Hvad er volatilitet, hvordan kan du tilpasse din handelsstrategi til den, og hvordan kan den påvirke dine handelsresultater?

24. apr • Forex Trading artikler, Markedskommentarer • 3371 Visninger • Comments Off om Hvad er volatilitet, hvordan kan du tilpasse din handelsstrategi til den, og hvordan kan den påvirke dine handelsresultater?

Det er næppe overraskende, at størstedelen af ​​de private FX-forhandlere ikke anerkender den indflydelse, som volatilitet kan have på deres handelsresultater. Emnet, som et fænomen og den direkte indvirkning, det kan have på din bundlinje, diskuteres næppe nogensinde i artikler eller i handelsfora. Kun den lejlighedsvise, flygtige reference er nogensinde foretaget. Hvilket er et betydeligt tilsyn baseret på det faktum, at det (som emne) er en af ​​de mest misforståede og oversete faktorer, der er involveret i handel med alle markeder, ikke kun FX.

En definition af volatilitet kunne være "et statistisk mål for fordelingen af ​​afkast for et givet værdipapir eller markedsindeks". Generelt set; jo højere volatiliteten til enhver tid er, desto mere risikofyldt anses sikkerheden for at være. Volatilitet kan enten måles ved hjælp af standardafvigelsesmodellerne eller variansen mellem afkastet fra samme sikkerhed eller markedsindeks. Højere volatilitet er ofte forbundet med store gynger, som kan forekomme i begge retninger. For eksempel, hvis et FX-par stiger og eller falder med mere end en procent i løbet af en dags sessioner, kan det klassificeres som et ”volatilt” marked.

Den samlede markedsvolatilitet for aktiemarkederne i USA kan observeres ved hjælp af det, der kaldes “Volatility Index”. VIX blev oprettet af Chicago Board Options Exchange, det bruges som et mål for at måle den tredive dages forventede volatilitet på det amerikanske aktiemarked, og det stammer fra realtidspriser på SPX 500, call- og put-optioner. VIX er dybest set en simpel målestok for fremtidige væddemål, som investorer og forhandlere laver i retning af markederne eller individuelle værdipapirer. En høj aflæsning på VIX indebærer et mere risikofyldt marked.

Ingen af ​​de mest populære tekniske indikatorer, der er tilgængelige på platforme som MetaTrader MT4, er specielt konstrueret med tanke på volatilitet. Bollinger Bands, Commodity Channel Index og det gennemsnitlige sande interval er tekniske indikatorer, der teknisk kan illustrere ændringer i volatilitet, men ingen er specifikt designet til at generere en metric for volatilitet. RVI (relativ volatilitetsindeks) blev oprettet for at afspejle den retning, i hvilken prisvolatiliteten ændres. Det er dog ikke bredt tilgængeligt, og RVI's vigtigste egenskab er, at det simpelthen bekræfter andre oscillerende indikators signaler (RSI, MAСD, Stochastic og andre) uden faktisk at duplikere dem. Der er nogle proprietære widgets, som nogle mæglere tilbyder, hvilket kan illustrere ændringer i volatilitet, disse er ikke nødvendigvis tilgængelige som indikatorer, de er mere enkeltstående, matematiske værktøjer.

Manglen på volatilitet (som fænomen), der påvirker valutakursen, blev for nylig illustreret af fald i sterlingpar, direkte relateret til de markante fald i handelsaktiviteter i par som GBP / USD. Faldet i GBP-parernes prishandling og bevægelse var direkte relateret til påskeferien og det britiske parlamentariske fristed. Flere valutamarkeder blev lukket i løbet af bankferien mandag og fredag, mens britiske parlamentsmedlemmer tog en to ugers ferie. I løbet af deres ferieperiode blev emnet for Brexit stort set fjernet fra de overordnede medieoverskrifter, ligesom de grundlæggende faktorer, der påvirker prisen på sterling i forhold til dets jævnaldrende.

I pausen var den whipsawing-prishandling, der så ofte blev illustreret i de seneste måneder, da Storbritannien stod over for forskellige klippekanter i forhold til Brexit, ikke længere synlig i forskellige tidsrammer. For det meste handlede mange sterlingpar sidelæns i de uger, hvor britiske parlamentsmedlemmer ikke længere var synlige eller hørbare. Ganske enkelt; spekulativ handel med sterling faldt betydeligt, fordi Brexit som emne faldt af radaren. Forskellige skøn antydede, at volatiliteten i sterling var cirka 50% lavere end dens parlamentariske recessniveauer. Par som EUR / GBP og GBP / USD handles i stramme, mest sidelæns, intervaller i en omtrent to-ugers periode. Men så snart britiske parlamentsmedlemmer vendte tilbage til deres kontorer i Westminster, var Brexit tilbage på dagsordenen for de finansielle almindelige medier.

Spekulation i sterling steg straks, og prisen blev voldsomt pisket i en bred vifte, oscillerende mellem hausse og baisse forhold, og endelig styrtet gennem S3, tirsdag den 23. april, da nyhederne brød om manglen på fremskridt i samtaler mellem Storbritanniens to vigtigste politiske partier. Pludselig, på trods af en vending til Groundhog-dagen, der eksisterede før fordybningen, var sterling volatilitet, aktivitet og muligheder tilbage på radaren. Det er vigtigt for valutahandlere ikke kun at erkende, hvad volatilitet er, og hvorfor det kan øges, men også når det mest sandsynligt vil ske. Det kunne stige drastisk på grund af en nyhedsbegivenhed, en indenrigspolitisk begivenhed eller på grund af en løbende situation, der ændrer sig dramatisk. Uanset årsagen er det et fænomen, der fortjener mere opmærksomhed og respekt fra detailhandelsvalutahandlere, end det generelt gives. 

Kommentarer er lukket.

« »