Elliot Wave Theory kaj la Frenezo de Homamasoj
La fama analizisto kaj merkata teknikisto Robert Prechter trovis la laboron de Ralph Elliott laborante kiel merkata teknikisto ĉe la investa banko Merrill Lynch. Lia eminenteco kiel aŭguristo, dum la taŭga merkato de la 1980-aj jaroj, alportis la plej grandan ekspozicion al la laboro de Elliott.
Prechter restas la plej vaste konata analizisto de Elliott. Robert Prechter estas aŭtoro kaj kunaŭtoro de 14 libroj, lia libro "Konkeri la kraŝon" estis furorlibro de New York Times. Li publikigis sian monatan financan komentaĵon en la novaĵletero "The Elliott Wave Theorist" de 1979 kaj estas la fondinto de Elliott Wave International. Prechter deĵoris en la estraro de la Merkata Teknika Asocio dum naŭ jaroj. En la lastaj jaroj Prechter subtenis la studon de socionomiko, teorio pri homa socia konduto.
Ralph Elliott estis profesia librotenisto, kiu malkovris la subajn sociajn principojn kaj disvolvis la analizajn ilojn de tio, kio poste estis konata kiel Elliot Wave Principle en la 1930-aj jaroj. Li proponis, ke merkataj prezoj disvolviĝu laŭ specifaj identigeblaj ŝablonoj, kiujn hodiaŭ praktikantoj nomas ondoj de Elliott, aŭ simple "ondoj". Elliott publikigis sian teorion pri merkata konduto en la libro "La Onda Principo" en 1938 kaj amplekse traktis ĝin en sia ĉefa verko, "Leĝoj de Naturo: La Sekreto de la Universo" en 1946. Elliott diris, ke "ĉar la homo estas submetita al ritma proceduro , kalkuloj rilataj al liaj agadoj povas esti projekciitaj malproksime en la estontecon kun pravigo kaj certeco ĝis nun neatingeblaj ".
La Principo de Elliott-Ondo estas detala priskribo kaj "formulo" de kiel grupoj de homoj pensas kaj sekve kondutas. EWP malkaŝas, ke amasa psikologio kaŭzas svingojn de pesimismo al optimismo kaj reen en natura ritma sinsekvo, tiel kreante specifajn kaj mezureblajn ŝablonojn. La Principo de Elliott Wave videblas klare 'ĉe la laboro' en la financaj merkatoj, kie ŝanĝiĝanta psikologia investanto estas registrita en formo de prezaj movadoj. Se vi povas identigi la ripetajn prezajn ŝablonojn kaj ekscii, kie prezo estas en tiuj ripetantaj ŝablonoj, vi espereble povas antaŭdiri (kun akcepteblaj niveloj de probablo) kien la prezo sekvas.
La EWP tamen estas ankoraŭ principe ekzerco pri probablo. Elliottician estas iu, kiu kapablas identigi la strukturon de la merkatoj kaj antaŭvidi la plej verŝajnan sekvan movon surbaze de la pozicio ene de tiuj strukturoj. Sciante la ondajn ŝablonojn, vi scios, kion la merkatoj probable faros poste kaj same grave, kion ili probable ne faros poste. Uzante EWP eblas identigi la plej altajn probablajn movojn kun la plej malgranda risko.
En la modelo de Elliott merkata prezo alternas inter impulsema motiva fazo kaj korekta fazo ĉe ĉiuj tempaj skaloj de la tendenco. Impulsoj estas subdividitaj en aron de 5 pli malaltaj gradaj ondoj, alternantaj inter la motivo kaj korekta karaktero, ondoj 1, 3 kaj 5 estas impulsoj, kaj ondoj 2 kaj 4 estas pli malgrandaj spuroj de ondoj 1 kaj 3. Korektaj ondoj subdividiĝas en 3 pli malgrandaj ondoj komencantaj per kvin-onda kontraŭtendenca impulso, respuro kaj alia impulso. En ursaj merkatoj la reganta tendenco estas malsupren, do la ŝablono renversiĝas, kvin ondoj malsupren kaj tri supren. Motivaj ondoj ĉiam moviĝas laŭ la tendenco, dum korektaj ondoj moviĝas kontraŭ ĝi.
LA ONDOJ
Kvin Onda Skemo; Reganta Tendenco
Ondo 1:
Ondon oni povas malfacile identigi komence. Kiam la unua ondo de nova taŭra merkato komenciĝas, fundamentaj novaĵoj estas ĝenerale negativaj. La antaŭa tendenco ankoraŭ povas validi. Enketoj pri sentoj estas bajaj. Volumeno povus pliiĝi laŭ prezo, sed ne sufiĉe marĝene por averti teknikajn analizistojn.
Ondo 2:
Ondo du korektas ondon unu, sed neniam etendiĝas preter la komenca punkto de ondo unu. Dum prezo reprovas la antaŭan malaltan, bajan senton kreskas, pozitivaj signoj aperas por tiuj, kiuj serĉas. Volumo devas esti pli malalta dum la dua ondo ol dum la unua, la prezoj kutime ne retrovas pli ol 61.8% de la Fibonacci de la ondo, kiun oni gajnas, la prezo devas fali laŭ tri ondo.
Ondo 3:
Ondo tri estas ĝenerale la plej granda kaj potenca ondo en tendenco. La novaĵoj nun estas pozitivaj. Prezo altiĝas rapide, ĉiuj korektoj estas mallongdaŭraj kaj malprofundaj. Dum la komenco de la onda tri novaĵoj probable ankoraŭ bajas, kaj plej multaj merkataj ludantoj restas negativaj; sed laŭ la mezpunkto de ondo tri, "la homamaso" ofte aliĝos al la nova alcista tendenco.
Ondo 4:
Ondo kvar estas kutime korekta. Prezo povus moviĝi flanken dum longa periodo, kaj ondo kvar tipe retrovas malpli ol la 38.2% Fibonacci de ondo tri. Volumeno estas sub tiu de ondo tri. Ĉi tio povas esti bona loko por aĉeti retiriĝon, kvaraj ondoj ofte povas frustri pro sia manko de progreso en la pli granda tendenco.
Ondo 5:
Ondo kvin estas la fina etapo direkte al la reganta tendenco. La novaĵoj estas preskaŭ universale pozitivaj kaj ĉiuj estas optimismaj. Jen multaj komercistoj finfine aĉetas ĝuste antaŭ ol la supro atingas. Volumeno ofte estas pli malalta en ondo kvin ol en ondo tri, kaj multaj impetaj indikiloj povas montri diverĝojn (prezo atingas novan maksimumon, sed la indikiloj ne atingas novan pinton).
Tri Onda Skemo; La Korekta Tendenco
Ondo A:
Ĝustigoj pli malfacilas identigi ol impulsaj movoj. En ondo A de urba merkato, la novaĵoj ankoraŭ estas pozitivaj. Teknikaj indikiloj, kiuj akompanas ondon A, inkluzivas pliigitan volumon.
Ondo B:
Prezo renversiĝas pli alte multaj vidas ĉi tion kiel rekomencon de la nun forpasinta taŭra merkato. Tiuj, kiuj konas klasikan teknikan analizon, povas vidi la pinton kiel la dekstra ŝultro de kapo kaj ŝultroj renverse. La volumo dum ondo B devas esti pli malalta ol en ondo A. Fundamentoj probable ne plu pliboniĝas, plej verŝajne ili ankoraŭ ne fariĝis negativaj.
Ondo C:
Prezo moviĝas impulseme pli malalte en kvin ondoj. Volumo kreskas, kaj per la tria etapo de ondo C ursa merkato estas firme enradikiĝinta. Ondo C estas almenaŭ same granda kiel ondo A.
EWP-REGULOJ
Estas tri ĉefaj reguloj necesaj por interpreti Elliott Wave. Estas multaj gvidlinioj, sed nur tri "malfacilaj kaj rapidaj" nerompeblaj reguloj. Gvidlinioj estas submetataj al interpretado. Ĉi tiuj reguloj validas nur por 5-onda impulsa vico. La korektoj, kiuj estas multe pli komplikaj, ricevas pli da eblo kiam temas pri interpretado.
REGULOJ
Regulo 1: Ondo 2 ne povas retrovi pli ol 100% de Ondo 1.
Regulo 2: Ondo 3 neniam povas esti la plej mallonga el la tri impulsaj ondoj.
Regulo 3: Ondo 4 neniam povas interkovri Ondon 1.
GUIDELINES
- Gvidlinio 1: Kiam Ondo 3 estas la plej longa impulsa ondo, Ondo 5 proksimume egalos Ondon 1.
- Gvidlinio 2: La formoj por Wave 2 kaj Wave 4 alternos. Se Ondo 2 estas akra korekto, Ondo 4 estos plata korekto. Se Ondo 2 estas plata, Ondo 4 estos akra.
- Gvidlinio 3: Post 5-onda impulsa antaŭeniĝo, korektoj (abc) kutime finiĝas en la areo de antaŭa Ondo 4 malalta.
Inter merkataj teknikistoj, onda analizo estas vaste akceptata kiel ero de ilia komerco. EWP estas en la ekzameno, kiujn analizistoj devas preterpasi por akiri la nomumon Chartered Market Technician (CMT), la profesian akrediton disvolvitan de la Market Technicians Association (MTA).
Robin Wilkin, Eks-Tutmonda Estro de FX kaj Varaj Teknikaj Strategioj ĉe JPMorgan Chase; "la principo de Elliott Wave provizas probablan kadron pri kiam eniri en aparta merkato kaj kien eliri, ĉu por profito aŭ perdo."
Jordan Kotick, Tutmonda Estro pri Teknika Strategio ĉe Barclays Capital kaj pasinta Prezidanto de la Merkata Teknika Asocio; "EWP-malkovro multe antaŭis sian tempon. Fakte, dum la lastaj jardekoj aŭ du, multaj eminentaj akademiuloj akceptis la ideon de Elliott kaj agreseme pledis la ekziston de financaj merkataj fraktaloj."
Paul Tudor Jones, miliardula varkomercisto, nomas la norman tekston de Prechter kaj Frost pri Elliott unu el "la kvar Biblioj de la kompanio."
Kritikoj
La kredo, ke merkatoj manifestiĝas en rekoneblaj ŝablonoj, kontraŭas efike merkatan hipotezon, kiu diras, ke prezoj ne povas esti antaŭdiritaj de merkataj datumoj kiel movaj mezumoj kaj volumo. Per ĉi tiu rezonado, se sukcesaj merkataj prognozoj estus eblaj, investantoj aĉetus (aŭ vendus) kiam la metodo antaŭdirus prezon pliigi (aŭ malpliiĝi), ĝis la punkto ke prezoj altiĝus (aŭ falus) tuj, tiel detruante la profitecon kaj prognozan potencon. de la metodo. En efikaj merkatoj, scio pri la Elliott-Onda Principo inter komercistoj kaŭzus la malaperon de la samaj ŝablonoj, kiujn ili provis antaŭvidi, igante la metodon kaj ĉiujn formojn de teknika analizo senutilaj.
« Ĉu la Supra Ligo havas la X-Faktoron de Romaj Panoj kaj Cirkoj? La Unua El Multaj D-Tagoj por Eŭropo, Decidaj Tagoj »
