Što je volatilnost, kako joj možete prilagoditi svoju strategiju trgovanja i kako to može utjecati na vaše rezultate trgovanja?

24. april • Članci o Forex trgovanju, Tržišni komentari • 3374 Pregledi • Komentari su isključeni na Što je volatilnost, kako joj možete prilagoditi svoju strategiju trgovanja i kako to može utjecati na vaše rezultate trgovanja?

Nije iznenađujuće da većina maloprodajnih deviznih trgovaca ne prepoznaje uticaj volatilnosti na njihove rezultate trgovanja. O toj temi, kao fenomenu i izravnom utjecaju koji može imati na vaš krajnji rezultat, teško da se ikad u potpunosti raspravlja u člancima ili na trgovinskim forumima. Ikad se daju samo povremene, prolazne reference. Što je značajan nadzor, zasnovan na činjenici da je (kao subjekt) jedan od najnerazumijevanijih i najnevidjenijih čimbenika koji sudjeluju u trgovanju svim tržištima, a ne samo devizama.

Definicija volatilnosti može biti „statistička mjera raspodjele povrata za bilo koju danu vrijednosnu papir ili tržišni indeks“. Uopšteno rečeno; što je veća nestabilnost u bilo kojem trenutku, to se vrednosnija hartija smatra. Volatilnost se može izmjeriti pomoću modela standardne devijacije, ili varijance između prinosa s iste vrijednosnice ili tržišnog indeksa. Veća volatilnost često je povezana s velikim zamahom, koji se mogu dogoditi u bilo kojem smjeru. Na primjer, ako devizni par poraste i padne za više od jednog procenta tokom dnevnih sesija, mogao bi se klasificirati kao „nestabilno“ tržište.

Ukupna volatilnost tržišta za američka tržišta dionica može se promatrati putem onoga što se naziva „indeksom volatilnosti“. VIX je kreirao Chicago Board Options Exchange, koristi se kao mjera za mjerenje tridesetodnevne očekivane volatilnosti američke berze, a izveden je iz cijena kvota SPX 500, call i put opcija u stvarnom vremenu. VIX je u osnovi jednostavan mjerač budućih oklada koje ulažu investitori i trgovci u smjeru tržišta ili pojedinačnih vrijednosnih papira. Visoko čitanje na VIX-u implicira rizičnije tržište.

Nijedan od najpopularnijih tehničkih pokazatelja, dostupan na platformama kao što je MetaTrader MT4, nije posebno dizajniran imajući na umu nestabilnost. Bollinger opsezi, indeks robnih kanala i prosječni istinski opseg, tehnički su pokazatelji koji tehnički mogu ilustrirati promjene u volatilnosti, ali nijedan nije posebno dizajniran da generira metriku volatilnosti. RVI (indeks relativne volatilnosti) stvoren je da odražava smjer u kojem se promjenjivost cijena mijenja. Međutim, nije široko dostupan, a glavna karakteristika RVI-a je ta što jednostavno potvrđuje signale ostalih oscilirajućih indikatora (RSI, MSD, Stochastic i drugi), a da ih zapravo ne duplicira. Postoje neki vlasnički dodaci koje neki brokeri nude, koji mogu ilustrirati promjene u volatilnosti, nisu nužno dostupni kao indikatori, već su samostalni, matematički alati.

Nedostatak volatilnosti (kao pojave) koja utječe na devize, nedavno je ilustriran padovima u sterling parovima, izravno povezanim sa značajnim padom trgovinske aktivnosti u parovima kao što je GBP / USD. Pad cijena i kretanja cijena parova GBP izravno je povezan s uskršnjim praznikom i odmorom parlamenta Ujedinjenog Kraljevstva. Nekoliko deviznih tržišta bilo je zatvoreno za vrijeme državnih praznika u ponedjeljak i petak, dok su britanski poslanici uzeli dvotjedni odmor. Tijekom razdoblja njihovog odmora, tema Brexita uglavnom je uklonjena sa glavnih naslova medija, kao i temeljni faktori koji utječu na cijenu sterlinga u odnosu na njegove kolege.

Tijekom pauze, akcija raspirivanja, toliko često ilustrirana posljednjih mjeseci, dok se Velika Britanija suočavala s raznim rubovima litica u odnosu na Brexit, više nije bila vidljiva u raznim vremenskim okvirima. Uglavnom su mnogi sterling parovi trgovali postrance tokom sedmica tokom kojih britanski poslanici više nisu bili vidljivi ili čujni. Vrlo jednostavno; špekulativna trgovina sterlingom znatno je pala, jer je Brexit kao subjekt pao s radara. Razne procjene sugeriraju da je volatilnost sterlinga bila oko 50% niža od nivoa predparlamentarne pauze. Parovi kao što su EUR / GBP i GBP / USD trguju se u uskim, uglavnom bočnim opsezima, otprilike dvije sedmice. Ali čim su se britanski poslanici vratili u svoje urede u Westminsteru, Brexit se vratio na dnevni red financijskih glavnih medija.

Nagađanja u vezi sterlinga odmah su porasla, a cijena je nasilno šibana u širokom rasponu, oscilirajući između bičjih i medvjeđih uvjeta, konačno se srušivši kroz S3, u utorak 23. aprila, dok su pucale vijesti o nedostatku napretka u razgovorima između dvije glavne političke stranke u Velikoj Britaniji. Iznenada, uprkos preokretu Dana mrmota koji je postojao prije odmora, velika nestabilnost, aktivnost i mogućnosti vratili su se na radar. Važno je da trgovci devizama ne samo prepoznaju šta je volatilnost i zašto bi se ona mogla povećati, već i kada je to najverovatnije. Mogla bi se drastično povećati zbog udarnih vijesti, domaćih političkih događaja ili zbog trenutne situacije koja se dramatično mijenja. Bez obzira na razlog, to je fenomen koji zaslužuje veću pažnju i poštovanje od strane maloprodajnih deviznih trgovaca, nego što se to obično priušćuje. 

Komentari su zatvoreni.

« »