Nassim Taleb legfontosabb szabályai a kereskedelemhez

Április 3. • A sorok között • 14206 megtekintés • 1 Comment a Nassim Taleb főszabályairól szóló kereskedési tanácsokról

shutterstock_89862334Időnként érdemes bekukucskálni kereskedési világunk „legendás” kereskedőinek, esszéíróinak és gondolkodóinak elméjébe, hogy meglássuk, mit gondolnak a kereskedés számos aspektusáról, amelyeket nap mint nap tapasztalunk. alapon. Különös jelentőséggel bír az a képességük, hogy egyszerűen átvágják az iparágunkról írt példányszámokat, és egyszerűen „a lényegre térnek”. Mintha több évtizedes tapasztalatukat talán nem több, mint egy tucatnyi világos, releváns és rövid pontra titrálnák, amelyek azonnal helyrehozhatják téves nézeteinket és szokásainkat. Mark Douglasnak sikerül ezt megtennie a „Trading in the Zone” című kiváló könyvében, ahol gondolatai és meggyőződései legendás státuszt nyertek iparágunkban.
De ebben a cikkben a kereskedés világának egy másik óriására szeretnénk összpontosítani – Nassim Talebre*, aki kilenc „ökölszabályt” tett közzé a „Trader Risk Management Lore”-ban. E rovatok rendszeres olvasói megjegyzik, hogy (véletlenül vagy tervszerűen) számos állítást visszhangoztunk az általunk készített számtalan cikkben. Sőt, az olvasók felismerik majd Taleb megszállottság melletti koncentrációját az általános kockázat- és pénzkezelés terén, amely számos cikkünkben folyamatosan visszatérő téma. A cikk láblécében kivágtunk néhány bekezdést a Wikipédiából, amelyek a Taleb-re vonatkoznak, valamint a közösségünkben lévő kereskedők számára, akik olvasnivalót keresnek, hogy eltöltsék a kereskedési felállítások közötti időt, és hogy egy lekerekítettebb és átfogóbb, holisztikus megközelítést dolgozzanak ki iparágunkkal kapcsolatban. Javasoljuk, hogy olvassa el Taleb könyveit, köztük a Black Swan és a Fooled By Randomness. Taleb első nem technikai jellegű könyvét, a Véletlenszerűség bolondja, amely a véletlenszerűség életben betöltött szerepének alábecsüléséről szól, a szeptember 11-i támadásokkal egy időben, a Fortune a 75 legokosabb könyv közé választotta. 2007-ben jelent meg második, nem technikai jellegű könyve, A fekete hattyú, amely a kiszámíthatatlan eseményekről szól, és közel 3 millió példányban kelt el (2011 februárjában). 36 hetet töltött a New York Times bestsellerlistáján, 17 hetet keményfedelesként és 19 hetet puhakötésűként, és 31 nyelvre fordították le. A Fekete Hattyú nevéhez fűződik a 2008-as bank- és gazdasági válság előrejelzése.

Kereskedői kockázatkezelési ismeretek: Taleb főszabályai a hüvelykujjról

1. szabály – Ne merészkedjen olyan piacokra és termékekre, amelyeket nem ért. Ülő kacsa leszel. 2. szabály – A következő nagy találat nem fog hasonlítani az utolsó találatra. Ne hallgass a konszenzusra arról, hogy hol vannak a kockázatok (vagyis a VAR által kimutatott kockázatok). Az fog fájni, amire a legkevésbé számítasz. 3. szabály – A felét higgy el annak, amit olvasol, és ne annak, amit hallasz. Soha ne tanulmányozzon elméletet, mielőtt saját megfigyelést és gondolkodást végez. Olvasson el minden elméleti kutatást, amit csak tehet, de maradjon kereskedő. Az alacsonyabb kvantitatív módszerek felügyelet nélküli tanulmányozása megfosztja a belátásától.
4. szabály – Óvakodj azoktól a nem piacteremtő kereskedőktől, akik állandó bevételre tesznek szert – hajlamosak felrobbanni. A gyakran veszteséges kereskedők árthatnak Önnek, de nem valószínű, hogy felrobbantják. A hosszú volatilitású kereskedők a hét legtöbb napján pénzt veszítenek. (Tanult név: a Sharpe-arány kis minta tulajdonságai). 5. szabály – A piacok azt az utat követik, hogy a legtöbb fedezeti ügyletet megsértsenek. A legjobb sövények azok, amelyeket egyedül teszel fel. 6. szabály – Soha ne teljen el egy nap anélkül, hogy tanulmányozná az összes elérhető kereskedési eszköz árfolyamának változásait. Ösztönös következtetést fog építeni, amely erősebb, mint a hagyományos statisztikák. 7. szabály – A legnagyobb következtetési hiba: „Ez az esemény soha nem történik meg az én piacomon.” A legtöbb, ami soha nem történt meg az egyik piacon, megtörtént a másikon. Az a tény, hogy valaki korábban soha nem halt meg, nem teszi halhatatlanná. (Tanult név: Hume indukciós problémája). 8. szabály – Soha ne kelj át egy folyón, mert az átlagosan 4 láb mély. 9. szabály – Olvassa el a kereskedők minden könyvét, hogy tanulmányozza, hol veszítették el a pénzt. Semmi lényegeset nem fog tanulni a nyereségükből (a piacok alkalmazkodnak). Tanulni fog a veszteségeikből.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb libanoni amerikai esszéíró, tudós és statisztikus, akinek a munkája a véletlenszerűség, a valószínűség és a bizonytalanság problémáira összpontosít. 2007-ben megjelent The Black Swan című könyvét a Sunday Times a második világháború óta a tizenkét legbefolyásosabb könyv közé sorolta. Taleb egy bestseller író, és több egyetemen volt professzor, jelenleg a New York University Polytechnic School of Engineering kockázati mérnöki professzora. Emellett a matematikai pénzügyek gyakorlója, fedezeti alapkezelő, származékos kereskedő, jelenleg pedig az Universa Investments és a Nemzetközi Valutaalap tudományos tanácsadója. Bírálta a pénzügyi szektor által alkalmazott kockázatkezelési módszereket, és figyelmeztetett a pénzügyi válságokra, amelyekből profitálhat a 2000-es évek végi pénzügyi válságból. Támogatja az általa „fekete hattyú robusztusnak” nevezett társadalmat, vagyis olyan társadalmat, amely képes ellenállni a nehezen megjósolható eseményeknek. Javasolja a rendszerekben a „törékenység elleni küzdelmet”, vagyis azt a képességet, hogy a véletlenszerű események, hibák és volatilitás bizonyos osztályából hasznot húzzunk és növekedjenek, valamint a „domború trükközést” mint tudományos felfedezés módszerét, ami alatt azt érti, hogy az opciószerű kísérletezés felülmúlja az irányított kutatást. Forex demó számla Forex Live Számla Adja meg fiókját

Hozzászólások lezárva.

« »