24. apríla • Forex obchodovanie články, Komentáre trhu • 3401 pozretí • Komentáre Vypnuté na Čo je volatilita, ako jej môžete prispôsobiť svoju obchodnú stratégiu a aký vplyv môže mať na vaše obchodné výsledky?
Niet divu, že väčšina maloobchodných FX obchodníkov neuznáva vplyv volatility na ich obchodné výsledky. Téma ako fenomén a priamy dopad, ktorý môže mať na vaše hospodárske výsledky, je ťažko niekedy úplne diskutovaná v článkoch alebo na obchodných fórach. Vždy sa uvádza iba občasná, prchavá referencia. Čo je značný dohľad, založený na skutočnosti, že (ako subjekt) je to jeden z najviac nepochopených a prehliadaných faktorov, ktoré sa podieľajú na obchodovaní na všetkých trhoch, nielen na devízovom trhu.
Definíciou volatility môže byť „štatistické meranie distribúcie výnosov pre akýkoľvek daný cenný papier alebo trhový index“. Všeobecne; čím vyššia je volatilita kedykoľvek, tým rizikovejšie je zabezpečenie považované. Volatilitu je možné merať pomocou modelov štandardných odchýlok alebo rozdielov medzi výnosmi z rovnakého cenného papiera alebo trhového indexu. Vyššia volatilita je často spojená s veľkými výkyvmi, ktoré sa môžu vyskytnúť v oboch smeroch. Napríklad, ak FX pár stúpa alebo klesá počas dňa na viac ako jedno percento, možno ho klasifikovať ako „volatilný“ trh.
Celkovú volatilitu trhu pre akciové trhy v USA možno zistiť pomocou takzvaného „indexu volatility“. VIX bol vytvorený Chicago Board Options Exchange, slúži ako meradlo na meranie tridsaťdňovej očakávanej volatility amerického akciového trhu a je odvodený od kótovaných cien SPX 500, call and put opcií v reálnom čase. VIX je v podstate jednoduchý ukazovateľ budúcich stávok, ktoré investori a obchodníci uzatvárajú na trhoch alebo jednotlivých cenných papieroch. Vysoké hodnoty na VIX znamenajú riskantnejší trh.
Žiadny z najpopulárnejších technických ukazovateľov dostupných na platformách, ako je MetaTrader MT4, nebol špeciálne navrhnutý s ohľadom na volatilitu. Bollingerove pásma, index komoditných kanálov a priemerný skutočný rozsah, sú technické ukazovatele, ktoré môžu technicky ilustrovať zmeny volatility, ale žiadne neboli špeciálne navrhnuté na generovanie metriky volatility. RVI (Relative Volatility Index) bol vytvorený tak, aby odrážal smer, ktorým sa mení volatilita cien. Nie je však široko dostupný a hlavnou charakteristikou RVI je, že jednoducho potvrdzuje signály ostatných oscilujúcich indikátorov (RSI, MAСD, Stochastic a ďalšie) bez toho, aby ich skutočne duplikoval. Existujú niektoré proprietárne widgety, ktoré niektorí sprostredkovatelia ponúkajú, ktoré môžu ilustrovať zmeny volatility. Tieto nemusia byť nevyhnutne dostupné ako indikátory, sú to samostatnejšie matematické nástroje.
Nedostatok volatility (ako fenoménu) ovplyvňujúci FX, bol nedávno ilustrovaný poklesmi šterlingových párov, priamo súvisiacimi s výrazným poklesom obchodnej aktivity v pároch, ako sú GBP / USD. Pokles cenovej akcie a pohybu párov GBP priamo súvisel s veľkonočnými sviatkami a parlamentnými prázdninami vo Veľkej Británii. Niekoľko devízových trhov bolo zatvorených počas štátnych sviatkov v pondelok a piatok, zatiaľ čo poslanci Spojeného kráľovstva čerpali dvojtýždňové prázdniny. Počas ich prázdnin bola téma brexitu do veľkej miery odstránená z hlavných mediálnych titulkov, rovnako ako základné faktory ovplyvňujúce cenu šterlingov v porovnaní s rovesníkmi.
Počas prestávky už cenová akcia whipsawing, ktorá sa často prejavovala v posledných mesiacoch, pretože Spojené kráľovstvo čelilo rôznym okrajom útesov v súvislosti s brexitom, už nebola viditeľná v rôznych časových rámcoch. Počas týždňov, keď poslanci Spojeného kráľovstva už neboli viditeľní alebo počuteľní, sa z väčšej časti obchodovalo s pármi šterlingov bokom. Celkom jednoduché; špekulatívne obchodovanie so šterlingmi výrazne pokleslo, pretože brexit ako subjekt spadol z radaru. Rôzne odhady naznačujú, že volatilita šterlingov bola približne o 50% nižšia ako pred parlamentnými úrovňami. Dvojice ako EUR / GBP a GBP / USD sa obchodovali v úzkych, väčšinou bočných, rozpätiach, a to približne na obdobie dvoch týždňov. Len čo sa však britskí poslanci vrátili do svojich kancelárií vo Westminsteri, bol brexit späť na programe mainstreamových finančných médií.
Okamžite sa zvýšili špekulácie o šterlingoch a cena prudko klesla v širokom rozmedzí, oscilujúc od býčích a medvedích podmienok, nakoniec prepadla S3 v utorok 23. apríla, keď sa objavili správy o nedostatočnom pokroku v rokovaniach medzi dvoma hlavnými politickými stranami Spojeného kráľovstva. Zrazu, napriek zvratu v Hromnice, ktorý existoval pred prestávkou, bola na radare opäť šterlinková volatilita, aktivita a príležitosti. Pre FX obchodníkov je dôležité nielen rozpoznať, čo je volatilita a prečo by sa mohla zvyšovať, ale aj to, kedy je najpravdepodobnejšia. Mohlo by sa to drasticky zvýšiť v dôsledku aktuálnych udalostí, vnútropolitických udalostí alebo v dôsledku pretrvávajúcej situácie, ktorá sa dramaticky mení. Nech už je dôvod akýkoľvek, je to fenomén, ktorý si zaslúži väčšiu pozornosť a rešpekt maloobchodných obchodníkov s FX, než aký si vo všeobecnosti ponúka.
Čo je volatilita, ako jej môžete prispôsobiť svoju obchodnú stratégiu a aký vplyv môže mať na vaše obchodné výsledky?
24. apríla • Forex obchodovanie články, Komentáre trhu • 3401 pozretí • Komentáre Vypnuté na Čo je volatilita, ako jej môžete prispôsobiť svoju obchodnú stratégiu a aký vplyv môže mať na vaše obchodné výsledky?
Niet divu, že väčšina maloobchodných FX obchodníkov neuznáva vplyv volatility na ich obchodné výsledky. Téma ako fenomén a priamy dopad, ktorý môže mať na vaše hospodárske výsledky, je ťažko niekedy úplne diskutovaná v článkoch alebo na obchodných fórach. Vždy sa uvádza iba občasná, prchavá referencia. Čo je značný dohľad, založený na skutočnosti, že (ako subjekt) je to jeden z najviac nepochopených a prehliadaných faktorov, ktoré sa podieľajú na obchodovaní na všetkých trhoch, nielen na devízovom trhu.
Definíciou volatility môže byť „štatistické meranie distribúcie výnosov pre akýkoľvek daný cenný papier alebo trhový index“. Všeobecne; čím vyššia je volatilita kedykoľvek, tým rizikovejšie je zabezpečenie považované. Volatilitu je možné merať pomocou modelov štandardných odchýlok alebo rozdielov medzi výnosmi z rovnakého cenného papiera alebo trhového indexu. Vyššia volatilita je často spojená s veľkými výkyvmi, ktoré sa môžu vyskytnúť v oboch smeroch. Napríklad, ak FX pár stúpa alebo klesá počas dňa na viac ako jedno percento, možno ho klasifikovať ako „volatilný“ trh.
Celkovú volatilitu trhu pre akciové trhy v USA možno zistiť pomocou takzvaného „indexu volatility“. VIX bol vytvorený Chicago Board Options Exchange, slúži ako meradlo na meranie tridsaťdňovej očakávanej volatility amerického akciového trhu a je odvodený od kótovaných cien SPX 500, call and put opcií v reálnom čase. VIX je v podstate jednoduchý ukazovateľ budúcich stávok, ktoré investori a obchodníci uzatvárajú na trhoch alebo jednotlivých cenných papieroch. Vysoké hodnoty na VIX znamenajú riskantnejší trh.
Žiadny z najpopulárnejších technických ukazovateľov dostupných na platformách, ako je MetaTrader MT4, nebol špeciálne navrhnutý s ohľadom na volatilitu. Bollingerove pásma, index komoditných kanálov a priemerný skutočný rozsah, sú technické ukazovatele, ktoré môžu technicky ilustrovať zmeny volatility, ale žiadne neboli špeciálne navrhnuté na generovanie metriky volatility. RVI (Relative Volatility Index) bol vytvorený tak, aby odrážal smer, ktorým sa mení volatilita cien. Nie je však široko dostupný a hlavnou charakteristikou RVI je, že jednoducho potvrdzuje signály ostatných oscilujúcich indikátorov (RSI, MAСD, Stochastic a ďalšie) bez toho, aby ich skutočne duplikoval. Existujú niektoré proprietárne widgety, ktoré niektorí sprostredkovatelia ponúkajú, ktoré môžu ilustrovať zmeny volatility. Tieto nemusia byť nevyhnutne dostupné ako indikátory, sú to samostatnejšie matematické nástroje.
Nedostatok volatility (ako fenoménu) ovplyvňujúci FX, bol nedávno ilustrovaný poklesmi šterlingových párov, priamo súvisiacimi s výrazným poklesom obchodnej aktivity v pároch, ako sú GBP / USD. Pokles cenovej akcie a pohybu párov GBP priamo súvisel s veľkonočnými sviatkami a parlamentnými prázdninami vo Veľkej Británii. Niekoľko devízových trhov bolo zatvorených počas štátnych sviatkov v pondelok a piatok, zatiaľ čo poslanci Spojeného kráľovstva čerpali dvojtýždňové prázdniny. Počas ich prázdnin bola téma brexitu do veľkej miery odstránená z hlavných mediálnych titulkov, rovnako ako základné faktory ovplyvňujúce cenu šterlingov v porovnaní s rovesníkmi.
Počas prestávky už cenová akcia whipsawing, ktorá sa často prejavovala v posledných mesiacoch, pretože Spojené kráľovstvo čelilo rôznym okrajom útesov v súvislosti s brexitom, už nebola viditeľná v rôznych časových rámcoch. Počas týždňov, keď poslanci Spojeného kráľovstva už neboli viditeľní alebo počuteľní, sa z väčšej časti obchodovalo s pármi šterlingov bokom. Celkom jednoduché; špekulatívne obchodovanie so šterlingmi výrazne pokleslo, pretože brexit ako subjekt spadol z radaru. Rôzne odhady naznačujú, že volatilita šterlingov bola približne o 50% nižšia ako pred parlamentnými úrovňami. Dvojice ako EUR / GBP a GBP / USD sa obchodovali v úzkych, väčšinou bočných, rozpätiach, a to približne na obdobie dvoch týždňov. Len čo sa však britskí poslanci vrátili do svojich kancelárií vo Westminsteri, bol brexit späť na programe mainstreamových finančných médií.
Okamžite sa zvýšili špekulácie o šterlingoch a cena prudko klesla v širokom rozmedzí, oscilujúc od býčích a medvedích podmienok, nakoniec prepadla S3 v utorok 23. apríla, keď sa objavili správy o nedostatočnom pokroku v rokovaniach medzi dvoma hlavnými politickými stranami Spojeného kráľovstva. Zrazu, napriek zvratu v Hromnice, ktorý existoval pred prestávkou, bola na radare opäť šterlinková volatilita, aktivita a príležitosti. Pre FX obchodníkov je dôležité nielen rozpoznať, čo je volatilita a prečo by sa mohla zvyšovať, ale aj to, kedy je najpravdepodobnejšia. Mohlo by sa to drasticky zvýšiť v dôsledku aktuálnych udalostí, vnútropolitických udalostí alebo v dôsledku pretrvávajúcej situácie, ktorá sa dramaticky mení. Nech už je dôvod akýkoľvek, je to fenomén, ktorý si zaslúži väčšiu pozornosť a rešpekt maloobchodných obchodníkov s FX, než aký si vo všeobecnosti ponúka.
« Austrálsky dolár padá oproti svojim rovesníkom, pretože inflácia výrazne klesá, nemecké ukazovatele IFO chýbajú v predpovediach a zvyšujú sa obavy, že by sa Nemecko mohlo dostať do recesie. Pokles austrálskych dolárov, americký dolár rastie, americké akcie skĺzajú z rekordných výšok. »