Обзор рынка 23 мая 2012 г.
Обеспокоенность по поводу выхода Греции из еврозоны снова вышла на поверхность, что ухудшило склонность инвесторов к риску. Хотя лидеры «Большой восьмерки» (G8) подтвердили статус Греции в еврозоне, бывший премьер-министр Греции Лукас Пападемос заявил, что страна готовится покинуть еврозону, состоящую из 17 стран.
Даже акции США оказались под давлением в ходе вчерашних торгов из-за опасений выхода Греции. Продажи существующих домов в США увеличились до 4.62 миллиона в апреле по сравнению с предыдущим ростом на 4.47 миллиона в марте. Производственный индекс Ричмонда снизился на 10 пунктов до 4 пунктов в текущем месяце с предыдущего уровня 14 в апреле.
На торгах во вторник индекс доллара США (DX) резко вырос и достиг самого высокого уровня с января 12 года, поскольку вновь возникло неприятие риска. Новости о понижении суверенного рейтинга Японии до А+ с АА агентством Fitch Ratings, а также заявление бывшего премьер-министра Греции Лукаса Пападемоса о том, что Греция готовится выйти из еврозоны. Акции США закрылись на смешанной ноте, а неопределенность на глобальном экономическом фронте продолжала нависать и оказывать влияние на более высокодоходные и более рискованные инвестиционные активы.
Когда вновь появились новости о выходе Греции, евро оказался под давлением, поскольку инвесторы отказались от этой валюты из-за опасений ее распада. DX резко укрепился, и этот фактор также усилил давление на евро. Хотя политики «Большой восьмерки» подтвердили статус Греции в еврозоне, рынки также не уверены в том, как и когда эти меры окажут влияние. Учитывая большую базу кризиса, никакие меры не смогут решить экономическую проблему в ближайшем будущем, и мы считаем, что это реальность, которая будет продолжать усиливать давление на валюту.
Потребительское доверие в Европе в апреле находилось на отметке -19 после предыдущего снижения на 20 пунктов месяц назад.
Евро доллар
EURUSD (1.26.73) Евро продолжает снижаться после вчерашних заявлений ОЭСР, свидетельствующих о беспокойстве по поводу заражения и снижения оценок экономического роста. В IIF заявили, что безнадежные долги испанского банка намного выше, чем предполагалось. А у МВФ были резкие слова в адрес ЕС. Сегодня лидеры ЕС собираются встретиться на неформальной встрече, которая превратилась в глобальный саммит, на котором со всех сторон оказывается давление на ЕС с целью решения текущих проблем.
Фунт стерлингов
GBPUSD (1.5761) Вчерашний отчет ОЭСР также рассмотрел экономическую ситуацию в Великобритании и посоветовал Банку Англии действовать быстро и решительно, включая дополнительные стимулы и снижение ставок. Выражая обеспокоенность по поводу здоровья Великобритании.
В понедельник фунт стерлингов достиг двухнедельного минимума по отношению к евро, поскольку инвесторы сократили некоторые из своих крайне медвежьих позиций в единой валюте, хотя ожидалось, что откат фунта будет ограничен мрачными перспективами для еврозоны.
Данные IMM по позиционированию показали, что чистые короткие позиции по евро - пари, что валюта упадет - достигли рекордного максимума в 173,869 15 контрактов за неделю, закончившуюся XNUMX мая. Инвесторы, похоже, откатывали некоторые из этих медвежьих ставок, поскольку общая валюта росла, добавляя евро к силе .
Азиатско-тихоокеанская валюта
USDJPY (79.61) JPY упала на 0.5% по отношению к доллару США и стала самой слабой среди основных валют после понижения суверенного кредитного рейтинга агентством Fitch, при этом рейтинг был понижен на одну ступень до A+, поскольку агентство сохраняет негативный прогноз. Япония имеет рейтинг AA-/негативный от S&P и Aaa/стабильный от Moody's.
Сосредоточение внимания на ухудшении бюджетных показателей Японии может привести к дальнейшему ослаблению иены, уменьшая влияние недавних потоков в безопасные убежища, которые были вызваны неприятием риска. Кроме того, продолжающаяся интервенционистская риторика со стороны чиновников Минфина заставит участников рынка сосредоточиться на паре USDJPY в ожидании любого потенциального подъема.
Наконец, завтра Банк Японии завершит двухдневное заседание, и ожидания дополнительных стимулов неоднозначны.
Золото
Золото (1560.75) Фьючерсы падают второй день подряд, поскольку рост доллара США после понижения кредитного рейтинга Японии и продолжающегося напряжения в финансовой системе Европы ограничил спрос на металл в качестве валютного хеджирования.
Самый активно торгуемый контракт с поставкой в июне во вторник упал на $12.10, или на 0.8%, до $1,576.60 за тройскую унцию на подразделении Comex Нью-Йоркской товарной биржи.
Последние опасения по поводу долга еврозоны выбили ветер из рынка золота, подтолкнув фьючерсы к 10-месячному минимуму на прошлой неделе, поскольку инвесторы, ищущие убежища на случай банковского кризиса, выбрали гибкость наличных денег или долга, выраженного в долларах США. .
В конце прошлой недели фьючерсы восстановились, следуя за паузой в росте доллара США, а затем возобновили снижение на этой неделе.
Трейдеры золота вновь проявили осторожность во вторник в преддверии саммита европейских лидеров, назначенного на среду.
Сырая нефть
Сырая нефть (91.27) Цены продолжали испытывать понижательное давление и вчера упали более чем на 1 процент на Нью-Йоркской товарной бирже, поскольку Иран согласился предоставить доступ ядерным инспекторам Организации Объединенных Наций. Негативным фактором также стал рост запасов сырой нефти, отслеживаемый Американским институтом нефти. DX резко укрепился во вторник и усилил давление на все сырьевые товары, номинированные в долларах, включая сырую нефть.
Цены на сырую нефть достигли внутридневного минимума в $91.39/барр и закрылись на отметке $91.70/барр на вчерашней торговой сессии.
Согласно отчету Американского института нефти (API), опубликованному вчера вечером, запасы сырой нефти в США увеличились, как и ожидалось, на 1.5 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 18 мая 2012 года. Запасы бензина выросли на 4.5 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 235,000 XNUMX баррелей за та же неделя.
Министерство энергетики США (EIA) планирует сегодня опубликовать еженедельный отчет о запасах, и ожидается, что запасы сырой нефти в США вырастут на 1.0 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 18 мая 2012 года.
« Ваш утренний кофе и финансовые рынки Неофициальный саммит ЕС занимает центральное место »
