24. April • Forex Trading Artikel, Marktkommentare • 3415 Ansichten • Kommentare deaktiviert Was ist Volatilität, wie können Sie Ihre Handelsstrategie daran anpassen und wie kann sie sich auf Ihre Handelsergebnisse auswirken?
Es ist nicht verwunderlich, dass die Mehrheit der Devisenhändler die Auswirkungen der Volatilität auf ihre Handelsergebnisse nicht anerkennt. Das Thema als Phänomen und die direkten Auswirkungen, die es auf Ihr Endergebnis haben kann, wird in Artikeln oder in Handelsforen kaum jemals vollständig diskutiert. Es wird immer nur gelegentlich flüchtig darauf hingewiesen. Dies ist ein beträchtliches Versehen, da es (als Thema) einer der am meisten missverstandenen und übersehenen Faktoren ist, die beim Handel mit allen Märkten und nicht nur mit Devisen eine Rolle spielen.
Eine Definition der Volatilität könnte „ein statistisches Maß für die Renditeverteilung für ein bestimmtes Wertpapier oder einen bestimmten Marktindex“ sein. Allgemein gesagt; Je höher die Volatilität zu irgendeinem Zeitpunkt ist, desto riskanter wird das Wertpapier angesehen. Die Volatilität kann entweder mithilfe der Standardabweichungsmodelle oder anhand der Varianz zwischen den Renditen desselben Wertpapiers oder Marktindex gemessen werden. Eine höhere Volatilität ist häufig mit großen Schwankungen verbunden, die in beide Richtungen auftreten können. Wenn beispielsweise ein FX-Paar während der Sitzungen eines Tages um mehr als ein Prozent steigt und / oder fällt, kann es als „volatiler“ Markt eingestuft werden.
Die allgemeine Marktvolatilität für die US-amerikanischen Aktienmärkte kann anhand des sogenannten „Volatility Index“ beobachtet werden. Der VIX wurde von der Chicago Board Options Exchange entwickelt. Er dient als Maß für die erwartete 500-Tage-Volatilität des US-Aktienmarkts und wird aus den Echtzeit-Quotierungspreisen der SPX XNUMX-, Call- und Put-Optionen abgeleitet. Der VIX ist im Grunde ein einfaches Maß für zukünftige Wetten, die Anleger und Händler in Richtung der Märkte oder einzelner Wertpapiere abschließen. Ein hoher Wert für den VIX impliziert einen riskanteren Markt.
Keiner der beliebtesten technischen Indikatoren, die auf Plattformen wie MetaTrader MT4 verfügbar sind, wurde speziell für das Thema Volatilität entwickelt. Bollinger-Bänder, Commodity Channel Index und der Average True Range sind technische Indikatoren, die Änderungen der Volatilität technisch veranschaulichen können, aber keine wurden speziell entwickelt, um eine Metrik für die Volatilität zu generieren. Der RVI (Relative Volatility Index) wurde erstellt, um die Richtung widerzuspiegeln, in die sich die Preisvolatilität ändert. Es ist jedoch nicht weit verbreitet und das Hauptmerkmal des RVI besteht darin, dass es einfach die Signale anderer oszillierender Indikatoren (RSI, MAСD, Stochastic und andere) bestätigt, ohne sie tatsächlich zu duplizieren. Es gibt einige proprietäre Widgets, die einige Broker anbieten und die Änderungen der Volatilität veranschaulichen können. Diese sind nicht unbedingt als Indikatoren verfügbar, sondern eher eigenständige mathematische Tools.
Der Mangel an Volatilität (als Phänomen), der sich auf die Devisen auswirkt, wurde kürzlich durch Rückgänge bei Pfund Sterling-Paaren veranschaulicht, die in direktem Zusammenhang mit dem signifikanten Rückgang der Handelsaktivität bei Paaren wie GBP / USD stehen. Der Einbruch der Preisbewegungen und -bewegungen der GBP-Paare stand in direktem Zusammenhang mit dem Osterfeiertag und der Parlamentspause im Vereinigten Königreich. Während des Bankfeiertags waren Montag und Freitag mehrere Devisenmärkte geschlossen, während britische Abgeordnete zwei Wochen Urlaub machten. Während ihrer Ferienzeit wurde das Thema Brexit weitgehend aus den Schlagzeilen der Mainstream-Medien entfernt, ebenso wie die fundamentalen Faktoren, die den Preis des Pfund Sterling im Vergleich zu seinen Mitbewerbern beeinflussten.
Während der Pause war die in den letzten Monaten so häufig dargestellte Preisbewegung, als das Vereinigte Königreich im Zusammenhang mit dem Brexit mit verschiedenen Klippenrändern konfrontiert war, in verschiedenen Zeiträumen nicht mehr sichtbar. In den Wochen, in denen britische Abgeordnete nicht mehr sichtbar oder hörbar waren, handelten viele Sterling-Paare größtenteils seitwärts. Recht einfach; Der spekulative Handel mit Pfund Sterling ging deutlich zurück, da der Brexit als Thema vom Radar fiel. Verschiedene Schätzungen deuten darauf hin, dass die Volatilität des Pfund Sterling um etwa 50% unter der vorparlamentarischen Pause lag. Paare wie EUR / GBP und GBP / USD wurden für einen Zeitraum von ungefähr zwei Wochen in engen, meist seitwärts gerichteten Bereichen gehandelt. Sobald die britischen Abgeordneten in ihre Büros in Westminster zurückkehrten, stand der Brexit wieder auf der Tagesordnung der Finanzmedien.
Die Spekulationen in Pfund Sterling nahmen sofort zu, und der Preis schwankte in einem weiten Bereich heftig, pendelte zwischen bullischen und bärischen Bedingungen und stürzte schließlich am Dienstag, dem 3. April, durch S23, als Nachrichten über die mangelnden Fortschritte bei den Gesprächen zwischen den beiden wichtigsten politischen Parteien Großbritanniens bekannt wurden. Trotz einer Umkehrung des Groundhog Day vor der Pause waren plötzlich wieder die Volatilität, Aktivität und Chancen des Pfund Sterling auf dem Radar. Für FX-Händler ist es wichtig, nicht nur zu erkennen, was Volatilität ist und warum sie zunehmen könnte, sondern auch, wann dies am wahrscheinlichsten ist. Sie könnte aufgrund eines Ereignisses mit aktuellen Nachrichten, eines innenpolitischen Ereignisses oder aufgrund einer anhaltenden Situation, die sich dramatisch ändert, drastisch zunehmen. Was auch immer der Grund sein mag, es ist ein Phänomen, das von Devisenhändlern mehr Aufmerksamkeit und Respekt verdient, als es allgemein gewährt wird.
Was ist Volatilität, wie können Sie Ihre Handelsstrategie daran anpassen und wie kann sie sich auf Ihre Handelsergebnisse auswirken?
24. April • Forex Trading Artikel, Marktkommentare • 3415 Ansichten • Kommentare deaktiviert Was ist Volatilität, wie können Sie Ihre Handelsstrategie daran anpassen und wie kann sie sich auf Ihre Handelsergebnisse auswirken?
Es ist nicht verwunderlich, dass die Mehrheit der Devisenhändler die Auswirkungen der Volatilität auf ihre Handelsergebnisse nicht anerkennt. Das Thema als Phänomen und die direkten Auswirkungen, die es auf Ihr Endergebnis haben kann, wird in Artikeln oder in Handelsforen kaum jemals vollständig diskutiert. Es wird immer nur gelegentlich flüchtig darauf hingewiesen. Dies ist ein beträchtliches Versehen, da es (als Thema) einer der am meisten missverstandenen und übersehenen Faktoren ist, die beim Handel mit allen Märkten und nicht nur mit Devisen eine Rolle spielen.
Eine Definition der Volatilität könnte „ein statistisches Maß für die Renditeverteilung für ein bestimmtes Wertpapier oder einen bestimmten Marktindex“ sein. Allgemein gesagt; Je höher die Volatilität zu irgendeinem Zeitpunkt ist, desto riskanter wird das Wertpapier angesehen. Die Volatilität kann entweder mithilfe der Standardabweichungsmodelle oder anhand der Varianz zwischen den Renditen desselben Wertpapiers oder Marktindex gemessen werden. Eine höhere Volatilität ist häufig mit großen Schwankungen verbunden, die in beide Richtungen auftreten können. Wenn beispielsweise ein FX-Paar während der Sitzungen eines Tages um mehr als ein Prozent steigt und / oder fällt, kann es als „volatiler“ Markt eingestuft werden.
Die allgemeine Marktvolatilität für die US-amerikanischen Aktienmärkte kann anhand des sogenannten „Volatility Index“ beobachtet werden. Der VIX wurde von der Chicago Board Options Exchange entwickelt. Er dient als Maß für die erwartete 500-Tage-Volatilität des US-Aktienmarkts und wird aus den Echtzeit-Quotierungspreisen der SPX XNUMX-, Call- und Put-Optionen abgeleitet. Der VIX ist im Grunde ein einfaches Maß für zukünftige Wetten, die Anleger und Händler in Richtung der Märkte oder einzelner Wertpapiere abschließen. Ein hoher Wert für den VIX impliziert einen riskanteren Markt.
Keiner der beliebtesten technischen Indikatoren, die auf Plattformen wie MetaTrader MT4 verfügbar sind, wurde speziell für das Thema Volatilität entwickelt. Bollinger-Bänder, Commodity Channel Index und der Average True Range sind technische Indikatoren, die Änderungen der Volatilität technisch veranschaulichen können, aber keine wurden speziell entwickelt, um eine Metrik für die Volatilität zu generieren. Der RVI (Relative Volatility Index) wurde erstellt, um die Richtung widerzuspiegeln, in die sich die Preisvolatilität ändert. Es ist jedoch nicht weit verbreitet und das Hauptmerkmal des RVI besteht darin, dass es einfach die Signale anderer oszillierender Indikatoren (RSI, MAСD, Stochastic und andere) bestätigt, ohne sie tatsächlich zu duplizieren. Es gibt einige proprietäre Widgets, die einige Broker anbieten und die Änderungen der Volatilität veranschaulichen können. Diese sind nicht unbedingt als Indikatoren verfügbar, sondern eher eigenständige mathematische Tools.
Der Mangel an Volatilität (als Phänomen), der sich auf die Devisen auswirkt, wurde kürzlich durch Rückgänge bei Pfund Sterling-Paaren veranschaulicht, die in direktem Zusammenhang mit dem signifikanten Rückgang der Handelsaktivität bei Paaren wie GBP / USD stehen. Der Einbruch der Preisbewegungen und -bewegungen der GBP-Paare stand in direktem Zusammenhang mit dem Osterfeiertag und der Parlamentspause im Vereinigten Königreich. Während des Bankfeiertags waren Montag und Freitag mehrere Devisenmärkte geschlossen, während britische Abgeordnete zwei Wochen Urlaub machten. Während ihrer Ferienzeit wurde das Thema Brexit weitgehend aus den Schlagzeilen der Mainstream-Medien entfernt, ebenso wie die fundamentalen Faktoren, die den Preis des Pfund Sterling im Vergleich zu seinen Mitbewerbern beeinflussten.
Während der Pause war die in den letzten Monaten so häufig dargestellte Preisbewegung, als das Vereinigte Königreich im Zusammenhang mit dem Brexit mit verschiedenen Klippenrändern konfrontiert war, in verschiedenen Zeiträumen nicht mehr sichtbar. In den Wochen, in denen britische Abgeordnete nicht mehr sichtbar oder hörbar waren, handelten viele Sterling-Paare größtenteils seitwärts. Recht einfach; Der spekulative Handel mit Pfund Sterling ging deutlich zurück, da der Brexit als Thema vom Radar fiel. Verschiedene Schätzungen deuten darauf hin, dass die Volatilität des Pfund Sterling um etwa 50% unter der vorparlamentarischen Pause lag. Paare wie EUR / GBP und GBP / USD wurden für einen Zeitraum von ungefähr zwei Wochen in engen, meist seitwärts gerichteten Bereichen gehandelt. Sobald die britischen Abgeordneten in ihre Büros in Westminster zurückkehrten, stand der Brexit wieder auf der Tagesordnung der Finanzmedien.
Die Spekulationen in Pfund Sterling nahmen sofort zu, und der Preis schwankte in einem weiten Bereich heftig, pendelte zwischen bullischen und bärischen Bedingungen und stürzte schließlich am Dienstag, dem 3. April, durch S23, als Nachrichten über die mangelnden Fortschritte bei den Gesprächen zwischen den beiden wichtigsten politischen Parteien Großbritanniens bekannt wurden. Trotz einer Umkehrung des Groundhog Day vor der Pause waren plötzlich wieder die Volatilität, Aktivität und Chancen des Pfund Sterling auf dem Radar. Für FX-Händler ist es wichtig, nicht nur zu erkennen, was Volatilität ist und warum sie zunehmen könnte, sondern auch, wann dies am wahrscheinlichsten ist. Sie könnte aufgrund eines Ereignisses mit aktuellen Nachrichten, eines innenpolitischen Ereignisses oder aufgrund einer anhaltenden Situation, die sich dramatisch ändert, drastisch zunehmen. Was auch immer der Grund sein mag, es ist ein Phänomen, das von Devisenhändlern mehr Aufmerksamkeit und Respekt verdient, als es allgemein gewährt wird.
« Der australische Dollar stürzt im Vergleich zu seinen Mitbewerbern ab, da die Inflation deutlich sinkt und die deutschen IFO-Kennzahlen die Prognosen verfehlen, was die Befürchtungen verstärkt, dass Deutschland in eine Rezession geraten könnte. Der Einbruch des australasiatischen Dollars, der US-Dollar steigt, US-Aktien fallen von Rekordhöhen. »