Var ska jag lägga min stoppavbrott?
Anledningarna till att varje handel bör göras med stoppförlust är ett ämne som vi tidigare har behandlat i dessa kolumner. Men ibland, särskilt för våra nyaste läsare, är det värt att påminna oss varför vi ska använda stopp på varje handel.
Helt enkelt om vi accepterar uppfattningen att vår verksamhet är en osäker verksamhet som inte har några garantier som erbjuds alls, måste vi bekämpa den osäkra miljön (som inte har några garantier) genom att skydda oss själva hela tiden. Stopp erbjuder den säkerheten och garantin eftersom vi vet att vi bara kan förlora 'x' av vårt konto per handel om vi använder ett stopp. Att kontrollera vår risk- och penninghantering är nyckeln till både vår överlevnad och framgång i den här branschen, och denna kontroll kan endast utövas med hjälp av stopp.
Argumentet kontra att använda stopp är uppriktigt sagt löjligt, det mest löjliga som har stått tidstestet sedan webbaserad handel gick mainstream för ungefär femton år sedan går ungefär så här; "Om du använder stopp vet din mäklare var din stopporder är och kommer att sluta jaga dig." Hur denna absurda nation har vuxit till en handelsmyt är ett mysterium för många framgångsrika och erfarna handlare, men det är värt att motverka.
Marknadsjakten stannar av misstag i motsats till design, varken din mäklare eller bankerna som orderna dirigeras via en ECN- eller STP-affärsmodell, jagar stopp. Betrakta detta som ett exempel; för närvarande är priset för EUR / USD mycket nära 13800, det tar inte för mycket fantasi att inse att många institutionella nivåbeställningar kommer att grupperas med detta kritiska psykologiska nummer.
Oavsett om du köper, säljer eller tar vinstbegränsningsorder är denna nivå onekligen absolut kritisk. Därför, om vi skulle göra en handel och använda detta nyckelnummer som vårt stopp, är det rättvist att säga att vi kan bjuda in problem så mycket som sannolikheten för att någon order utlöses på denna nivå är mycket troligt. Tillfälligt kunde 13800 ha visat sig vara en fantastisk nivå för att placera en kort handel om vi trodde att förspänningen var nackdelen, men att placera stopp på den här nivån kan vara svårt.
Så flytta undan vår ovilja och vård att inte placera stopp nära hotande eller runda nummer där vi annars ska se för att stoppa, ska vi leta efter siffror och nivåer eller leta efter ledtrådar från den senaste prisåtgärden, eller ska vi använda båda elementen för att välja var vi ska stoppa? Utan tvekan bör vi använda en kombination av förutsägelse och bevis baserat på den senaste prisåtgärden.
Senaste toppar, senaste nedgångar och hotande runda siffror
Var vi stoppar beror ofta på den tidsram som vi byter ut. Till exempel skulle vi inte använda samma strategi om vi handlade med fem minuters sjökort för att "hårbotten" som vi skulle handla dagligen, eller för swing-trend-handel. Men för dagshandel, kanske handel med en timmes diagram eller för swinghandel är principerna i allmänhet desamma. Vi skulle leta efter vändpunkter, vilket framgår av prisåtgärden som illustrerar de senaste höjderna av de senaste lågtiderna och placerar våra stopp därefter.
Om vi går kort på en swing trading-basis skulle vi placera vårt stopp nära den senaste höga uppmärksamheten på hotande runda nummer. Till exempel, om vi hade tagit en lång svinghandel den 8 april på EUR / USD hade vi placerat vårt stopp vid eller nära 13680, det senaste läget. Vårt långa inträde skulle ha utlösts, enligt den övergripande strategin vi föreslår i vår är trenden fortfarande din vän veckovisa artikel, på cirka 13750, därför är vår risk 70 punkter. Naturligtvis skulle vi sedan använda en positionsstorleksberäkning för att säkerställa att vår risk för denna handel bara är 1%. Om vi hade en kontostorlek på 7,000 1 $ skulle vår risk vara 70% eller 1 $ ungefär en risk på XNUMX pip per dollar. Låt oss nu titta på daghandel med samma säkerhet nyligen.
Om vi tittar på ett fyra timmars diagram hade vi föredragit att korta marknaden baserat på den prisåtgärd som utvecklats sedan igår. Vi skulle identifiera den senaste höjden på ca. 13900, vilket inte är den exakta position som vi skulle stoppa med tanke på vår oro över hotande runda nummer. Därför kanske vi vill placera vårt stopp ovanför eller något under detta rundnummer. Enligt vår metod hade vi gått kort vid 13860, därför skulle vår risk vara 40+ punkter. Återigen skulle vi använda en kalkylator för positionsstorlek för att bestämma den kontanter som riskerades baserat på den procentuella risk som vi hade beslutat om i vår handelsplan. Om vi hade ett konto på 8,000 1 $ skulle vi riskera 80% eller 2 $, därför skulle vår risk vara cirka XNUMX $ per pip baserat på ett fyrtio pip stop loss. Det är verkligen så enkelt att stoppa och beräkna vår risk per handel. Men tänk om vi bestämmer oss för att hårbotten, kan vi använda liknande metoder? Förmodligen inte när det blir mycket mer komplext, låt oss förklara ..
Om vi skalper, vilket när det gäller detaljhandel handlar det om att ta bort affärer från de lägre tidsramarna, till exempel 3-5 minuters tidsramar, så måste vi använda en betydligt annan teknik eftersom vi helt enkelt inte har tid och lyx att kunna beräkna de senaste låg- eller höjdpunkterna. Och med tanke på att vi kunde hitta oss själva att handla "mellan raderna" av intervall kan man argumentera för att det är meningslöst att försöka välja höjder och nedgångar inom ett intervall.
Därför måste vi använda en helt annan strategi för att beräkna våra stopp, mer baserat på en risk kontra potentiell avkastning. Därför kanske vi föredrar att anta det vi tidigare i våra kolumner har kallat en "eld och glöm" -strategi. Om vi antar en sådan strategi kommer vi in i våra affärer och letar efter en ungefärlig 1: 1-risk kontra avkastning. Vi använder kanske ett efterföljande stopp för att minska förlusterna till ett minimum men letar efter en avkastning på 10-15 pip (minus spreadar och provisioner) och en liknande nivå av pipsrisk. Men oavsett vilken tidsram som slutar är nödvändig och utan tvekan blir de mer kritiska ju lägre de tidsramar vi arbetar på.
« Yahoo-aktier stiger med 8% i sen handel för att förbättra stämningen på USA: s marknader Europeiska börser börjar återhämta gårdagens förluster när Nikkei stiger med över 3% över natten »
