L’or puja al nivell més alt des del febrer, els mercats comencen a fixar els preus de les retallades de tipus FOMC el 2019 i els FAANGS perden la seva picada.
XAU / USD va augmentar fins al nivell de 1,330 dòlars per unça per primera vegada en diversos mesos, durant les sessions de negociació de dilluns. Els inversors i els comerciants van buscar consol i refugi en els metalls preciosos i altres béns refugis segurs, a causa del continu nerviosisme relacionat amb les guerres comercials i els aranzels. A les 20:10 hores, hora del Regne Unit, l'or es cotitzava a 1,328, un 1.41% més, ja que l'acció alcista del preu va trencar el tercer nivell de resistència, R3, a la fi de la sessió de Nova York.
Aquest atractiu refugi segur es va estendre fins al franc suís, que va augmentar de valor durant les sessions del dia, tot i que es van informar que el banc central, l’SNB, està considerant reduir els tipus d’interès més profundament al territori NIRP, per dissuadir els dipòsits. A les 20:15 hores, el dòlar nord-americà / CHF es negociava en un ampli, baixista rang diari, amb una caiguda del -0.93%, que va baixar de S3 i va renunciar al nivell de paritat per primera vegada en diversos mesos, ja que el preu va caure a través dels 200 DMA. El dòlar nord-americà va patir pèrdues enfront de la majoria dels seus companys durant les sessions del dia; l’índex del dòlar, DXY, es negociava -0.65% al 97.12.
El USD / JPY va imprimir un mínim de cinc mesos, ja que el ien també va atraure l’atractiu del refugi segur, cotitzant-se al 107.93, baixant -0.30%, el preu va caure fins al mínim del 2019, mentre que oscil·lava en un rang estret proper al S1, durant tota la sessió de Nova York. El petroli WTI va caure durant les sessions de dilluns, a les 9:00 hora del Regne Unit, el preu es va canviar un -1.33%, mentre que va caure per 53.00 dòlars per barril per primera vegada des del gener, ja que el preu infringia els 200 DMA.
Durant la sessió de dilluns a Nova York, els índexs dels mercats de renda variable nord-americans es van estrenar en amplis rangs. Els mercats de futurs van indicar una obertura negativa, però els mercats de renda variable van registrar ràpidament guanys marginals, poc després de l'obertura. Cap al final de la sessió, els guanys es van evaporar, com els tres índexs principals; DJIA, SPX i NASDAQ es van vendre fortament durant l'última hora de negociació. Les accions de FAANG (cotitzades a l’índex NASDAQ) van patir caigudes importants; Google va canviar, igual que Facebook: Amazon, Netflix i Apple, ja que les empreses tecnològiques s’enfronten a investigacions sobre lleis antimonopoli del govern dels Estats Units.
A les 20:25, Google va cotitzar a la baixa un -6.5% i Amazon a un -5.28%. El NASDAQ va cotitzar a la baixa un -1.77%. Els guanys de l’índex tecnològic fins al dia de 2019 s’han reduït fins al 10% aproximadament, ja que la caiguda mensual és d’aproximadament un -10%. El preu ha caigut en els 200 DMA, des del màxim rècord de 8,176, imprès el 3 de maig. Tesla va imprimir un mínim de 52 setmanes, mentre que Netflix va perdre al voltant del -7.5% durant el mes de maig.
Els fons de futurs de la Fed tenen un 97% de probabilitats que la FOMC / Fed retalli el tipus d’interès abans de finals del 2019, segons Fedwatch del grup CME. Ara hi ha un 80% de probabilitats de reduir les taxes més del doble, abans que finalitzi el 2019. Aquesta predicció podria ser una indicació de la gravetat que té l'establiment financer als Estats Units per assumir aquesta qüestió de la guerra comercial i els aranzels.
Un funcionari de la Fed, el senyor Bullard, va indicar en un discurs dilluns al vespre que no veia cap solució immediata a la guerra comercial instigada pel POTUS. El rendiment de les notes de 2 anys va caure 9 punts bàsics fins a l'1.842% dilluns. Registrant la caiguda de dos dies més gran des de principis d'octubre del 2, una altra indicació que s'espera que la Fed faciliti la política aquest any, per tal de donar suport al creixement, enmig de les tensions comercials mundials. El debilitament del comerç nord-americà es va il·lustrar amb les lectures de fabricació ISM i PMI del mes de maig, sense les previsions.
Les dades fonamentals del calendari econòmic publicades durant les sessions de dilluns es refereixen principalment a una sèrie de PMIs publicats per a: Àsia, Europa i els EUA. El PMI fabricant de Caixan de la Xina es va colar per sobre de la línia 50, separant la contracció de l'expansió, per registrar una lectura de 50.2 per al maig, el PMI fabricant japonès es va mantenir per sota de 50 a 49.8. La majoria dels PMI EZ de Markit van arribar a les previsions o s’acostaven a les previsions, mentre que el PMI fabricant del Regne Unit va caure per sota del nivell de 50 per primera vegada des del juliol del 2016, després de la decisió del referèndum. Una indicació irònica sobre com s’ha vist afectat el sentiment del sector manufacturer per la continuada debacle del Brexit. Segons Markit, les ordres europees al Regne Unit s'han esfondrat durant els darrers mesos, ja que s'ha evaporat la confiança sobre la capacitat del govern britànic d'organitzar una sortida suau.
Les accions europees van augmentar dilluns, tot i que els guanys es van registrar abans que es venguessin els Estats Units a la tarda. La lliura esterlina va caure en comparació amb la majoria dels seus companys dilluns, només va registrar una pujada del 0.30% a les 21:10 hores del Regne Unit enfront del dòlar verd, a causa de la debilitat dels dòlars generals, en comparació amb la fortalesa de la lliura esterlina. L'euro va registrar guanys enfront de la majoria dels seus parells, a excepció de les pèrdues enfront del franc suís. L'euro / dòlar es va negociar un 0.68%, incomplint R3 i recuperant la posició per sobre dels 50 DMA.
Quan els mercats europeus i londinencs s’obriran dimarts, el dòlar australià ja haurà reaccionat a la decisió de la RBA sobre la taxa d’efectiu. El consens generalitzat consistia en una reducció a l’1.25% de l’1.5%. La reacció en parells AUD es podria estendre fins a la sessió europea, per la qual cosa es recomana als comerciants supervisar qualsevol posició AUD amb cura.
Altres dades del calendari econòmic a controlar dimarts inclouen les últimes lectures de l’IPC de la zona euro. L’espera de Reuters és que la inflació anual a l’EZ caigui a l’1.3% des de l’1.7%, una lectura que podria afectar el valor de l’euro, si els analistes i els operadors tradueixen les dades com a baixistes, basant-se en el fet que el BCE té moderació i justificació, estimular el creixement mitjançant l’alleugeriment de la política monetària.
Les dades dels EUA d’alt impacte que es publicaran dimarts corresponen a les últimes comandes de fàbrica d’abril. Aquesta lectura, que s’esperava al -0.9%, representaria una caiguda significativa de l’1.9% imprès al març. A més, suggeriria que els fabricants i exportadors nord-americans comencen a experimentar un revés de la guerra comercial.
« "Vendre al maig i marxar", encara que fos tan fàcil. Les comandes de fàbrica alemanyes continuen col·lapsant-se, el focus se centra en les dades de l'NFP »
