Il periodo di sconfitta che sto vivendo è dovuto alla mia strategia o solo sfortuna a causa di eventi "anomali"?
La fortuna è una parola molto controversa e fenomeni altrettanto controversi nel commercio. Avendo speso mesi e in molti casi anni per creare una strategia di trading vincente, per poi impegnarla finalmente nel nostro piano di trading a prova di proiettile, è incredibilmente difficile per nessuno di noi accettare effettivamente che un elemento enorme contenuto nel nostro successo di trading a lungo termine sia in calo ai semplici fenomeni di fortuna.
Accettare che siamo in balia del mercato e che nessuno di noi può prevedere, con un grado di certezza regolare, cosa farà il mercato dopo è un concetto incredibilmente difficile da comprendere per molti di noi. È altrettanto difficile accettare l'idea che un'enorme percentuale delle nostre operazioni dovrà essere perdente per essere costantemente redditizi. Entrambe queste nozioni sono, come abbiamo accennato in precedenza in queste colonne, contro intuitive su come siamo "cablati" per affrontare i numerosi test e prove che il nostro settore ci costringe ad affrontare su base giornaliera e settimanale.
Dopo aver impiegato molti mesi (o anni) per creare la nostra strategia di trading di successo e aver speso una quantità di tempo altrettanto proporzionata per sviluppare l'autodisciplina per attenersi al nostro piano di trading, può rivelarsi un bel colpo quando il nostro trading la strategia inizia a fallire e raggiungiamo o stiamo iniziando a minacciare i livelli di prelievo che inseriamo nel nostro piano di trading. Ma a che punto rinunciamo al nostro piano e alla nostra strategia è una proposta difficile da affrontare.
Il modo in cui facciamo un passo indietro senza emozioni, al fine di analizzare ulteriormente la nostra strategia, prima di modificarla o abbandonarla completamente, è uno dei principali test che dovremo affrontare come trader e per molti versi questa 'prova della vita del trader' ci definirà come commercianti. E rianalizzando la nostra strategia di trading possiamo iniziare a scoprire se la fortuna ha giocato un ruolo nelle nostre recenti perdite. Ma dove cerchiamo i segni nella nostra recente storia di trading che la semplice sfortuna ha giocato un ruolo significativo nel nostro trading e che non c'è niente di sbagliato nel nostro metodo e nella strategia di trading complessiva?
Valori anomali *, cosa sono in termini di trading e dove cercarne i segni
Come avranno dedotto i lettori abituali delle nostre colonne, pubblichiamo un articolo settimanale intitolato "il trend è ancora tuo amico?" in cui analizziamo il contesto fondamentale che determinerà le pubblicazioni ad alto impatto e le decisioni politiche della settimana in corso. Gemellato con questo, sovrapponiamo anche una forma molto elementare di analisi tecnica che utilizza molti degli indicatori più comunemente usati e riferiti. Ciò che è stato degno di nota di recente è stato l'effetto di ciò che chiameremmo valori anomali e l'effetto che hanno sui mercati in cui operiamo.
Il valore anomalo più evidente sono stati i problemi in Ucraina, poiché le tensioni sono iniziate nella regione della Crimea, i mercati hanno ceduto, in particolare negli indici azionari europei e poi nell'euro. Quando i problemi si sono ritirati, i mercati hanno iniziato una sorta di ripresa. Poi abbiamo avuto dubbi sul fatto che (con l'inizio della stagione degli utili negli Stati Uniti) molte delle società tecnologiche quotate al NASDAQ meritassero effettivamente le massicce valutazioni rispetto ai loro guadagni che attualmente mostrano. Poi abbiamo assistito a una ripresa, ma negli ultimi due giorni i timori ucraini sono riapparsi come conflitto armato tra fazioni amichevoli russe in molte città ucraine e le autorità del governo ucraino appena formato. sono giunti a una conclusione violenta.
Ora guardando tutti questi problemi recenti isolatamente, o come un cluster, molti trader si saranno trovati a volte, a seconda che siano o meno swing trader o day trader, dalla parte sbagliata del mercato si muove senza colpa di il loro altro che attenersi al loro piano. Francamente, la quotazione che abbiamo fornito delle attività recenti era un territorio impossibile da negoziare per molti trader nelle ultime settimane, in particolare per gli swing trader e questo prima di iniziare ad aggiungere tutti gli altri criteri fondamentali usuali come le decisioni sul tasso di base, la disoccupazione e altri dati economici statistici. Come se la nostra professione non fosse abbastanza complicata, abbiamo dovuto affrontare un'incredibile varietà complessa di questioni fondamentali nelle ultime settimane, non c'è da stupirsi che molti di noi abbiano perso un po 'di terreno temporaneo lasciandoci dubitare del nostro metodo generale e della nostra strategia di trading.
È impossibile prevedere quando si verificheranno valori anomali statistici ed è altrettanto difficile rendersi conto che potremmo essere sulla linea di tiro di un evento anomalo poiché si sta verificando poiché molti dei valori anomali nella nostra attività non sono i valori anomali puri statistici che statistici e matematici possono, in retrospettiva, sottolineare. Inoltre, non possiamo scambiare il passato che i nostri esperti di statistica e matematica identificano.
Ma quello che possiamo fare, man mano che la nostra esperienza cresce, è regolare le nostre "antenne commerciali" per essere consapevoli di quando siamo nel mezzo del vortice che i valori anomali possono e causeranno. Abbiamo quindi due semplici scelte; commerciare o non commerciare ...
O commerciamo attraverso la tempesta che sta causando il valore anomalo, o ci accovacciamo e purtroppo solo il senno di poi ci dimostrerà quale è stata la decisione corretta. Tuttavia, mentre è naturale mettere in discussione il tuo metodo e la tua strategia durante un evento anomalo, senza dubbio sarebbe il momento sbagliato per modificare o interrompere una metodologia precedentemente collaudata. Il momento della riflessione deve venire una volta identificato che le condizioni di trading "normali", o normali come ci si può aspettare nel mondo dinamico del trading di FX, indici o materie prime, sono tornate ancora una volta nel nostro ambiente di trading.
* Definizione di valori anomali
In statistica, un valore anomalo è un punto di osservazione distante da altre osservazioni. [1] Un valore anomalo può essere dovuto alla variabilità nella misurazione o può indicare un errore sperimentale; questi ultimi sono talvolta esclusi dal set di dati. [2]
I valori anomali possono verificarsi per caso in qualsiasi distribuzione, ma spesso sono indicativi di un errore di misurazione o che la popolazione ha una distribuzione a coda pesante. Nel primo caso si desidera scartarli o utilizzare statistiche robuste ai valori anomali, mentre nel secondo caso indicano che la distribuzione ha una curtosi elevata e che occorre essere molto cauti nell'usare strumenti o intuizioni che assumono una distribuzione normale. Una causa frequente di valori anomali è una miscela di due distribuzioni, che possono essere due sottopopolazioni distinte, o possono indicare "prova corretta" rispetto a "errore di misurazione"; questo è modellato da un modello misto.
Nella maggior parte dei campionamenti di dati più ampi, alcuni punti dati saranno più lontani dalla media campionaria di quanto sia ritenuto ragionevole. Ciò può essere dovuto a errori sistematici accidentali o difetti nella teoria che hanno generato una presunta famiglia di distribuzioni di probabilità, oppure può essere che alcune osservazioni siano lontane dal centro dei dati. I punti anomali possono quindi indicare dati errati, procedure errate o aree in cui una certa teoria potrebbe non essere valida. Tuttavia, in campioni di grandi dimensioni, è prevedibile un numero limitato di valori anomali (e non a causa di condizioni anomale).
I valori anomali, essendo le osservazioni più estreme, possono includere il massimo del campione o il minimo del campione, o entrambi, a seconda che siano estremamente alti o bassi. Tuttavia, il massimo e il minimo del campione non sono sempre valori anomali perché potrebbero non essere insolitamente lontani da altre osservazioni.
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