Što je volatilnost, kako joj možete prilagoditi svoju strategiju trgovanja i kako to može utjecati na vaše rezultate trgovanja?

24. travnja • Članci o Forex trgovanju, Tržišni komentari • 3374 Pregleda • Komentari Isključeno na Što je volatilnost, kako joj možete prilagoditi svoju strategiju trgovanja i kako to može utjecati na vaše rezultate trgovanja?

Nije iznenađujuće da većina maloprodajnih deviznih trgovaca ne prepoznaje utjecaj volatilnosti na njihove rezultate trgovanja. O toj se temi, kao fenomenu i izravnom utjecaju koji može imati na vaše dno crte, teško ikad u potpunosti raspravlja u člancima ili na trgovinskim forumima. Ikad se daju samo povremene, prolazne reference. Što je znatan nadzor, temeljen na činjenici da je (kao subjekt) jedan od najnormalnije shvaćenih i previđenih čimbenika koji sudjeluje u trgovini svim tržištima, a ne samo devizama.

Definicija volatilnosti mogla bi biti „statistička mjera raspodjele povrata za bilo koju danu vrijednosnicu ili tržišni indeks“. Općenito govoreći; što je volatilnost veća u bilo kojem trenutku, to se vrijednosni papir smatra rizičnijim. Volatilnost se može izmjeriti pomoću modela standardnog odstupanja, ili varijance između povrata s iste vrijednosnice ili tržišnog indeksa. Veća volatilnost često je povezana s velikim zamahom, koji se mogu dogoditi u bilo kojem smjeru. Na primjer, ako devizni par poraste i padne za više od jedan posto tijekom dnevnih sesija, to bi se moglo klasificirati kao „volatilno“ tržište.

Ukupna volatilnost tržišta za američka tržišta dionica može se promatrati putem onoga što se naziva "indeksom volatilnosti". VIX je stvorio Chicago Board Options Exchange, koristi se kao mjera za mjerenje tridesetodnevne očekivane volatilnosti američke berze, a izveden je iz cijena u stvarnom vremenu SPX 500, call i put opcija. VIX je u osnovi jednostavan mjerač budućih oklada koje ulažu ulagači i trgovci u smjeru tržišta ili pojedinačnih vrijednosnih papira. Visoka vrijednost VIX-a podrazumijeva rizičnije tržište.

Niti jedan od najpopularnijih tehničkih pokazatelja, dostupan na platformama kao što je MetaTrader MT4, nije posebno dizajniran s obzirom na nestabilnost. Bollingerovi opsezi, indeks robnih kanala i prosječni istinski raspon tehnički su pokazatelji koji tehnički mogu ilustrirati promjene u volatilnosti, ali niti jedan nije posebno dizajniran da generira mjerni podatak za volatilnost. RVI (indeks relativne volatilnosti) stvoren je kako bi odražavao smjer u kojem se promjenjivost cijena mijenja. Međutim, nije široko dostupan, a glavna karakteristika RVI-a je ta što jednostavno potvrđuje signale ostalih oscilirajućih indikatora (RSI, MSD, Stochastic i drugi), a da ih zapravo ne duplicira. Postoje neki vlasnički dodaci koje neki brokeri nude, koji mogu ilustrirati promjene u volatilnosti, nisu nužno dostupni kao pokazatelji, već su samostalni, matematički alati.

Nedostatak volatilnosti (kao pojave) koja utječe na devizne tečajeve nedavno je ilustriran padovima u sterling parovima, izravno povezanim sa značajnim padom trgovanja u parovima kao što su GBP / USD. Pad cijena i kretanja cijena parova GBP izravno je povezan s uskrsnim blagdanom i odmorom parlamenta u Velikoj Britaniji. Nekoliko deviznih tržišta bilo je zatvoreno za vrijeme državnih praznika u ponedjeljak i petak, dok su britanski zastupnici uzeli dva tjedna odmora. Tijekom razdoblja njihovog odmora, tema Brexita u velikoj je mjeri uklonjena s naslova glavnih medija, kao i temeljni čimbenici koji utječu na cijenu sterlinga u odnosu na njegove kolege.

Tijekom pauze, akcija raspirivanja, toliko često ilustrirana tijekom posljednjih mjeseci, dok se Velika Britanija suočavala s raznim rubovima litica u odnosu na Brexit, više nije bila vidljiva u raznim vremenskim okvirima. Većinom su mnogi parovi sterlinga trgovali postrance tijekom tjedana kada britanski zastupnici više nisu bili vidljivi ili čujni. Prilično jednostavno; špekulativna trgovina sterlingom znatno je pala, jer je Brexit kao subjekt pao s radara. Razne procjene sugeriraju da je volatilnost sterlinga bila oko 50% niža u odnosu na razinu predsaborske stanke. Parovi poput EUR / GBP i GBP / USD trgovali su se u uskim, uglavnom bočnim rasponima, otprilike dva tjedna. No čim su se britanski zastupnici vratili u svoje urede u Westminsteru, Brexit se ponovno vratio na dnevni red financijskih glavnih medija.

Nagađanja u vezi sterlinga odmah su porasla, a cijena je silovito šibana u širokom rasponu, oscilirajući između bičjih i medvjeđih uvjeta, napokon se srušivši kroz S3, u utorak 23. travnja, dok su pucale vijesti o nedostatku napretka u razgovorima između dvije glavne političke stranke u Velikoj Britaniji. Iznenada, usprkos preokretu Dana mrmota koji je postojao prije umora, velika nestabilnost, aktivnost i mogućnosti vratili su se na radar. Za trgovce devizama važno je ne samo prepoznati što je nestabilnost i zašto bi se mogla povećati, već i kada se to najvjerojatnije može dogoditi. Mogla bi se drastično povećati zbog udarnih vijesti, unutarpolitičkih događaja ili zbog trenutne situacije koja se dramatično mijenja. Bez obzira na razlog, to je fenomen koji zaslužuje više pažnje i poštovanja od strane maloprodajnih deviznih trgovaca, nego što se to obično priušćuje. 

Komentari su zatvoreni.

« »