, điều ngạc nhiên nhỏ rằng nhiều người trong chúng tôi sẽ mất đi một số điểm tạm thời khiến chúng tôi nghi ngờ về phương pháp và chiến lược giao dịch tổng thể của mình.
Không thể dự đoán khi nào các ngoại lệ thống kê sẽ xảy ra và cũng khó nhận ra rằng chúng ta có thể đang ở trong tầm ngắm của một sự kiện ngoại lệ vì nó đang diễn ra vì nhiều trường hợp ngoại lệ trong kinh doanh của chúng ta không phải là những nhà thống kê và nhà toán học thuần túy có thể, khi nhìn lại, chỉ ra. Hơn nữa, chúng ta không thể đánh đổi quá khứ mà các chuyên gia toán học và thống kê của chúng ta xác định được.
Nhưng những gì chúng tôi có thể làm, khi kinh nghiệm của chúng tôi phát triển, là điều chỉnh 'râu giao dịch' của chúng tôi để nhận thức được khi nào chúng tôi đang ở giữa những điều kỳ lạ có thể và sẽ gây ra. Sau đó, chúng tôi có hai lựa chọn đơn giản; giao dịch hoặc không giao dịch…
Chúng ta hoặc vượt qua cơn bão mà người bên ngoài đang gây ra, hoặc suy sụp và đáng buồn là chỉ có nhận thức muộn màng mới chứng minh cho chúng ta rằng đâu là quyết định chính xác. Tuy nhiên, trong khi nghi ngờ về phương pháp và chiến lược của bạn trong một lần xuất hiện ngoại lệ thì không nghi ngờ gì, đó là thời điểm sai để thay đổi hoặc dừng một phương pháp đã được chứng minh trước đó. Đã đến lúc chúng ta xác định rằng các điều kiện giao dịch 'bình thường', hoặc bình thường như chúng ta có thể mong đợi trong thế giới năng động của giao dịch FX, chỉ số hoặc hàng hóa, đã một lần nữa quay trở lại môi trường giao dịch của chúng ta.
* Định nghĩa các giá trị ngoại lai
Trong thống kê, ngoại lệ là một điểm quan sát khác xa với các quan sát khác. [1] Một giá trị ngoại lệ có thể là do sự thay đổi trong phép đo hoặc nó có thể chỉ ra lỗi thực nghiệm; cái sau đôi khi bị loại trừ khỏi tập dữ liệu. [2]
Các giá trị ngoại lai có thể xảy ra một cách tình cờ trong bất kỳ phân phối nào, nhưng chúng thường là dấu hiệu của sai số đo lường hoặc tổng thể có phân bố theo đuôi nặng. Trong trường hợp trước, người ta muốn loại bỏ chúng hoặc sử dụng số liệu thống kê chắc chắn đối với các trường hợp ngoại lệ, trong khi trong trường hợp thứ hai, chúng chỉ ra rằng phân phối có kurtosis cao và người ta phải rất thận trọng trong việc sử dụng các công cụ hoặc trực giác giả định phân phối chuẩn. Nguyên nhân thường xuyên của các trường hợp ngoại lệ là sự pha trộn của hai phân bố, có thể là hai quần thể con riêng biệt, hoặc có thể chỉ ra 'thử nghiệm đúng' so với 'sai số đo lường'; điều này được mô hình hóa bởi một mô hình hỗn hợp.
Trong hầu hết các mẫu dữ liệu lớn hơn, một số điểm dữ liệu sẽ ở xa trung bình của mẫu hơn những gì được cho là hợp lý. Điều này có thể là do lỗi hệ thống ngẫu nhiên hoặc sai sót trong lý thuyết đã tạo ra một họ phân bố xác suất giả định, hoặc có thể do một số quan sát ở xa trung tâm của dữ liệu. Do đó, các điểm ngoại lệ có thể chỉ ra dữ liệu bị lỗi, quy trình sai hoặc các khu vực mà một lý thuyết nhất định có thể không hợp lệ. Tuy nhiên, trong các mẫu lớn, dự kiến sẽ có một số lượng nhỏ các giá trị ngoại lệ (và không phải do bất kỳ điều kiện bất thường nào).
Các giá trị ngoại lai, là những quan sát cực đoan nhất, có thể bao gồm mẫu tối đa hoặc mẫu tối thiểu, hoặc cả hai, tùy thuộc vào việc chúng cực kỳ cao hay thấp. Tuy nhiên, giá trị tối đa và tối thiểu của mẫu không phải lúc nào cũng là ngoại lệ vì chúng có thể không khác xa bất thường so với các quan sát khác.
« SPX tăng 0.14% giới hạn một tuần tăng của chỉ số. CPI của Canada tăng mạnh trong khi tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ tăng vừa phải Giá nhà mới ở Trung Quốc tăng chậm lại còn 7.7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng XNUMX »
