14 вересня • Коментарі ринку • 14785 Переглядів • 4 Коментарі про втечу грошей і виривання золотих зубів
По всій Європі спостерігається явище, яке замовчується, тема – втеча грошей, і вона належить до тієї ж скриньки Пандори, де обговорюються теми, що уряди та центральні банки воліли б не брати участь у «обговоренні інвестицій» серед мас за обідом чи вечерею. .
«Отже я помчав до Barclays під час обіду, витягнув усі свої готівки, купив старе золото в ломбардах (вони зараз роблять пломбування зубів!), а потім заскочив до магазину обміну грошей і обміняв свої банкноти в фунті на ; Франки, ієни, крони, австралійці та луні… хлопець за прилавком нарешті зупинився з кульгавим «Луні сер?» жартуй, я думаю, що він нарешті зрозуміє».
«Дивно, як у касі наполягають на паспорті, щоб поміняти пару сотень фунтів. Можливо, ховати його під ліжком – не така гарна ідея, можливо, «грошова поліція» прийде, розбудить мене посеред ночі та зажадає її назад, або застерігає мене, перетворюючи її на фунти та конфіскувавши все моє золото..хахахаха, цього б ніколи не сталося... чи не так?»
Здається, що втеча грошей відбувається на багатьох рівнях: від банківських установ до пекарів, довіра до національних валют різних країн або штатів, пропонована відсоткова ставка та загальна безпека мають бути на найнижчих рівнях, яких не було з часів банківської кризи 2008-2009 років. Останній шум, конвертація та депонування в скандинавські валюти як надійний притулок, може набирати обертів, особливо зараз, коли швейцарський франк (тимчасово чи іншим чином) втратив статус безпечного притулку, тоді як ієна не може постійно зберігати статус притулку.
Насправді, опис валют «притулку» може бути (у наш час) неправильним, валюти, навпаки, можуть брати участь у «гонці до дна», оскільки інституційні інвестори шукають «найкращий з найгірших» доступних варіантів. Справа не в тому, що існує віра в політику японського уряду, або інвестори думають, що швейцарський центральний банк здійснював чудове управління під час кризи з 2008 року, статус притулку для єн і франків існує тому, що це не євро, стерлінги чи долари США.
Європейські банки втрачають депозити у величезних масштабах, боргова криза налякала багатьох інституційних та приватних вкладників. Депозити в грецьких банках впали на 19% за останній рік, зниження депозитів в ірландських банках було вражаючим, майже на 40% за останні вісімнадцять місяців. Фінансові фірми ЄС надають менше один одному позик, тоді як фірми на грошовому ринку США значно скоротили свій ризик у більшості європейських банків. Така поведінка та відсутність довіри є дуже значущими, з огляду на те, що вона є симптоматичною для місяців до кредитної кризи 2007-2009 років.
У той час як ЄЦБ підійшов до плану, щоб запропонувати допомогу в розмірі до 500 мільярдів євро, ті самі банки гальмують кредитування, спроби сісти на додаткове вливання ліквідності, поки депозити зливаються, не можуть бути стійкими.
Ця відсутність довіри та втечі депозитних грошей усередині країни не є виключно правом грецьких та ірландських банків чи інших банків PIIGS, у Німеччині з 2010 року фінансові установи скоротилися на 28%, а з 2008 року – на 6%. з 2010 року скоротився на 14%, а з травня 2010 року Іспанія зазнала падіння на 1%. Але ось вражаюча загадка та порівняння, чому, незважаючи на зобов’язання таких урядів, як Великобританія та ЄЦБ, розділити роздрібні та інвестиційні гроші, вони повинні занепокоєння щодо приватних осіб, які переймаються поведінкою фінансових установ. В Італії роздрібні депозити впали лише на 2010% з 100 року, але інші відтоки інституційних вкладників за той же період скоротилися на 13 мільярдів євро, що на 10% підтверджується даними Банку Італії та ЄЦБ. Якщо дрібні інвестори скористаються такою ж практикою втечі грошей, що й установи, капітал банків може бути підданий серйозним випробуванням. Цифри для суто роздрібних депозитів важко підтвердити, однак прийнято вважати, що вони становлять близько 63% від загальної суми. Роздрібні інвестори в Італії також володіють приблизно 5% банківського боргу у формі облігацій, враховуючи, що вони «обіцяють платити» до 0.88% проти в середньому XNUMX% за звичайними грошовими депозитами, привабливість очевидна. Проте світський рейс роздрібних клієнтів з італійських банків може бути термінальним.
Європейські банки продовжують звертатися за допомогою до ЄЦБ, грецькі та ірландські банки разом взяли 100 мільярдів євро в серпні, а Португалія та Іспанія приблизно стільки ж. Позики, надані в обмін на облігації, на цьому етапі, поки існує потенційна зараження, вважаються неймовірно ризикованими, і деякі коментатори порівнюють це зі сміттям з паркування, де не видно звалищ. За даними Банку міжнародних розрахунків, банки за межами Греції, Ірландії, Португалії та Іспанії мають ризик на 1.7 трлн доларів у вигляді позик урядам і корпораціям цих країн, а також гарантій та контрактів на похідні інструменти. Для тих, хто трохи збентежений щодо того, де криється ризик і яка остаточна таблетка, є цифра, і саме тому Тім Гайтнер збирає свої повітряні милі та розбиває картку American Express.
Грецькі кредитори володіють приблизно 40 мільярдами євро державного боргу свого уряду. Якщо вони зазнають збитків у розмірі 40 відсотків або більше за цими облігаціями, це знищить весь капітал банків країни, за даними Європейської комісії. За даними Bloomberg, державні облігації Греції вже дисконтовані на 60 відсотків на вторинному ринку. Крім того, що побоюються конвертації драхми, заможні греки виводять гроші з країни, щоб уникнути того, щоб їхні банківські рахунки стали мішенню для збирачів податків. Ця динаміка також діє в Італії і, безсумнівно, була мовчазною практикою в Ірландії деякий час.
Той факт, що європейські кредитори зараз вдалися до виведення грошей з регіону, можна було б розцінити як остаточну зраду або іронію, враховуючи, що установи довіряють ФРС більше ніж своїм емісійним банкам. Готівка, яку іноземні банки зберігають у Федеральній резервній системі США, подвоїлася до 979 мільярдів доларів на кінець серпня з 443 мільярдів доларів наприкінці лютого, згідно з даними ФРС. Якщо ЄЦБ причетний до цієї дії, то цикл зради завершений. Якщо центральний банк настільки не впевнений у своїй власній валюті, що він закриває очі й активно заохочує втечу до долара США, який, у свою чергу, фактично стягує гроші за величезні депозити, фактично дає негативні відсоткові ставки в обмін на безпеку, тоді справді новий мінімум і Надір досягнуто.
Для тих із нас, хто не може перерахувати мільярд або близько того до нью-йоркського банку Mellon, можливо, грошовий магазин, ломбарди та матрац можуть виявитися нашими безпечними притулками. Просто переконайтеся, що ви надягаєте дверний ланцюг, коли відкриваєте двері вночі, і завжди запитуйте документ, що посвідчує особу.
Єврозонаfxccгрошовий політ
« Безробіття в США призводить до зростання бідності Назва - Бонд, єврооблігація »
Грошовий політ і витягування золотих зубів
14 вересня • Коментарі ринку • 14785 Переглядів • 4 Коментарі про втечу грошей і виривання золотих зубів
По всій Європі спостерігається явище, яке замовчується, тема – втеча грошей, і вона належить до тієї ж скриньки Пандори, де обговорюються теми, що уряди та центральні банки воліли б не брати участь у «обговоренні інвестицій» серед мас за обідом чи вечерею. .
«Отже я помчав до Barclays під час обіду, витягнув усі свої готівки, купив старе золото в ломбардах (вони зараз роблять пломбування зубів!), а потім заскочив до магазину обміну грошей і обміняв свої банкноти в фунті на ; Франки, ієни, крони, австралійці та луні… хлопець за прилавком нарешті зупинився з кульгавим «Луні сер?» жартуй, я думаю, що він нарешті зрозуміє».
«Дивно, як у касі наполягають на паспорті, щоб поміняти пару сотень фунтів. Можливо, ховати його під ліжком – не така гарна ідея, можливо, «грошова поліція» прийде, розбудить мене посеред ночі та зажадає її назад, або застерігає мене, перетворюючи її на фунти та конфіскувавши все моє золото..хахахаха, цього б ніколи не сталося... чи не так?»
Здається, що втеча грошей відбувається на багатьох рівнях: від банківських установ до пекарів, довіра до національних валют різних країн або штатів, пропонована відсоткова ставка та загальна безпека мають бути на найнижчих рівнях, яких не було з часів банківської кризи 2008-2009 років. Останній шум, конвертація та депонування в скандинавські валюти як надійний притулок, може набирати обертів, особливо зараз, коли швейцарський франк (тимчасово чи іншим чином) втратив статус безпечного притулку, тоді як ієна не може постійно зберігати статус притулку.
Насправді, опис валют «притулку» може бути (у наш час) неправильним, валюти, навпаки, можуть брати участь у «гонці до дна», оскільки інституційні інвестори шукають «найкращий з найгірших» доступних варіантів. Справа не в тому, що існує віра в політику японського уряду, або інвестори думають, що швейцарський центральний банк здійснював чудове управління під час кризи з 2008 року, статус притулку для єн і франків існує тому, що це не євро, стерлінги чи долари США.
Європейські банки втрачають депозити у величезних масштабах, боргова криза налякала багатьох інституційних та приватних вкладників. Депозити в грецьких банках впали на 19% за останній рік, зниження депозитів в ірландських банках було вражаючим, майже на 40% за останні вісімнадцять місяців. Фінансові фірми ЄС надають менше один одному позик, тоді як фірми на грошовому ринку США значно скоротили свій ризик у більшості європейських банків. Така поведінка та відсутність довіри є дуже значущими, з огляду на те, що вона є симптоматичною для місяців до кредитної кризи 2007-2009 років.
У той час як ЄЦБ підійшов до плану, щоб запропонувати допомогу в розмірі до 500 мільярдів євро, ті самі банки гальмують кредитування, спроби сісти на додаткове вливання ліквідності, поки депозити зливаються, не можуть бути стійкими.
Ця відсутність довіри та втечі депозитних грошей усередині країни не є виключно правом грецьких та ірландських банків чи інших банків PIIGS, у Німеччині з 2010 року фінансові установи скоротилися на 28%, а з 2008 року – на 6%. з 2010 року скоротився на 14%, а з травня 2010 року Іспанія зазнала падіння на 1%. Але ось вражаюча загадка та порівняння, чому, незважаючи на зобов’язання таких урядів, як Великобританія та ЄЦБ, розділити роздрібні та інвестиційні гроші, вони повинні занепокоєння щодо приватних осіб, які переймаються поведінкою фінансових установ. В Італії роздрібні депозити впали лише на 2010% з 100 року, але інші відтоки інституційних вкладників за той же період скоротилися на 13 мільярдів євро, що на 10% підтверджується даними Банку Італії та ЄЦБ. Якщо дрібні інвестори скористаються такою ж практикою втечі грошей, що й установи, капітал банків може бути підданий серйозним випробуванням. Цифри для суто роздрібних депозитів важко підтвердити, однак прийнято вважати, що вони становлять близько 63% від загальної суми. Роздрібні інвестори в Італії також володіють приблизно 5% банківського боргу у формі облігацій, враховуючи, що вони «обіцяють платити» до 0.88% проти в середньому XNUMX% за звичайними грошовими депозитами, привабливість очевидна. Проте світський рейс роздрібних клієнтів з італійських банків може бути термінальним.
Європейські банки продовжують звертатися за допомогою до ЄЦБ, грецькі та ірландські банки разом взяли 100 мільярдів євро в серпні, а Португалія та Іспанія приблизно стільки ж. Позики, надані в обмін на облігації, на цьому етапі, поки існує потенційна зараження, вважаються неймовірно ризикованими, і деякі коментатори порівнюють це зі сміттям з паркування, де не видно звалищ. За даними Банку міжнародних розрахунків, банки за межами Греції, Ірландії, Португалії та Іспанії мають ризик на 1.7 трлн доларів у вигляді позик урядам і корпораціям цих країн, а також гарантій та контрактів на похідні інструменти. Для тих, хто трохи збентежений щодо того, де криється ризик і яка остаточна таблетка, є цифра, і саме тому Тім Гайтнер збирає свої повітряні милі та розбиває картку American Express.
Грецькі кредитори володіють приблизно 40 мільярдами євро державного боргу свого уряду. Якщо вони зазнають збитків у розмірі 40 відсотків або більше за цими облігаціями, це знищить весь капітал банків країни, за даними Європейської комісії. За даними Bloomberg, державні облігації Греції вже дисконтовані на 60 відсотків на вторинному ринку. Крім того, що побоюються конвертації драхми, заможні греки виводять гроші з країни, щоб уникнути того, щоб їхні банківські рахунки стали мішенню для збирачів податків. Ця динаміка також діє в Італії і, безсумнівно, була мовчазною практикою в Ірландії деякий час.
Той факт, що європейські кредитори зараз вдалися до виведення грошей з регіону, можна було б розцінити як остаточну зраду або іронію, враховуючи, що установи довіряють ФРС більше ніж своїм емісійним банкам. Готівка, яку іноземні банки зберігають у Федеральній резервній системі США, подвоїлася до 979 мільярдів доларів на кінець серпня з 443 мільярдів доларів наприкінці лютого, згідно з даними ФРС. Якщо ЄЦБ причетний до цієї дії, то цикл зради завершений. Якщо центральний банк настільки не впевнений у своїй власній валюті, що він закриває очі й активно заохочує втечу до долара США, який, у свою чергу, фактично стягує гроші за величезні депозити, фактично дає негативні відсоткові ставки в обмін на безпеку, тоді справді новий мінімум і Надір досягнуто.
Для тих із нас, хто не може перерахувати мільярд або близько того до нью-йоркського банку Mellon, можливо, грошовий магазин, ломбарди та матрац можуть виявитися нашими безпечними притулками. Просто переконайтеся, що ви надягаєте дверний ланцюг, коли відкриваєте двері вночі, і завжди запитуйте документ, що посвідчує особу.
Єврозонаfxccгрошовий політ
« Безробіття в США призводить до зростання бідності Назва - Бонд, єврооблігація »