Guld stiger till högsta nivå sedan februari, marknader börjar prissättning i FOMC-sänkningar i 2019, FAANGS förlorar sin bit.
XAU / USD steg genom $ 1,330 per uns för första gången på flera månader, under måndagens handelssessioner. Investerare och handlare sökte tröst och tillflykt i ädelmetall och andra säkra tillflyktsort, på grund av den fortsatta nervositeten i samband med handelskrig och tullar. Klockan 20:10 UK-tid handlades guld med 1,328, en ökning med 1.41%, eftersom den hausseartade prisåtgärden såg att priset bryter mot den tredje motståndsnivån, R3, sent i New York-sessionen.
Den säkra tillflyktsorten utvidgades till schweiziska franc, som ökade i värde under dagens sessioner, trots rapporter som framkom att centralbanken SNB överväger att sänka räntorna djupare in i NIRP-territoriet för att avskräcka insättningar. 20:15 USD / CHF handlade i ett brett, baisseartat, dagligt intervall, ned -0.93%, föll genom S3 och gav upp paritetsnivån för första gången på flera månader, då priset kraschade genom 200 DMA. Den amerikanska dollarn drabbades av förluster jämfört med majoriteten av sina kamrater under dagens sessioner; dollarindex, DXY, handlade med -0.65% vid 97.12.
USD / JPY tryckte ett lägsta värde på fem månader, eftersom yen också lockade en säker tillflyktsort och handlade till 107.93, en nedgång på -0.30%, och priset sjönk till ett lågt under 2019, medan det svängde i ett smalt intervall nära S1, under hela New York-sessionen. WTI-oljan föll under måndagens sessioner, klockan 9 brittisk tid, och priset minskade med -00%, medan det släppte igenom $ 1.33 per fathandtag för första gången sedan januari, eftersom priset bröt mot 53.00 DMA.
USA: s aktiemarknadsindex vispade i stora intervall under måndagens New York-session. Terminsmarknaderna indikerade en negativ öppenhet, men aktiemarknaderna visade snabbt marginella vinster, strax efter öppet. Mot slutet av sessionen avdunstade vinsterna, eftersom alla tre huvudindexen; DJIA, SPX och NASDAQ sålde kraftigt under den sista handelstimman. FAANG-aktierna (handlas i NASDAQ-indexet) fick betydande fall; Google handlade ner, liksom: Facebook, Amazon, Netflix och Apple, eftersom teknikföretag står inför antitrustutredningar av USA: s regering.
20:25 handlade Google ned -6.5% och Amazon med -5.28%. NASDAQ minskade med -1.77%. De hittills tekniska indexvinsterna för 2019 har minskat till cirka 10%, eftersom det månatliga fallet är cirka -10%. Priset har sjunkit genom 200 DMA, från rekordhöga 8,176, tryckt den 3 maj. Ytterligare blodbad i teknikindex illustrerades genom att Tesla skrev ut en 52-veckors låg, medan Netflix förlorade cirka -7.5% under maj.
Fed-futuresfonder prissätter en 97% chans att FOMC / Fed kommer att sänka räntan före slutet av 2019, enligt CME-gruppens Fedwatch. Det finns nu 80% chans att räntorna sänks mer än två gånger innan 2019 är ute. Denna förutsägelse kan vara en indikation på hur seriöst den finansiella etableringen i USA tar handelskriget och tarifffrågan.
En Fed-tjänsteman, Bullard, indikerade i ett tal på måndag kväll att han inte såg någon omedelbar lösning på handelskriget, påbörjat av POTUS. Avkastningen på 2 års sedlar minskade med 9 bps till 1.842% på måndagen. Registrering av det största tvådagarsfallet sedan början av oktober 2, ytterligare en indikation på att Fed förväntas underlätta politiken i år, för att stödja tillväxt, mitt i de globala handelsspänningarna. Försvagande USA-handel illustrerades av både ISM- och PMI-tillverkningsavläsningarna för maj, utan prognoserna.
Grundläggande ekonomiska kalenderdata som släpptes under måndagens sessioner, gällde främst en mängd PMI: er som publicerades för: Asien, Europa och USA. Kinas PMI för Caixan-tillverkning krypte över 50-linjen, separerade kontraktion från expansion, för att registrera en 50.2-avläsning för maj, fortsatte Japans PMI för tillverkning under 50 vid 49.8. Majoriteten av EZ PMI: er från Markit kom in eller nära prognoser, medan den brittiska PMI för tillverkning sjönk under 50-nivån för första gången sedan juli 2016, efter folkomröstningsbeslutet. En ironisk indikation på hur känslorna inom tillverkningssektorn har drabbats av den fortsatta Brexit-debatten. Enligt Markit har europeiska order till Storbritannien kollapsat under de senaste månaderna, eftersom förtroendet har förångat sig angående den brittiska regeringens förmåga att organisera en mjuk exit.
De europeiska aktierna steg på måndagen, även om vinsterna registrerades innan USA sent på kvällen säljs. Sterling föll mot majoriteten av sina kamrater på måndagen och registrerade bara en 0.30% ökning kl. 21:10 UK tid jämfört med greenbacken, på grund av USD-svaghet över hela linjen, i motsats till sterlingstyrka. Euroregistrerade vinster kontra majoriteten av sina kamrater, med undantag för förluster kontra schweiziska franc. EUR / USD ökade med 0.68%, bröt mot R3 och återhämtade sig över 50 DMA.
När London-europeiska marknader öppnas på tisdag kommer den australiska dollarn redan att ha reagerat på RBA-beslutet angående kontantkursen. Det breda samförståndet var för en nedskärning till 1.25% från 1.5%. Reaktionen i AUD-par kan sträcka sig till den europeiska sessionen, därför rekommenderas handlare att övervaka alla AUD-positioner med försiktighet.
Övriga ekonomiska kalenderdata som ska övervakas på tisdag inkluderar de senaste Eurozonens KPI-avläsningar. Reuters förväntningar är att den årliga inflationen i EZ ska sjunka till 1.3% från 1.7%, en avläsning som kan påverka värdet på euron, om analytiker och handlare översätter uppgifterna som baisseartade, baserat på att ECB har slakt och rättfärdigande, för att stimulera tillväxt genom penningpolitisk lättnad.
USA-uppgifter med stor påverkan för publicering på tisdag gäller de senaste fabriksbeställningarna för april. Förväntad till -0.9%, skulle denna avläsning representera en betydande nedgång på 1.9% som trycktes i mars. Dessutom skulle det föreslå att USA: s tillverkare och exportörer börjar känna tillbaka från handelskriget.
« ”Sälj i maj och gå iväg”, om det bara var så enkelt. Tyska fabriksorder fortsätter att kollapsa, fokus vänder sig till NFP-data »
