24. dubna • Forex obchodování články, Tržní komentáře • 3401 zhlédnutí • Komentáře Vypnuto na Co je to volatilita, jak jí můžete přizpůsobit svoji obchodní strategii a jak to může ovlivnit vaše obchodní výsledky?
Není divu, že většina maloobchodních FX obchodníků si neuvědomuje dopad volatility na jejich obchodní výsledky. Téma, jako fenomén a přímý dopad, který může mít na váš konečný výsledek, je stěží někdy plně diskutováno v článcích nebo na obchodních fórech. Pouze příležitostná, prchavá zmínka je vždy uvedena. Což je značný dohled, založený na skutečnosti, že (jako subjekt) je to jeden z nejvíce nepochopených a přehlížených faktorů, které se podílejí na obchodování na všech trzích, nejen na FX.
Definicí volatility může být „statistické měřítko rozložení výnosů pro jakýkoli daný cenný papír nebo tržní index“. Obecně řečeno; čím vyšší je volatilita kdykoli, tím je riziko považováno za bezpečnější. Volatilitu lze měřit pomocí modelů směrodatných odchylek nebo rozptylu mezi výnosy ze stejného cenného papíru nebo tržního indexu. Vyšší volatilita je často spojena s velkými výkyvy, které mohou nastat v obou směrech. Například pokud pár FX vzroste nebo poklesne o více než jedno procento během denních relací, lze jej klasifikovat jako „volatilní“ trh.
Celkovou volatilitu trhu pro akciové trhy v USA lze pozorovat pomocí takzvaného „indexu volatility“. VIX byl vytvořen Chicago Board Options Exchange, používá se jako měřítko pro odhad třicetidenní očekávané volatility amerického akciového trhu a je odvozen z kotovaných cen SPX 500, call a put opcí v reálném čase. VIX je v podstatě jednoduchý ukazatel budoucích sázek, které investoři a obchodníci uzavírají, na směr trhu nebo jednotlivé cenné papíry. Vysoké hodnoty na VIXu znamenají riskantnější trh.
Žádný z nejpopulárnějších technických indikátorů dostupných na platformách, jako je MetaTrader MT4, nebyl speciálně navržen s ohledem na volatilitu. Bollinger Bands, Commodity Channel Index a Average True Range, jsou technické ukazatele, které mohou technicky ilustrovat změny volatility, ale žádný z nich nebyl speciálně navržen tak, aby generoval metriku volatility. RVI (Relative Volatility Index) byl vytvořen, aby odrážel směr, kterým se mění cenová volatilita. Není však široce dostupný a hlavní charakteristikou RVI je, že jednoduše potvrzuje signály jiných oscilačních indikátorů (RSI, MAСD, Stochastic a další), aniž by je skutečně duplikoval. Někteří makléři nabízejí některé proprietární widgety, které mohou ilustrovat změny volatility, ty nemusí být nutně k dispozici jako indikátory, jsou to samostatnější matematické nástroje.
Nedostatek volatility (jako jevu) ovlivňující FX, byl nedávno ilustrován poklesem šterlinků párů, který přímo souvisí s významným poklesem obchodní aktivity v párech, jako je GBP / USD. Propad cenové akce a pohybu párů GBP přímo souvisel s velikonočním svátkem a parlamentní přestávkou ve Spojeném království. Několik devizových trhů bylo uzavřeno během státních svátků v pondělí a pátek, zatímco britští poslanci si vzali dvoutýdenní dovolenou. Během jejich prázdnin bylo téma brexitu do značné míry odstraněno z hlavních mediálních titulků, stejně jako základní faktory ovlivňující cenu šterlinků ve srovnání s jeho vrstevníky.
Během přestávky již akce s whipsawingem cen, tak často ilustrovaná během posledních měsíců, protože Spojené království čelilo různým okrajům útesů ve vztahu k brexitu, již nebyla viditelná v různých časových rámcích. Většinou se mnoho párů šterlinků obchodovalo bokem během týdnů, kdy britští poslanci už nebyli viditelní nebo slyšitelní. Docela jednoduché; spekulativní obchodování se šterlinkem významně pokleslo, protože brexit jako subjekt spadl z radaru. Různé odhady naznačují, že volatilita šterlinků byla přibližně o 50% nižší než před parlamentní úrovní přestávek. Páry jako EUR / GBP a GBP / USD se obchodovaly těsně, většinou do stran, v rozmezí přibližně dvou týdnů. Jakmile se však britští poslanci vrátili do svých kanceláří ve Westminsteru, Brexit byl zpět na pořadu jednání mainstreamových finančních médií.
Okamžitě vzrostly spekulace v šterlinkech a cena prudce klesla v širokém rozmezí, oscilovala mezi vzestupnými a medvědími podmínkami, a nakonec propadla S3 v úterý 23. dubna, když se objevily zprávy ohledně nedostatečného pokroku v jednáních mezi dvěma hlavními politickými stranami ve Velké Británii. Najednou, navzdory obratu ke Hromnice oštěpům, který existoval před přestávkou, se na radaru vrátila libra volatility, aktivita a příležitosti. Je důležité, aby FX obchodníci nejen rozpoznali, co je volatilita a proč by se mohla zvýšit, ale také, kdy je to nejpravděpodobnější. Mohlo by se to drasticky zvýšit kvůli aktuálním událostem, domácí politické události nebo kvůli probíhající situaci, která se dramaticky mění. Ať už je důvod jakýkoli, jedná se o fenomén, který si zaslouží větší pozornost a respekt maloobchodních FX obchodníků, než je obecně dovoleno.
Co je volatilita, jak jí můžete přizpůsobit svoji obchodní strategii a jak může ovlivnit vaše obchodní výsledky?
24. dubna • Forex obchodování články, Tržní komentáře • 3401 zhlédnutí • Komentáře Vypnuto na Co je to volatilita, jak jí můžete přizpůsobit svoji obchodní strategii a jak to může ovlivnit vaše obchodní výsledky?
Není divu, že většina maloobchodních FX obchodníků si neuvědomuje dopad volatility na jejich obchodní výsledky. Téma, jako fenomén a přímý dopad, který může mít na váš konečný výsledek, je stěží někdy plně diskutováno v článcích nebo na obchodních fórech. Pouze příležitostná, prchavá zmínka je vždy uvedena. Což je značný dohled, založený na skutečnosti, že (jako subjekt) je to jeden z nejvíce nepochopených a přehlížených faktorů, které se podílejí na obchodování na všech trzích, nejen na FX.
Definicí volatility může být „statistické měřítko rozložení výnosů pro jakýkoli daný cenný papír nebo tržní index“. Obecně řečeno; čím vyšší je volatilita kdykoli, tím je riziko považováno za bezpečnější. Volatilitu lze měřit pomocí modelů směrodatných odchylek nebo rozptylu mezi výnosy ze stejného cenného papíru nebo tržního indexu. Vyšší volatilita je často spojena s velkými výkyvy, které mohou nastat v obou směrech. Například pokud pár FX vzroste nebo poklesne o více než jedno procento během denních relací, lze jej klasifikovat jako „volatilní“ trh.
Celkovou volatilitu trhu pro akciové trhy v USA lze pozorovat pomocí takzvaného „indexu volatility“. VIX byl vytvořen Chicago Board Options Exchange, používá se jako měřítko pro odhad třicetidenní očekávané volatility amerického akciového trhu a je odvozen z kotovaných cen SPX 500, call a put opcí v reálném čase. VIX je v podstatě jednoduchý ukazatel budoucích sázek, které investoři a obchodníci uzavírají, na směr trhu nebo jednotlivé cenné papíry. Vysoké hodnoty na VIXu znamenají riskantnější trh.
Žádný z nejpopulárnějších technických indikátorů dostupných na platformách, jako je MetaTrader MT4, nebyl speciálně navržen s ohledem na volatilitu. Bollinger Bands, Commodity Channel Index a Average True Range, jsou technické ukazatele, které mohou technicky ilustrovat změny volatility, ale žádný z nich nebyl speciálně navržen tak, aby generoval metriku volatility. RVI (Relative Volatility Index) byl vytvořen, aby odrážel směr, kterým se mění cenová volatilita. Není však široce dostupný a hlavní charakteristikou RVI je, že jednoduše potvrzuje signály jiných oscilačních indikátorů (RSI, MAСD, Stochastic a další), aniž by je skutečně duplikoval. Někteří makléři nabízejí některé proprietární widgety, které mohou ilustrovat změny volatility, ty nemusí být nutně k dispozici jako indikátory, jsou to samostatnější matematické nástroje.
Nedostatek volatility (jako jevu) ovlivňující FX, byl nedávno ilustrován poklesem šterlinků párů, který přímo souvisí s významným poklesem obchodní aktivity v párech, jako je GBP / USD. Propad cenové akce a pohybu párů GBP přímo souvisel s velikonočním svátkem a parlamentní přestávkou ve Spojeném království. Několik devizových trhů bylo uzavřeno během státních svátků v pondělí a pátek, zatímco britští poslanci si vzali dvoutýdenní dovolenou. Během jejich prázdnin bylo téma brexitu do značné míry odstraněno z hlavních mediálních titulků, stejně jako základní faktory ovlivňující cenu šterlinků ve srovnání s jeho vrstevníky.
Během přestávky již akce s whipsawingem cen, tak často ilustrovaná během posledních měsíců, protože Spojené království čelilo různým okrajům útesů ve vztahu k brexitu, již nebyla viditelná v různých časových rámcích. Většinou se mnoho párů šterlinků obchodovalo bokem během týdnů, kdy britští poslanci už nebyli viditelní nebo slyšitelní. Docela jednoduché; spekulativní obchodování se šterlinkem významně pokleslo, protože brexit jako subjekt spadl z radaru. Různé odhady naznačují, že volatilita šterlinků byla přibližně o 50% nižší než před parlamentní úrovní přestávek. Páry jako EUR / GBP a GBP / USD se obchodovaly těsně, většinou do stran, v rozmezí přibližně dvou týdnů. Jakmile se však britští poslanci vrátili do svých kanceláří ve Westminsteru, Brexit byl zpět na pořadu jednání mainstreamových finančních médií.
Okamžitě vzrostly spekulace v šterlinkech a cena prudce klesla v širokém rozmezí, oscilovala mezi vzestupnými a medvědími podmínkami, a nakonec propadla S3 v úterý 23. dubna, když se objevily zprávy ohledně nedostatečného pokroku v jednáních mezi dvěma hlavními politickými stranami ve Velké Británii. Najednou, navzdory obratu ke Hromnice oštěpům, který existoval před přestávkou, se na radaru vrátila libra volatility, aktivita a příležitosti. Je důležité, aby FX obchodníci nejen rozpoznali, co je volatilita a proč by se mohla zvýšit, ale také, kdy je to nejpravděpodobnější. Mohlo by se to drasticky zvýšit kvůli aktuálním událostem, domácí politické události nebo kvůli probíhající situaci, která se dramaticky mění. Ať už je důvod jakýkoli, jedná se o fenomén, který si zaslouží větší pozornost a respekt maloobchodních FX obchodníků, než je obecně dovoleno.
« Vzhledem k tomu, že inflace výrazně klesá, německé metriky IFO propadají oproti svým vrstevníkům, zatímco prognózy klesají, což zvyšuje obavy, že by Německo mohlo vstoupit do recese. Pokles australaských dolarů, růst amerického dolaru, americké akcie sklouzávají z rekordních maxim. »