7 de outubro • Comentários de mercado • 6705 visualizações • Comentários Off sobre o rebaixamento da Moody's para bancos do Reino Unido no dia seguinte ao anúncio do QE
Antes da cúpula do G20 marcada para novembro, os ministros da UE e os formuladores de políticas estarão sob crescente pressão para criar e, em última instância, ratificar um acordo em relação à direção e forma que o pacote de resgate geral da zona do euro tomará.
Simon Maughan, chefe de vendas e distribuição da MF Global Ltd. em Londres, disse em uma entrevista à Bloomberg Television ontem:
Uma recapitalização geral dos bancos, em alguns casos, sobrecapitalizando esses bancos, seria a única coisa que vai restaurar a confiança nesta conjuntura
A especulação de que os líderes da UE irão finalmente concordar com um plano abrangente de recapitalização impulsionou o índice de bancos e serviços financeiros da Bloomberg Europe em 30% nos últimos dois dias. O euro parece pronto para seu primeiro ganho de cinco dias em relação ao dólar em três semanas. As ações dos bancos caíram cerca de XNUMX por cento este ano, à medida que os investidores ficaram preocupados com a possibilidade de as empresas financeiras terem que dar baixa em seus investimentos em títulos do governo grego, italiano, espanhol e português.
Os formuladores de políticas estão lutando com o conceito de como alavancar o FEEF (fundo de estabilidade) em até € 1 trilhão. a solução óbvia seria a facilidade operar como um banco e tomar emprestado do BCE, usando títulos que ele compra como garantia. No entanto, Jean-Claude Trichet, presidente do banco central em seu discurso de despedida, disse ontem que a alavancagem não era "apropriada".
Os bancos, independentemente de qualquer fundo de resgate soberano, precisariam levantar cerca de 148 bilhões de euros no caso de uma redução de 60 por cento em suas participações na dívida grega, 40 por cento para Portugal e Irlanda e 20 por cento para Itália e Espanha, Kian Abouhossein, um analista do JPMorgan Chase & Co. escreveu em nota aos clientes em 26 de setembro. O Deutsche Bank AG, maior credor da Alemanha, precisaria de 9.7 bilhões de euros a mais de capital, o Commerzbank AG de 5.1 bilhões de euros e o Societe Generale SA da França 6 bilhões de euros, Abouhossein disse.
O que está se tornando cada vez mais claro é que uma política coerente deve ser implementada antes da reunião do G20. Permitir a inadimplência da Grécia e como lidar com as consequências, são questões que têm sido evitadas por mais de um ano. Custa US $ 6 milhões mais um ano para segurar US $ 10 milhões em títulos gregos por cinco anos, com os preços do seguro de crédito apontando para 91% de chance de inadimplência. Enquanto a chanceler alemã e o presidente francês se preparam para se reunir em dois dias para sua oitava cúpula em 20 meses, Merkel declarou sua crença de que a Europa deve ter planos de contingência para o calote que os investidores veem como uma coisa certa. Sarkozy, cujos bancos franceses são os que mais têm a perder, não está disposto a permitir que a Grécia fique inadimplente.
Ao contrário da maioria das outras nações europeias, a França está experimentando atualmente uma inclinação política para a direita, em parte como consequência da prevaricação contínua. A Frente Nacional de extrema direita na França, liderada por Marine Le Pen, obteve 16 por cento em uma pesquisa de intenção de voto da Ipsos no início de outubro, atrás do adversário socialista François Hollande com 32 por cento e Sarkozy com 21 por cento. Em 2002, seu pai derrotou o candidato socialista Lionel Jospin com apenas 16.86% dos votos no primeiro turno. O maior medo de Sarkozy é que Le Pen possa eliminá-lo no primeiro turno da votação em dois turnos.
Os bancos do Reino Unido estão sob intenso escrutínio da Moody's. Esta manhã, veio o anúncio de que vários bancos tiveram suas classificações cortadas. O momento e a generosidade da última rodada de QE irão levantar suspeitas mencionadas em nossa última nota Between The Lines de que, (ignorando o sofisma dos mandarins do governo do Reino Unido), esta última rodada de QE foi de fato uma preparação de intervenção muito bem cronometrada para mais resgates de banco. O Serviço de Investidores da Moody's cortou a dívida sênior e os ratings de depósito de 12 instituições financeiras do Reino Unido, concluindo que o governo estaria menos propenso a fornecer suporte a elas se tivessem problemas financeiros.
Lloyds TSB Bank Plc, Santander UK Plc e Co-Operative Bank Plc tiveram seus ratings rebaixados em um nível pela Moody's, enquanto RBS Plc e Nationwide Building Society foram reduzidos em dois níveis. Sete sociedades de construção menores foram reduzidas de um para cinco níveis, disse a empresa de classificação em um comunicado hoje. O Clydesdale Bank foi confirmado em A2, com outlook negativo.
“Os anúncios feitos, bem como as ações já tomadas pelas autoridades do Reino Unido, reduziram significativamente a previsibilidade do suporte a médio e longo prazo,” Moody disse no comunicado.
Os mercados asiáticos tiveram uma recuperação de dois a três dias, o Nikkei fechou com alta de 0.98% e o Hang Seng com alta de 3.11%. O índice australiano, o ASX 200, obteve ganhos consideráveis fechando 2.29%, mas permanecendo 11.26% abaixo do ano anterior. Nos mercados europeus, o STOXX está atualmente em alta de 0.51%, o FTSE está estável, o CAC está em alta de 0.42% e o DAX está em alta de 0.31%. O índice diário SPX futuro está atualmente com queda de 0.3%. Brent Circe caiu $ 103 o barril e o ouro subiu $ 2 a onça. Sterling se recuperou após a liquidação de ontem devido à última rodada de QE sendo anunciada. Contra o dólar Ele está agora à frente de onde estava antes do anúncio de ontem e teve uma recuperação semelhante em relação ao suíço, ao iene e ao euro. Da mesma forma, o euro obteve ganhos em relação ao dólar, ao iene e ao suíço. O dólar caiu em relação a todas as principais moedas (incluindo o dólar australiano), com exceção do iene.
Há uma série de lançamentos de dados econômicos para ficar atento às 13:30 gmt, incluindo os números mais recentes do NFP.
13:30 EUA - Mudança em Non-Farm Payrolls setembro
13:30 EUA - Taxa de desemprego setembro
13:30 EUA - Lucro médio por hora setembro
13:30 EUA - Média de horas semanais em setembro
15:00 EUA - Estoque no atacado agosto
20:00 EUA - Crédito ao Consumidor agosto
Uma pesquisa da Bloomberg com analistas rendeu uma estimativa mediana de 59,000 empregos a serem adicionados a partir de uma estimativa anterior de nenhuma mudança anterior. O valor médio de uma pesquisa da Bloomberg com analistas foi uma taxa de desemprego de 9.1%, inalterada em relação ao mês passado. Economistas consultados pela Bloomberg produziram uma previsão mediana de 0.2% mês a mês de -0.1% para um aumento nos ganhos por hora. O valor anual previsto era de 3.7%, ante 3.6% anteriormente.
comentários do mercado forexMoodysbancos do Reino Unido rebaixados
« Quantitativo, qualitativo ou apenas desesperado? A Matemática da Gestão de Dinheiro na Negociação Forex »
Moody's Downgrade de bancos do Reino Unido no dia seguinte ao anúncio de QE
7 de outubro • Comentários de mercado • 6705 visualizações • Comentários Off sobre o rebaixamento da Moody's para bancos do Reino Unido no dia seguinte ao anúncio do QE
Antes da cúpula do G20 marcada para novembro, os ministros da UE e os formuladores de políticas estarão sob crescente pressão para criar e, em última instância, ratificar um acordo em relação à direção e forma que o pacote de resgate geral da zona do euro tomará.
Simon Maughan, chefe de vendas e distribuição da MF Global Ltd. em Londres, disse em uma entrevista à Bloomberg Television ontem:
Uma recapitalização geral dos bancos, em alguns casos, sobrecapitalizando esses bancos, seria a única coisa que vai restaurar a confiança nesta conjuntura
A especulação de que os líderes da UE irão finalmente concordar com um plano abrangente de recapitalização impulsionou o índice de bancos e serviços financeiros da Bloomberg Europe em 30% nos últimos dois dias. O euro parece pronto para seu primeiro ganho de cinco dias em relação ao dólar em três semanas. As ações dos bancos caíram cerca de XNUMX por cento este ano, à medida que os investidores ficaram preocupados com a possibilidade de as empresas financeiras terem que dar baixa em seus investimentos em títulos do governo grego, italiano, espanhol e português.
Os formuladores de políticas estão lutando com o conceito de como alavancar o FEEF (fundo de estabilidade) em até € 1 trilhão. a solução óbvia seria a facilidade operar como um banco e tomar emprestado do BCE, usando títulos que ele compra como garantia. No entanto, Jean-Claude Trichet, presidente do banco central em seu discurso de despedida, disse ontem que a alavancagem não era "apropriada".
Os bancos, independentemente de qualquer fundo de resgate soberano, precisariam levantar cerca de 148 bilhões de euros no caso de uma redução de 60 por cento em suas participações na dívida grega, 40 por cento para Portugal e Irlanda e 20 por cento para Itália e Espanha, Kian Abouhossein, um analista do JPMorgan Chase & Co. escreveu em nota aos clientes em 26 de setembro. O Deutsche Bank AG, maior credor da Alemanha, precisaria de 9.7 bilhões de euros a mais de capital, o Commerzbank AG de 5.1 bilhões de euros e o Societe Generale SA da França 6 bilhões de euros, Abouhossein disse.
O que está se tornando cada vez mais claro é que uma política coerente deve ser implementada antes da reunião do G20. Permitir a inadimplência da Grécia e como lidar com as consequências, são questões que têm sido evitadas por mais de um ano. Custa US $ 6 milhões mais um ano para segurar US $ 10 milhões em títulos gregos por cinco anos, com os preços do seguro de crédito apontando para 91% de chance de inadimplência. Enquanto a chanceler alemã e o presidente francês se preparam para se reunir em dois dias para sua oitava cúpula em 20 meses, Merkel declarou sua crença de que a Europa deve ter planos de contingência para o calote que os investidores veem como uma coisa certa. Sarkozy, cujos bancos franceses são os que mais têm a perder, não está disposto a permitir que a Grécia fique inadimplente.
Ao contrário da maioria das outras nações europeias, a França está experimentando atualmente uma inclinação política para a direita, em parte como consequência da prevaricação contínua. A Frente Nacional de extrema direita na França, liderada por Marine Le Pen, obteve 16 por cento em uma pesquisa de intenção de voto da Ipsos no início de outubro, atrás do adversário socialista François Hollande com 32 por cento e Sarkozy com 21 por cento. Em 2002, seu pai derrotou o candidato socialista Lionel Jospin com apenas 16.86% dos votos no primeiro turno. O maior medo de Sarkozy é que Le Pen possa eliminá-lo no primeiro turno da votação em dois turnos.
Os bancos do Reino Unido estão sob intenso escrutínio da Moody's. Esta manhã, veio o anúncio de que vários bancos tiveram suas classificações cortadas. O momento e a generosidade da última rodada de QE irão levantar suspeitas mencionadas em nossa última nota Between The Lines de que, (ignorando o sofisma dos mandarins do governo do Reino Unido), esta última rodada de QE foi de fato uma preparação de intervenção muito bem cronometrada para mais resgates de banco. O Serviço de Investidores da Moody's cortou a dívida sênior e os ratings de depósito de 12 instituições financeiras do Reino Unido, concluindo que o governo estaria menos propenso a fornecer suporte a elas se tivessem problemas financeiros.
Lloyds TSB Bank Plc, Santander UK Plc e Co-Operative Bank Plc tiveram seus ratings rebaixados em um nível pela Moody's, enquanto RBS Plc e Nationwide Building Society foram reduzidos em dois níveis. Sete sociedades de construção menores foram reduzidas de um para cinco níveis, disse a empresa de classificação em um comunicado hoje. O Clydesdale Bank foi confirmado em A2, com outlook negativo.
“Os anúncios feitos, bem como as ações já tomadas pelas autoridades do Reino Unido, reduziram significativamente a previsibilidade do suporte a médio e longo prazo,” Moody disse no comunicado.
Os mercados asiáticos tiveram uma recuperação de dois a três dias, o Nikkei fechou com alta de 0.98% e o Hang Seng com alta de 3.11%. O índice australiano, o ASX 200, obteve ganhos consideráveis fechando 2.29%, mas permanecendo 11.26% abaixo do ano anterior. Nos mercados europeus, o STOXX está atualmente em alta de 0.51%, o FTSE está estável, o CAC está em alta de 0.42% e o DAX está em alta de 0.31%. O índice diário SPX futuro está atualmente com queda de 0.3%. Brent Circe caiu $ 103 o barril e o ouro subiu $ 2 a onça. Sterling se recuperou após a liquidação de ontem devido à última rodada de QE sendo anunciada. Contra o dólar Ele está agora à frente de onde estava antes do anúncio de ontem e teve uma recuperação semelhante em relação ao suíço, ao iene e ao euro. Da mesma forma, o euro obteve ganhos em relação ao dólar, ao iene e ao suíço. O dólar caiu em relação a todas as principais moedas (incluindo o dólar australiano), com exceção do iene.
Há uma série de lançamentos de dados econômicos para ficar atento às 13:30 gmt, incluindo os números mais recentes do NFP.
13:30 EUA - Mudança em Non-Farm Payrolls setembro
13:30 EUA - Taxa de desemprego setembro
13:30 EUA - Lucro médio por hora setembro
13:30 EUA - Média de horas semanais em setembro
15:00 EUA - Estoque no atacado agosto
20:00 EUA - Crédito ao Consumidor agosto
Uma pesquisa da Bloomberg com analistas rendeu uma estimativa mediana de 59,000 empregos a serem adicionados a partir de uma estimativa anterior de nenhuma mudança anterior. O valor médio de uma pesquisa da Bloomberg com analistas foi uma taxa de desemprego de 9.1%, inalterada em relação ao mês passado. Economistas consultados pela Bloomberg produziram uma previsão mediana de 0.2% mês a mês de -0.1% para um aumento nos ganhos por hora. O valor anual previsto era de 3.7%, ante 3.6% anteriormente.
comentários do mercado forexMoodysbancos do Reino Unido rebaixados
« Quantitativo, qualitativo ou apenas desesperado? A Matemática da Gestão de Dinheiro na Negociação Forex »