L'oro sale al livello più alto da febbraio, i mercati iniziano a prezzare i tagli dei tassi del FOMC nel 2019, i FAANG perdono il loro morso.
XAU / USD è salito attraverso il livello di $ 1,330 per oncia per la prima volta in diversi mesi, durante le sessioni di trading di lunedì. Investitori e commercianti cercavano conforto e rifugio nel metallo prezioso e in altri beni rifugio, a causa del continuo nervosismo relativo alle guerre commerciali e alle tariffe. Alle 20:10 ora del Regno Unito, l'oro è stato scambiato a 1,328, in aumento dell'1.41%, poiché l'azione dei prezzi rialzista ha visto i prezzi infrangere il terzo livello di resistenza, R3, alla fine della sessione di New York.
Quel fascino di rifugio sicuro si è esteso al franco svizzero, che è aumentato di valore durante le sessioni della giornata, nonostante siano emersi rapporti secondo cui la banca centrale, la BNS, sta valutando di tagliare i tassi di interesse più in profondità nel territorio NIRP, al fine di scoraggiare i depositi. Alle 20:15 l'USD / CHF è stato scambiato in un ampio intervallo ribassista giornaliero, in ribasso del -0.93%, scendendo attraverso S3 e rinunciando al livello di parità per la prima volta in diversi mesi, poiché il prezzo è crollato attraverso la 200 DMA. Il dollaro USA ha subito perdite rispetto alla maggior parte dei suoi pari durante le sessioni della giornata; l'indice del dollaro, DXY, è sceso del -0.65% a 97.12.
L'USD / JPY ha registrato un minimo di cinque mesi, poiché anche lo yen ha attratto l'attrazione di un rifugio sicuro, scambiato a 107.93, in calo del -0.30%, il prezzo è crollato al minimo del 2019, mentre oscillava in un intervallo ristretto vicino a S1, per tutta la sessione di New York. Il petrolio WTI è sceso durante le sessioni di lunedì, alle 9:00 ora del Regno Unito, il prezzo è sceso dell'1.33%, mentre è crollato attraverso la maniglia di $ 53.00 al barile per la prima volta da gennaio, poiché il prezzo ha superato la 200 DMA.
Gli indici del mercato azionario USA hanno registrato ampi range durante la sessione di lunedì a New York. I mercati futures indicavano un'apertura negativa, tuttavia, i mercati azionari hanno registrato rapidamente guadagni marginali, subito dopo l'apertura. Verso la fine della seduta i guadagni sono evaporati, come tutti e tre gli indici principali; DJIA, SPX e NASDAQ sono stati venduti bruscamente, durante l'ultima ora di negoziazione. Le azioni FAANG (negoziate nell'indice NASDAQ) hanno subito flessioni significative; Google ha ceduto, così come Facebook, Amazon, Netflix e Apple, mentre le aziende tecnologiche affrontano le indagini sulla legge antitrust da parte del governo degli Stati Uniti.
Alle 20:25, Google è scesa del -6.5% e Amazon del -5.28%. Il NASDAQ è sceso dell'1.77%. I guadagni dell'indice tecnologico dall'inizio dell'anno per il 2019 sono stati ridotti a circa il 10%, poiché il calo mensile è di circa il -10%. Il prezzo è crollato attraverso il 200 DMA, dal massimo record di 8,176, stampato il 3 maggio. Un'ulteriore carneficina nell'indice tecnologico è stata illustrata dalla stampa di Tesla al minimo di 52 settimane, mentre Netflix ha perso circa -7.5% a maggio.
Secondo il Fedwatch del gruppo CME, i fondi Fed Futures stanno scontando una probabilità del 97% che il FOMC / Fed tagli il tasso di interesse prima della fine del 2019. Ora c'è un'80% di possibilità che le tariffe vengano ridotte più di due volte, prima della fine del 2019. Questa previsione potrebbe essere un'indicazione di quanto seriamente l'establishment finanziario negli Stati Uniti stia prendendo questa guerra commerciale e la questione dei dazi.
Un funzionario della Fed, il signor Bullard, in un discorso di lunedì sera, ha indicato di non vedere una soluzione immediata alla guerra commerciale, istigata dal POTUS. Lunedì i rendimenti dei titoli a 2 anni sono diminuiti di 9 punti base all'1.842%. Registrando il più grande calo di 2 giorni dall'inizio di ottobre 2008, un'ulteriore indicazione che la Fed dovrebbe allentare la politica quest'anno, al fine di sostenere la crescita, tra le tensioni commerciali globali. L'indebolimento del commercio negli Stati Uniti è stato illustrato dalle letture manifatturiere ISM e PMI di maggio, mancando le previsioni.
I dati fondamentali del calendario economico diffusi durante le sessioni di lunedì, hanno riguardato principalmente una serie di PMI pubblicati per: Asia, Europa e Stati Uniti. Il PMI manifatturiero cinese di Caixan è scivolato sopra la linea 50, separando la contrazione dall'espansione, per registrare una lettura di 50.2 per maggio, il PMI manifatturiero giapponese è rimasto al di sotto di 50 a 49.8. La maggior parte dei PMI EZ di Markit si è avvicinata o si è avvicinata alle previsioni, mentre il PMI manifatturiero del Regno Unito è sceso al di sotto del livello 50 per la prima volta da luglio 2016, dopo la decisione del referendum. Un'indicazione ironica su come il sentiment nel settore manifatturiero sia stato colpito dalla continua debacle della Brexit. Secondo Markit, gli ordini europei nel Regno Unito sono crollati negli ultimi mesi, poiché la fiducia è svanita riguardo alla capacità del governo britannico di organizzare un'uscita graduale.
Le azioni europee sono salite lunedì, sebbene i guadagni siano stati registrati prima che gli Stati Uniti si svendessero in tarda serata. La sterlina è scesa rispetto alla maggior parte dei suoi pari lunedì, registrando solo un aumento dello 0.30% entro le 21:10, ora del Regno Unito rispetto al biglietto verde, a causa della debolezza dell'USD su tutta la linea, al contrario della forza della sterlina. L'euro ha registrato guadagni rispetto alla maggior parte dei suoi pari, ad eccezione delle perdite rispetto al franco svizzero. La coppia EUR / USD ha guadagnato lo 0.68%, violando R3 e recuperando la posizione sopra la 50 DMA.
All'apertura dei mercati londinesi europei martedì, il dollaro australiano avrà già reagito alla decisione della RBA in merito al tasso di cambio. Il consenso ampiamente diffuso era per un taglio all'1.25% dall'1.5%. La reazione nelle coppie AUD potrebbe estendersi alla sessione europea, pertanto i trader dovrebbero essere invitati a monitorare con attenzione eventuali posizioni in AUD.
Altri dati del calendario economico da monitorare martedì includono le ultime letture dell'IPC dell'Eurozona. L'aspettativa di Reuters è che l'inflazione annuale nella EZ scenda all'1.3% dall'1.7%, una lettura che potrebbe avere un impatto sul valore dell'euro, se analisti e trader traducono i dati come ribassisti, sulla base del rallentamento e della giustificazione della BCE, stimolare la crescita mediante un allentamento della politica monetaria.
I dati USA ad alto impatto per la pubblicazione martedì, riguardano gli ultimi ordini di fabbrica per aprile. Prevista a -0.9%, questa lettura rappresenterebbe un calo significativo rispetto all'1.9% stampato a marzo. Inoltre, suggerirebbe che i produttori e gli esportatori statunitensi stanno iniziando a sentire il contraccolpo dalla guerra commerciale.
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