Обзор рынка 25 мая 2012 г.
Рынки акций сегодня были смешанными: азиатские индексы торговались ниже после публикации слабого PMI Китая, европейские рынки восстанавливались после вчерашнего обморока (несмотря на слабые данные PMI, которые показали сокращение промышленного производства на всем континенте, включая Германию), а рынки Северной Америки практически не изменились. .
Сегодняшние действия были сосредоточены на валютных рынках: евро падал в течение дня, колеблясь выше уровня 1.25 EURUSD. После пробития минимума 2012 года EURUSD во время вчерашней сессии, единая валюта продолжает торговаться ниже даже в дни роста акций – определенно признак стресса.
В своей речи, произнесенной сегодня в Риме, президент ЕЦБ Драги сказал:
сейчас мы достигли точки, когда процесс европейской интеграции нуждается в смелом рывке политического воображения.
Что это «смелый прыжок вперед» на что он намекает? Спекуляции в прессе варьируются от выпуска так называемых «Еврооблигации» поддержанный совместно и по отдельности всеми европейскими странами, инициированию «банковского союза», который гарантировал бы вклады по всему континенту.
Как мы уже упоминали в другом месте, независимо от плюсов и минусов любого из этих предложений, создается впечатление, что европейские лидеры хотят отложить любое решение до тех пор, пока в Греции не завершатся выборы 17 июня, и лидеры смогут оценить, захочет ли новая правящая коалиция Греции пересмотреть условия финансовой помощи, предоставленной до сих пор.
Если не считать слабых данных PMI в Европе, заказы на товары длительного пользования в США в апреле были довольно слабыми. В то время как заказы выросли на 0.2% в месяц, это затмило слабые тенденции без учета транспорта (если исключить самолеты и автомобили, заказы снизились на -0.6% в месяц).
Евро доллар
EURUSD (1.2530) Доллар США увеличил свой рост по отношению к евро и другим основным валютам, поскольку инвесторы искали безопасности, в то время как европейские лидеры пытаются сдержать долговой кризис Греции.
В четверг евро торговался на уровне $1.2532 по сравнению с $1.2582 в тот же момент предыдущего дня.
Ранее находящаяся в боевой готовности европейская валюта упала до $1.2516, самого низкого уровня с июля 2010 года, после того, как саммит Европейского Союза поздно вечером в среду не выявил четкого пути вперед в преодолении долгового кризиса, а рынки были осаждены множеством разочаровывающих экономических данных по еврозоне и Британии.
Фунт стерлингов
GBPUSD (1.5656) В четверг фунт стерлингов поднялся с двухмесячного минимума по отношению к доллару, поскольку некоторые инвесторы зафиксировали прибыль, делая медвежьи ставки, хотя ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики после того, как экономика Великобритании сократилась больше, чем предполагалось, могли сдержать рост.
Пересмотр валового внутреннего продукта в сторону понижения до -0.3 процента с первоначальной оценки в -0.2 процента усилил опасения по поводу уязвимости экономики перед долговым кризисом еврозоны. Это добавило ставок на то, что Банк Англии может сделать выбор в пользу увеличения количества покупок активов для стимулирования роста.
Фунт ненадолго упал по отношению к доллару после публикации данных по ВВП примерно до $1.5648, прежде чем компенсировать потери по итогам последней сделки, поднявшейся на 0.2 процента за день до $1.5710.
Ранее в ходе сессии он достиг двухмесячного минимума в $1.5639, поскольку широко распространенные опасения по поводу возможного выхода Греции из еврозоны заставили инвесторов перейти к валютам-убежищам, таким как доллар, и уйти от предполагаемых более рискованных валют, таких как фунт.
Азиатско-тихоокеанская валюта
USDJPY (79.81) Курс JPY не изменился по сравнению со вчерашним закрытием, поскольку движение остается ограниченным из-за отсутствия внутренних данных. Председатель Банка Японии Сиракава заявил о необходимости улучшить бюджетные показатели Японии, учитывая опасения по поводу потенциального воздействия роста доходности облигаций в стране с самым большим уровнем задолженности.
Плохой бюджетный баланс, стагнация роста, мягкая политика и слабая демография являются ключом к нашему слабому (долгосрочному) прогнозу JPY.
Однако в краткосрочной перспективе потоки в безопасные активы будут способствовать укреплению иены, о чем свидетельствует недавнее снижение EURJPY, которая начала консолидироваться около 100.00.
Золото
Золото (1553.15) Фьючерсы выросли впервые на этой неделе, поскольку короткая пауза в восходящем марше доллара США побудила некоторых инвесторов, которые делали ставку на более низкие цены на драгоценный металл, закрыть свои ставки.
Доллар США снизился по отношению к некоторым основным торговым партнерам в начале торгового дня в Нью-Йорке, поскольку эскалация на этой неделе опасений по поводу кризиса суверенного долга Европы замедлилась.
Некоторые оптимистичные экономические данные из США и успехи на европейских рынках ограничили спрос на валюту как на безопасную гавань, а европейские лидеры на саммите подтвердили свое желание, чтобы Греция осталась в еврозоне, хотя они не объявили о каких-либо новых соглашениях по этому вопросу. сдержать распространение кризиса еврозоны.
Это, в свою очередь, поддержало пошатнувшийся рынок золота.
Самый активно торгуемый контракт на золото с поставкой в июне вырос на $9.10, или на 0.6%, до $1,557.50 за тройскую унцию на отделении Comex Нью-Йоркской товарной биржи.
Сырая нефть
Сырая нефть (90.48) Цены поднялись после того, как европейские лидеры вновь подтвердили свое желание, чтобы Греция осталась в еврозоне, а Иран и мировые державы зашли в тупик в переговорах по поводу его спорной ядерной программы. Основной контракт Нью-Йорка на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) с поставкой в июле подорожал на 76 центов и закрылся на уровне $90.66 за баррель. Фьючерсный контракт на WTI в среду достиг $89.90, самого низкого уровня с октября.
В Багдаде два дня жестких переговоров, направленных на урегулирование противостояния между крупным производителем нефти Ираном и крупнейшими экономиками по поводу ядерной программы Тегерана, закончились без существенного прогресса.
Крупнейшие державы – Великобритания, Китай, Франция, Россия и США, а также Германия – внесли предложение, включающее подсластители, чтобы убедить Иран отказаться от обогащения урана, но Тегеран отказался от этого предложения. Иран столкнулся с разрушительными санкциями из-за своей ядерной программы, которая, по мнению большей части международного сообщества, маскирует стремление к разработке атомного оружия.
Тегеран отвергает эти претензии.
Стороны договорились снова встретиться в Москве 18-19 июня, сообщила глава внешнеполитического ведомства ЕС Кэтрин Эштон.
« Сегодняшний взгляд на EUR / GBP Обзор рынка 28 мая 2012 г. »
