L'or atteint son plus haut niveau depuis février, les marchés commencent à évaluer les baisses de taux du FOMC en 2019, les FAANGS perdent leur mordant.
Le XAU / USD a grimpé à 1,330 $ l'once pour la première fois depuis plusieurs mois, lors des séances de négociation de lundi. Les investisseurs et les commerçants ont cherché réconfort et refuge dans les métaux précieux et autres actifs refuges, en raison de la nervosité persistante liée aux guerres commerciales et aux tarifs. À 20h10, heure britannique, l'or s'échangeait à 1,328, en hausse de 1.41%, alors que l'action haussière des prix a vu le prix franchir le troisième niveau de résistance, R3, à la fin de la session de New York.
Cette allure de valeur refuge s'est étendue au franc suisse, qui a pris de la valeur au cours des séances de la journée, malgré des informations selon lesquelles la banque centrale, la BNS, envisage de réduire les taux d'intérêt plus profondément sur le territoire du NIRP, afin de dissuader les dépôts. À 20h15, l'USD / CHF s'est échangé dans une large gamme quotidienne baissière, en baisse de -0.93%, passant par S3 et abandonnant le niveau de parité pour la première fois depuis plusieurs mois, alors que le prix s'écrasait à travers le 200 DMA. Le dollar américain a subi des pertes par rapport à la majorité de ses pairs au cours des séances de la journée; l'indice du dollar, DXY, a baissé de -0.65% à 97.12.
L'USD / JPY a imprimé un plus bas de cinq mois, le yen ayant également attiré l'attrait des valeurs refuge, s'échangeant à 107.93, en baisse de -0.30%, le prix a chuté à un plus bas de 2019, tout en oscillant dans une fourchette étroite proche de S1, tout au long de la session de New York. Le pétrole WTI a chuté au cours des séances de lundi, à 9h00, heure britannique, le prix a baissé de -1.33%, tout en s'effondrant à travers la poignée de 53.00 $ le baril pour la première fois depuis janvier, alors que le prix a franchi le 200 DMA.
Les indices boursiers des États-Unis ont explosé dans de larges fourchettes lors de la séance de lundi à New York. Les marchés à terme indiquaient une ouverture négative, cependant, les marchés boursiers ont rapidement affiché des gains marginaux, peu de temps après l'ouverture. Vers la fin de la session, les gains se sont évaporés, comme les trois principaux indices; DJIA, SPX et NASDAQ se sont fortement vendus, lors de la dernière heure de trading. Les actions FAANG (négociées dans l'indice NASDAQ) ont subi des baisses importantes; Google a baissé les bras, tout comme: Facebook, Amazon, Netflix et Apple, alors que les entreprises technologiques font face à des enquêtes sur la législation antitrust par le gouvernement américain.
À 20h25, Google a baissé de -6.5% et Amazon de -5.28%. Le NASDAQ a enregistré une baisse de -1.77%. Les gains de l'indice technologique depuis le début de l'année pour 2019 ont été réduits à environ 10%, la baisse mensuelle étant d'environ -10%. Le prix a chuté à travers les 200 DMA, à partir du record de 8,176 3, imprimé le 52 mai. Un carnage supplémentaire dans l'indice technologique a été illustré par Tesla imprimant un plus bas de 7.5 semaines, tandis que Netflix a perdu environ -XNUMX% en mai.
Les fonds à terme de la Fed prévoient une probabilité de 97% que le FOMC / Fed réduise le taux d'intérêt avant la fin de 2019, selon Fedwatch du groupe CME. Il y a maintenant 80% de chances que les taux soient réduits plus de deux fois, avant la fin de 2019. Cette prédiction pourrait indiquer à quel point l'établissement financier américain prend au sérieux cette guerre commerciale et cette question tarifaire.
Un responsable de la Fed, M. Bullard, a indiqué dans un discours de lundi soir, qu'il ne voyait pas de solution immédiate à la guerre commerciale, initiée par le POTUS. Les rendements des billets à 2 ans ont baissé de 9 pb à 1.842% lundi. En enregistrant la plus forte baisse de 2 jours depuis début octobre 2008, une indication supplémentaire que la Fed devrait assouplir sa politique cette année, afin de soutenir la croissance, au milieu des tensions commerciales mondiales. L'affaiblissement du commerce américain a été illustré par les lectures manufacturières ISM et PMI pour mai, manquant les prévisions.
Les données fondamentales du calendrier économique publiées lors des sessions de lundi concernaient principalement une série de PMI publiés pour: l'Asie, l'Europe et les États-Unis. Le PMI manufacturier chinois de Caixan s'est glissé au-dessus de la ligne 50, séparant la contraction de l'expansion, pour enregistrer une lecture de 50.2 pour mai, le PMI manufacturier japonais est resté en dessous de 50 à 49.8. La majorité des PMI EZ de Markit ont été conformes ou proches des prévisions, tandis que le PMI manufacturier britannique est tombé sous le niveau de 50 pour la première fois depuis juillet 2016, après la décision référendaire. Une indication ironique sur la façon dont le sentiment dans le secteur manufacturier a été touché par la débâcle continue du Brexit. Selon Markit, les commandes européennes au Royaume-Uni se sont effondrées ces derniers mois, alors que la confiance s'est évaporée concernant la capacité du gouvernement britannique à organiser une sortie en douceur.
Les actions européennes ont augmenté lundi, bien que les gains aient été enregistrés avant la liquidation des États-Unis en fin de soirée. La livre sterling a chuté par rapport à la majorité de ses pairs lundi, enregistrant seulement une hausse de 0.30% à 21h10, heure du Royaume-Uni, par rapport au billet vert, en raison de la faiblesse générale de l'USD, par opposition à la force de la livre sterling. L'euro a enregistré des gains par rapport à la majorité de ses pairs, à l'exception des pertes par rapport au franc suisse. L'EUR / USD s'est échangé en hausse de 0.68%, franchissant la R3 et récupérant sa position au-dessus des 50 DMA.
Alors que les marchés Londres-Europe ouvriront mardi, le dollar australien aura déjà réagi à la décision de la RBA concernant le taux au comptant. Le consensus largement répandu était pour une réduction de 1.25% à 1.5%. La réaction des paires d'AUD pourrait s'étendre jusqu'à la session européenne, il serait donc conseillé aux traders de surveiller attentivement toute position sur l'AUD.
Les autres données du calendrier économique à surveiller mardi incluent les dernières lectures de l'IPC de la zone euro. L'attente de Reuters est que l'inflation annuelle dans la zone euro tombe à 1.3% de 1.7%, une lecture qui pourrait avoir un impact sur la valeur de l'euro, si les analystes et les traders traduisent les données comme baissières, sur la base du relâchement de la BCE et de sa justification, pour stimuler la croissance par un assouplissement de la politique monétaire.
Les données américaines à fort impact pour publication mardi concernent les dernières commandes d'usine d'avril. Attendue à -0.9%, cette lecture représenterait une baisse significative par rapport au 1.9% imprimé en mars. De plus, cela suggérerait que les fabricants et les exportateurs américains commencent à ressentir les effets de la guerre commerciale.
« «Vendez en mai et partez», si seulement c'était aussi simple que cela. Les commandes des usines allemandes continuent de s'effondrer, l'attention se tourne vers les données NFP »
