Fondamenti di Forex, un foglio di riferimento rapido
Il trading nel mercato dei cambi (forex) si basa sulle stesse due forme di analisi di base utilizzate nel mercato azionario, l'analisi fondamentale e l'analisi tecnica. L'uso dell'analisi tecnica nel forex riflette più o meno lo stesso dell'analisi fondamentale; il prezzo riflette tutte le notizie e i grafici sono gli oggetti di analisi. A differenza delle società, i paesi non hanno bilanci o profitti e perdite, molti analisti si chiedono se l'analisi fondamentale, nella sua forma originale, possa essere condotta su una valuta.
L'analisi fondamentale cerca di stabilire il valore intrinseco di un investimento, l'applicazione di questa metodologia nel forex trading richiede l'osservazione delle condizioni economiche che influenzano la valutazione della valuta di una nazione. Ecco alcuni dei principali fattori fondamentali che influenzano il movimento di una valuta.
Indicatori economici
Gli indicatori economici sono rapporti rilasciati dal governo o da un'organizzazione privata che descrivono in dettaglio la performance economica di un paese. I rapporti economici sono i mezzi con cui viene misurata direttamente la salute economica di un paese, molti fattori e politiche influenzeranno le prestazioni economiche di una nazione.
I rapporti vengono rilasciati a orari prestabiliti, fornendo indicatori del miglioramento o del declino dell'economia di una nazione. Nel forex, come nel mercato azionario, qualsiasi deviazione dalla norma può causare grandi movimenti di prezzo e volume.
Alcuni di questi rapporti economici, come i numeri sulla disoccupazione, sono ben pubblicizzati. Altri, come le statistiche sugli alloggi, ricevono poca copertura. Ogni indicatore ha uno scopo particolare. Ecco quattro rapporti principali, alcuni dei quali sono paragonabili a particolari indicatori fondamentali utilizzati dagli investitori in azioni:
Il prodotto interno lordo (PIL)
Il PIL è considerato la misura più ampia e probabilmente migliore dell'economia di un paese, poiché rappresenta il valore di mercato totale di tutti i beni e servizi prodotti in un paese durante un dato anno. Il PIL è considerato un indicatore in ritardo, gli operatori si concentrano sui due rapporti che vengono emessi nei mesi precedenti i dati finali del PIL; relazioni anticipate e preliminari. Revisioni significative tra questi rapporti causano volatilità.
Vendite al dettaglio
I rapporti sulle vendite al dettaglio misurano le entrate totali dei negozi al dettaglio in un determinato paese. La misurazione è derivata da un campione diversificato di negozi al dettaglio in una nazione. Il rapporto è utile in quanto è un indicatore tempestivo della spesa dei consumatori, aggiustato per le variabili stagionali. Viene utilizzato per prevedere le prestazioni di altri importanti indicatori di ritardo e per valutare la direzione immediata di un'economia. Le revisioni ai rapporti avanzati sulle vendite al dettaglio provocano una notevole volatilità. Il rapporto sulle vendite al dettaglio può essere paragonato all'attività di vendita di una società quotata in borsa.
Produzione industriale
Questo rapporto illustra il cambiamento nella produzione di fabbriche, miniere e servizi pubblici all'interno di una nazione. Segnala "utilizzi della capacità", il grado in cui viene utilizzata la capacità di ciascuna di queste fabbriche. Idealmente una nazione dovrebbe vedere un aumento della produzione pur essendo al suo massimo (o vicino al massimo) utilizzo della capacità.
I commercianti che utilizzano questo indicatore si preoccupano della produzione di servizi pubblici, che può essere volatile poiché il settore dei servizi pubblici e il commercio e la domanda di energia sono fortemente influenzati dai cambiamenti meteorologici. Revisioni significative tra i rapporti possono essere causate da cambiamenti meteorologici, che causano volatilità nella valuta della nazione.
Consumer Price Index (CPI)
Il CPI è una misura della variazione dei prezzi dei beni di consumo in oltre 200 diverse categorie. Questo rapporto, rispetto alle esportazioni di una nazione, può essere utilizzato per monitorare se un paese sta guadagnando o perdendo denaro con i suoi prodotti e servizi. Monitorare le esportazioni può essere complicato poiché i prezzi delle esportazioni cambiano spesso in relazione alla forza o alla debolezza di una valuta.
Alcuni altri indicatori principali includono:
- L'indice dei responsabili degli acquisti (PMI)
- Indice dei prezzi alla produzione (PPI)
- Rapporto sui beni durevoli
- Indice del costo del lavoro (ECI)
- Inizia l'alloggio
- Indagine sulla fiducia dei consumatori del Michigan
In che modo i trader Forex mettono in funzione questi rapporti?
Gli indicatori economici stabiliscono lo stato economico di un paese, i cambiamenti nelle condizioni riportate influenzeranno direttamente il prezzo e il volume della valuta di un paese, tuttavia, gli indicatori sopra elencati non sono gli unici fattori che influenzano il prezzo della valuta. Esistono rapporti di terze parti, fattori tecnici e molti altri problemi che possono influire drasticamente sulla valutazione di una valuta.
Alcuni suggerimenti per condurre analisi fondamentali nel mercato Forex
- Tenere pronto un calendario economico che elenchi la data di rilascio degli indicatori economici pur essendo consapevoli del futuro poiché i mercati possono muoversi in previsione di un determinato indicatore o report che verrà rilasciato in un secondo momento.
- Essere consapevoli degli indicatori economici che vengono discussi maggiormente nei media finanziari in un dato momento. Tali indicatori sono spesso catalizzatori per grandi movimenti di prezzo e volume, quando il dollaro USA è debole, l'inflazione è spesso uno degli indicatori più osservati.
- Bloomberg produce aspettative sulla base di questionari inviati ai principali economisti in un dato campo specializzato. Essere consapevoli di queste aspettative del mercato per i dati e prestare attenzione al fatto che le aspettative siano soddisfatte. Spesso è più importante dei dati stessi. Occasionalmente, c'è una drastica differenza tra le aspettative ei risultati effettivi, se si è consapevoli delle possibili giustificazioni per questa differenza.
- Non reagire mai troppo rapidamente alle notizie, i numeri vengono rilasciati e poi rivisti. Prestare attenzione a queste revisioni può essere uno strumento utile per vedere le tendenze e reagire in modo più accurato ai rapporti futuri. L'adagio è; "Non scambiare le notizie, scambiare la reazione alle notizie."
Sommario
Ci sono molti rilasci economici e ci sono più rapporti privati che possono essere utilizzati per valutare i fondamenti del forex. È importante dedicare del tempo a guardare i numeri e capire cosa viene tradotto e come questi rapporti influenzano l'economia di una nazione. Se utilizzati correttamente, questi rapporti e indicatori delle prestazioni di un paese o di uno stato sono una risorsa inestimabile per i commercianti di valuta.
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