Análise de mercado 25 de maio de 2012
Os mercados de ações foram misturados hoje, com os índices asiáticos sendo negociados em baixa após a divulgação de um fraco PMI chinês, os mercados europeus se recuperando do desmaio de ontem (apesar dos fracos dados de PMI que mostraram contração de manufatura em todo o continente - incluindo a Alemanha) e os mercados da América do Norte essencialmente estáveis .
A ação de hoje foi focada nos mercados de câmbio, com o euro sendo vendido ao longo do dia enquanto pairava acima do nível de 1.25 EURUSD. Depois de romper a baixa do EURUSD em 2012 durante a sessão de ontem, a moeda comum continua a ser negociada em baixa, mesmo em dias de “alta” - definitivamente um sinal de estresse.
Em um discurso proferido em Roma hoje, o presidente do BCE, Draghi, disse que:
chegámos agora a um ponto em que o processo de integração europeia necessita de um bravo salto de imaginação política.
O que é isso “Bravo salto à frente” a que ele está se referindo? A especulação na imprensa vai desde a emissão dos chamados “Euro-obrigações” apoiado conjunta e individualmente por todas as nações europeias para o início de uma “união bancária” que garantiria depósitos em todo o continente.
Como mencionamos em outro lugar, independentemente dos prós e contras de qualquer uma dessas propostas, parece que os líderes europeus querem atrasar qualquer decisão até que a Grécia conclua suas eleições em 17 de junho e os líderes possam avaliar se a nova coalizão governante grega deseja renegociar os termos dos resgates administrados até agora.
Além dos fracos dados do PMI na Europa, os pedidos de bens duráveis dos EUA para abril foram bastante fracos. Enquanto os pedidos aumentaram 0.2% m / m, isso obscureceu as tendências fracas ex-transporte (se os aviões e carros forem excluídos, os pedidos caíram -0.6% m / m).
Dólar do euro
EURUSD (1.2530) O dólar americano ampliou seus ganhos em relação ao euro e outras moedas importantes, à medida que os investidores buscam segurança enquanto os líderes europeus lutam para conter a crise da dívida da Grécia.
O euro foi negociado a US $ 1.2532 na quinta-feira, ante US $ 1.2582 no mesmo horário do dia anterior.
A acirrada moeda europeia havia caído para US $ 1.2516, seu nível mais baixo desde julho de 2010, depois que uma cúpula da União Europeia na quarta-feira não revelou um caminho claro para a crise da dívida e os mercados foram assediados por uma série de dados econômicos desanimadores para a zona do euro e a Grã-Bretanha.
A libra esterlina
GBPUSD (1.5656) A libra esterlina subiu de uma baixa de dois meses em relação ao dólar na quinta-feira, com alguns investidores registrando lucros com apostas de baixa, embora as expectativas de mais afrouxamento monetário depois que a economia do Reino Unido encolhesse mais do que se pensava inicialmente poderia conter os ganhos.
A revisão para baixo no produto interno bruto para -0.3 por cento de uma estimativa inicial de -0.2 por cento aprofundou as preocupações sobre a vulnerabilidade da economia à crise da dívida da zona do euro. Isso se somou às apostas de que o Banco da Inglaterra pode optar por mais compras de ativos para impulsionar o crescimento.
A libra caiu brevemente em relação ao dólar após a divulgação do PIB para cerca de US $ 1.5648, antes de reduzir as perdas para as últimas negociações em 0.2 por cento no dia em US $ 1.5710.
No início da sessão, atingiu uma baixa de dois meses de $ 1.5639, com preocupações generalizadas sobre uma possível saída da Grécia do euro levando os investidores a moedas portos-seguros como o dólar e longe de moedas percebidas como mais arriscadas, como a libra.
Moeda asiática - Pacífico
USDJPY (79.81) O JPY está inalterado desde o fechamento de ontem, já que o movimento permanece limitado na ausência de dados domésticos. O governador do BoJ, Shirakawa, falou sobre a necessidade de melhorar as métricas fiscais do Japão devido às preocupações sobre o impacto potencial do aumento dos rendimentos dos títulos no país mais endividado do mundo.
Fracos saldos fiscais, crescimento estagnado, política fácil e dados demográficos fracos são a chave para a nossa previsão fraca (de longo prazo) do JPY.
No entanto, no curto prazo, os fluxos de refúgio seguro conduzirão a força do iene, como evidenciado pelo recente declínio em EURJPY, que começou a se consolidar em torno de 100.00.
Dourado
Gold (1553.15) os futuros subiram pela primeira vez esta semana, com uma breve pausa na marcha de alta do dólar norte-americano estimulando alguns investidores que haviam apostado em preços mais baixos para o metal precioso a encerrar essas apostas.
O dólar norte-americano caiu contra alguns dos principais parceiros comerciais no início do pregão de Nova York, à medida que a escalada desta semana nas preocupações com a crise da dívida soberana da Europa diminuiu.
Alguns dados econômicos otimistas dos EUA e ganhos nos mercados europeus limitaram a demanda pela moeda como um porto seguro, e os líderes europeus em uma cúpula reafirmaram seu desejo de que a Grécia permaneça na zona do euro, embora não tenham anunciado novos acordos para conter a propagação da crise da zona do euro.
Isso, por sua vez, sustentou o mercado de ouro maltratado.
O contrato de ouro mais negociado, para entrega em junho, subiu US $ 9.10, ou 0.6%, para fechar em US $ 1,557.50 a onça troy na divisão Comex da Bolsa Mercantil de Nova York.
Petróleo bruto
Petróleo Bruto (90.48) os preços aumentaram depois que os líderes europeus reafirmaram seu desejo de ver a Grécia permanecer no euro e o Irã e as potências mundiais em um impasse nas negociações sobre seu disputado programa nuclear. O principal contrato de Nova York, o petróleo West Texas Intermediate (WTI) para entrega em julho, subiu 76 centavos, fechando a US $ 90.66 o barril. O contrato futuro do WTI atingiu US $ 89.90 na quarta-feira, seu nível mais baixo desde outubro.
Em Bagdá, dois dias de duras negociações com o objetivo de ajudar a resolver o impasse entre o grande produtor de petróleo Irã e as principais economias sobre o programa nuclear de Teerã terminaram sem nenhum progresso significativo.
Grandes potências Grã-Bretanha, China, França, Rússia e Estados Unidos mais a Alemanha apresentaram uma proposta que incluía adoçantes para persuadir o Irã a abandonar o enriquecimento de urânio, mas Teerã recusou a oferta. O Irã tem enfrentado sanções paralisantes por causa de seu programa nuclear, que grande parte da comunidade internacional acredita estar mascarando um impulso para desenvolver armas atômicas.
Teerã nega as acusações.
As partes concordaram em se reunir novamente em Moscou nos dias 18 e 19 de junho, disse a chefe de política externa da UE, Catherine Ashton.
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