آیا شاخص های سهام ایالات متحده با هزینه دلار آمریکا به بالاترین رکورد خود ادامه خواهند داد؟
بازارهای سهام ایالات متحده هفته گذشته در حالی که شاخص های DJIA ، SPX و NASDAQ همچنان به بالاترین رکورد رسیدند ، روند صعودی گرانش خود را حفظ کردند. شایان ذکر است که DJIA سرانجام در ژانویه 20,000 سطح 2017،27,000 را شکست و ما در اینجا هستیم ، سی ماه بعد و 60،XNUMX شکسته شده است که نشان دهنده افزایش سی و پنج درصدی است. افزایش NASDAQ خیره کننده تر بوده است ، شاخص فناوری در مدت مشابه XNUMX٪ با سهام FAANG که بیشترین رشد را در اختیار دارد ، افزایش یافته است.
کاهش مالیات شرکت های بزرگ که دولت ترامپ معرفی کرده است ، عوامل اصلی ایجاد چنین افزایش های ستاره ای به دلیل افزایش سرمایه گذاری در بازارهای مالی در جستجوی سود سهام و بازده است ، افزایش بازار در نتیجه رشد اقتصادی نیست. از آنجا که چندین شرکت بزرگ سازمانی در ایالات متحده آمریکا آخرین گزارش ها و درآمد خود را در این هفته منتشر می کنند ، جالب است که توجه داشته باشید اگر این محرک مالی همچنان به شلوغ کردن بازار ادامه می دهد ، یا اگر افزایش اولین بار در فصل درآمد 2018 شروع به کم رنگ شدن می کند.
نرخ مالیات شرکتها از 35٪ به 21٪ کاهش یافت ، زیرا برخی کسرها و اعتبارات مربوط به تجارت نیز کاهش یافته و یا به طور کامل حذف شدند. اما علیرغم کاهش چشمگیر رشد تولید ناخالص داخلی نتوانسته است یک افزایش قابل توجه و پایدار را تجربه کند ، و این انتقاد را افزایش می دهد که به دلیل حاشیه به نظر رسیدن اثر کاهش ، کاهش مالیات چند جانبه بود.
اگرچه دستگاه های دولت ایالات متحده به طور مداوم بر آمار بی سابقه بیکاری و اشتغال به عنوان نشانه ای از رونق اقتصاد ایالات متحده تأکید می کند ، وال استریت پیشروی کرده است در حالی که خیابان اصلی همچنان در رکود است. بر اساس داده های مشخصی از تحقیقات پیو ، تقریباً 40٪ از خانوارهای ایالات متحده نمی توانند برای گرفتن شرایط اضطراری بدون مراجعه به وام ، دست خود را روی 400 دلار بگذارند و تقریباً 40 میلیون آمریکایی برای غذا خوردن از آنها تمبر غذا دریافت می کنند. 17٪ کودکان آمریکایی در فقر زندگی می کنند.
نگرانی از اینكه تقویت اقتصادی احتمالی در سطح نخبگان و بازارهای مالی مهار می شود ، می تواند عاملی در اعتقاد جریم پاول رئیس صندوق فدرال باشد كه اقتصاد ایالات متحده با كاهش نرخ بهره در ژوئیه ممكن است به محرك پولی نیاز داشته باشد. وی در جریان شهادت اخیر خود در کاپیتول هیل تأکید کرد: نگرانی های تجارت جهانی ، رشد ضعیف تولید ایالات متحده آمریکا ، تورم کم و تولید ناخالص داخلی ضعیف به عنوان دلایلی برای کاهش نرخ بهره اصلی به زیر سطح 2.5٪ فعلی است. اظهارات وی باعث فروش بیشتر ارزش دلار آمریکا در سراسر بازار شد.
به صورت هفتگی ، شاخص دلار ، DXY ، در حدود -0.49٪ ، USD / JPY -0.52٪ و USD / CHF پایین -0.76٪ پایین می آید. EUR / USD و GBP / USD در هفته منتهی به 0.40 ژوئیه 12٪ افزایش یافتند ، در حالی که AUD / USD 0.63٪ افزایش یافت. تحلیلگران و بازرگانان FX این هفته با دقت احساسات دلار آمریکا را رصد می کنند تا شواهد بیشتری مبنی بر کاهش نرخ اصلی FOMC در جلسه 0.25 تا 30 ژوئیه 31٪ کاهش یابد.
به غیر از آخرین داده های فروش خرده فروشی پیشرفته برای ایالات متحده آمریکا و ارقام تولید صنعتی / تولیدی که در سه شنبه 16 ژوئیه منتشر شده است ، این یک هفته نسبتاً آرام برای رویدادهای تقویم اقتصادی و داده های خاص ایالات متحده است. قرار است چندین رئیس جمهور و مقامات فدرال رزرو سخنرانی کنند و این سخنرانی ها به دلیل اعتقاد به اینکه اکنون FOMC برای کاهش نرخ در پایان ماه ژوئیه با هم توافق دارند ، مورد بررسی دقیق قرار خواهد گرفت.
روز دوشنبه 22 ژوئیه قرار است روزی باشد که حزب توری تصمیم رای گیری اعضای آنها برای انتخاب رهبر بعدی خود و نخست وزیر پیش فرض انگلیس را نشان می دهد. اختلافات در مورد اختلاف نظر بوریس جانسون برنده شدن رای است. در طول این هفته ممکن است گمانه زنی ها در مورد استرلینگ افزایش یابد ، زیرا تاجران بازار FX شروع به موقعیت یابی خود برای نتیجه می کنند. با فرض اینکه جانسون با تهدید به خروج بدون توافق تا 31 اکتبر با رای دهندگان راست آنها بازی نمی کند ، پیش بینی ها برای ارزش GBP شوم به نظر می رسد.
در صورت خروج بدون معامله ، برخی از تحلیلگران در بانک های سرمایه گذاری برابری GBP با یورو و دلار آمریکا را بدون در نظر گرفتن هرگونه تنظیم سیاست پولی توسط ECB و FOMC پیش بینی می کنند ، زیرا BoE احتمالاً نرخ های پایین تری را برای پیش بینی هرگونه Brexit قریب الوقوع کاهش می دهد. رکود اقتصادی رویدادهای تقویم اقتصادی این هفته انگلیس شامل: داده های مربوط به اشتغال و بیکاری ، آخرین شاخص CPI ، آمار وام های دولتی و خرده فروشی. اگر معیارها پیش بینی ها را از هر مسافتی از دست بدهند یا آنها را شکست دهند ، تمام چاپهای داده می توانند ارزش تولید ناخالص داخلی را تغییر دهند.
اخبار منطقه یورو در این هفته عمدتا بر اساس ارقام CPI و قرائت های مختلف احساسات Zew است. اگر رقم تورم در پیش بینی رویترز از رشد سالانه 1.1٪ هنگام انتشار داده ها در روز چهارشنبه 17 ژوئیه در ساعت 10.00:XNUMX وارد شود ، ممکن است گمانه زنی ها را افزایش دهد که بانک مرکزی اروپا برای تحریک رشد ، کاهش و نرخ بهره را توجیه می کند در بلوک بنابراین ، بسته به رقم تورم ممکن است ارزش یورو تغییر کند.
سایر رویدادهای قابل توجه تقویم در این هفته شامل CPI کانادا است که پیش بینی می شود با ظهور این رقم در بعد از ظهر چهارشنبه به 2.0٪ از سالانه کاهش یابد ، قرائت این امر می تواند گمانه زنی ها را درباره بانک مرکزی کانادا برای کاهش نرخ بهره اصلی افزایش دهد. پیش بینی می شود CPI ژاپن با 2.4٪ سالی روبرو شود که می تواند (یک بار دیگر) در مورد اثر رشد و پیگیری محرکهای چهار پیکان Abenomics شک و تردید ایجاد کند.
« الگوریتم ضرب و شتم پوکر چه چیزی می تواند به معامله گران FX بیاموزد تولید ناخالص داخلی چین به پایین ترین سطح بی سابقه و بیست و هفت ساله سقوط می کند ، زیرا دلار آمریكا همچنان در كاهش با افزایش بازارهای سهام ایالات متحده است »
