Guld stiger til det højeste niveau siden februar, markeder begynder at prissætte FOMC-rentenedsættelser i 2019, FAANGS mister deres bid.
XAU / USD steg gennem $ 1,330 pr. Ounce niveau for første gang i flere måneder under mandagens handelssessioner. Investorer og handlende søgte trøst og tilflugt i ædle metaller og andre aktiver i sikre havne på grund af den fortsatte nervøsitet i forbindelse med handelskrige og takster. Kl. 20 britisk tid handlede guld til 10, en stigning på 1,328%, da den bullish prishandling gjorde, at prisen overtrådte det tredje niveau af modstand, R1.41, sent i New York-sessionen.
Denne sikre tilflugtssted udvidede sig til den schweiziske franc, der steg i værdi under dagens sessioner, på trods af rapporter, der kom frem om, at centralbanken, SNB, overvejer at sænke renten dybere ned i NIRP-området for at afskrække indskud. Kl. 20 handlede USD / CHF i et bredt, bearish, dagligt interval, ned -15%, faldt gennem S0.93 og opgav paritetsniveauet for første gang i flere måneder, da prisen styrtede ned gennem 3 DMA. Den amerikanske dollar led tab i forhold til flertallet af sine jævnaldrende i løbet af dagens sessioner; dollarindekset, DXY, handlede ned -200% ved 0.65.
USD / JPY udskrev et lavt niveau på fem måneder, da yen også tiltrak safe haven-appel og handlede til 107.93, ned -0.30%, og prisen faldt til en laveste i 2019, mens den oscillerede i et snævert interval tæt på S1 i hele New York-sessionen. WTI-olie faldt under mandagens sessioner kl. 9 britisk tid, og prisen handlede med -00%, mens den faldt gennem $ 1.33 pr. Tøndehåndtag for første gang siden januar, da prisen overtrådte 53.00 DMA.
Amerikanske aktiemarkedsindeks piskede i brede intervaller under mandagens New York-session. Futuresmarkederne indikerede en negativ åbning, men aktiemarkederne viste hurtigt marginale gevinster kort efter åbningen. Mod slutningen af sessionen fordampede gevinsterne, da alle tre hovedindekser; DJIA, SPX og NASDAQ solgte sig kraftigt i den sidste times handel. FAANG-aktierne (handles i NASDAQ-indekset) led betydelige fald; Google handlede ligesom: Facebook, Amazon, Netflix og Apple, da teknologivirksomheder står over for monopolretlige undersøgelser foretaget af den amerikanske regering.
20:25 handlede Google ned -6.5%, og Amazon faldt -5.28%. NASDAQ handlede ned -1.77%. Det hidtidige tekniske indeksgevinst for 2019 er reduceret til cirka 10%, da det månedlige fald er cirka -10%. Prisen er faldet gennem 200 DMA, fra rekordhøjden på 8,176, der blev trykt den 3. maj. Yderligere blodbad i tech-indekset blev illustreret ved, at Tesla udskrev en 52-ugers lav, mens Netflix mistede cirka -7.5% i maj.
Fed-futuresfonde priser 97% chance for, at FOMC / Fed vil sænke renten inden udgangen af 2019, ifølge CME-koncernens Fedwatch. Der er nu en 80% chance for, at satser nedsættes mere end to gange, før 2019 er ude. Denne forudsigelse kan være en indikation af, hvor alvorligt den finansielle virksomhed i USA tager denne handelskrig og toldproblemet.
En embedsmand fra Fed, hr. Bullard, indikerede i en tale mandag aften, at han ikke så nogen øjeblikkelig løsning på handelskrigen, tilskyndet af POTUS. Renterne på 2-årige sedler faldt med 9 bps til 1.842% mandag. Registrering af det største 2-dages fald siden begyndelsen af oktober 2008, en yderligere indikation af, at Fed forventes at lette politikken i år for at understøtte vækst midt i de globale handelsspændinger. Den svækkede handel i USA blev illustreret af både ISM- og PMI-fremstillingsmålingerne i maj, hvor prognoserne manglede.
Fundamentale økonomiske kalenderdata, der blev frigivet under mandagens sessioner, vedrørte hovedsageligt en række PMI'er, der blev offentliggjort for: Asien, Europa og USA. Kinas Caixan-fremstillings-PMI snegede sig over 50-linjen, adskilt sammentrækning fra ekspansion, for at registrere en 50.2-måling for maj, Japans fremstillings-PMI forblev under 50 ved 49.8. Størstedelen af EZ PMI'er fra Markit kom ind eller tæt på prognoser, mens den britiske PMI for fremstillingsvirksomhed faldt under 50-niveauet for første gang siden juli 2016 efter folkeafstemningsafgørelsen. En ironisk indikation af, hvordan stemningen i fremstillingssektoren er blevet ramt af den fortsatte Brexit-debakel. Ifølge Markit er europæiske ordrer til Storbritannien kollapset i løbet af de seneste måneder, da tilliden er fordampet med hensyn til den britiske regerings evne til at organisere en blød exit.
Europæiske aktier steg mandag, selv om gevinsterne blev registreret, før USA solgte sent på aftenen. Sterling faldt i forhold til flertallet af sine jævnaldrende på mandag og registrerede kun en stigning på 0.30% inden kl. 21:10 britisk tid versus greenback på grund af USD-svaghed over hele linjen i modsætning til sterlingstyrke. Euroregistrerede gevinster kontra flertallet af sine jævnaldrende, med undtagelse af tab versus den schweiziske franc. EUR / USD handlede op 0.68%, hvilket overtrådte R3 og genvundet position over 50 DMA.
Da de London-europæiske markeder åbner tirsdag, vil den australske dollar allerede have reageret på RBA-beslutningen om kontantkursen. Den udbredte konsensus var for en nedskæring til 1.25% fra 1.5%. Reaktionen i AUD-par kunne strække sig ind i den europæiske session, og derfor rådes handlende til at overvåge alle AUD-positioner med omhu.
Andre økonomiske kalenderdata, der skal overvåges tirsdag, inkluderer de seneste Eurozone-CPI-aflæsninger. Reuters forventning er, at den årlige inflation i EZ falder til 1.3% fra 1.7%, en aflæsning, der kan påvirke euroens værdi, hvis analytikere og handlende oversætter dataene som baisse, baseret på ECB, der har slap og begrundelse, at stimulere vækst ved hjælp af lempelse af pengepolitikken.
USA-data med stor indflydelse til offentliggørelse tirsdag vedrører de seneste fabriksordrer til april. Forventet til -0.9%, vil denne læsning repræsentere et betydeligt fald på de 1.9%, der blev trykt i marts. Desuden antyder det, at amerikanske producenter og eksportører begynder at føle tilbageslag fra handelskrigen.
« “Sælg i maj og gå væk”, hvis det bare var så let. Tyske fabriksordrer kollapser fortsat, fokus drejer sig om NFP-data »
