هل الفترة الخاسرة التي أواجهها حاليًا تعود إلى استراتيجيتي ، أم مجرد حظ سيئ من خلال الأحداث "الخارجية"؟
الحظ هو كلمة مثيرة للجدل وظواهر مثيرة للجدل بنفس القدر في التداول. بعد أن أمضينا شهورًا وفي العديد من الحالات سنوات في إنشاء إستراتيجية تداول رابحة ، ثم إلزامها أخيرًا بخطة تداولنا المضادة للرصاص ، من الصعب للغاية لأي منا أن يقبل بالفعل أن عنصرًا ضخمًا موجودًا في نجاحنا التجاري طويل الأجل قد انخفض لظواهر الحظ البسيطة.
لقبول أننا تحت رحمة السوق وأنه لا أحد منا يستطيع التنبؤ ، بأي درجة منتظمة من اليقين ، ما سيفعله السوق بعد ذلك هو مفهوم صعب للغاية بالنسبة للكثيرين منا. من الصعب قبول فكرة أن نسبة كبيرة من تداولاتنا يجب أن تكون خاسرة حتى نحقق أرباحًا باستمرار. كلا المفهومين ، كما ذكرنا في هذه الأعمدة سابقًا ، غير بديهي لكيفية تعاملنا مع العديد من الاختبارات والتجارب التي تجبرنا صناعتنا على مواجهتها على أساس يومي وأسبوعي.
بعد أن أمضينا عدة أشهر (أو سنوات) في إنشاء إستراتيجيتنا التجارية الناجحة وقضينا وقتًا متناسبًا بشكل متساوٍ في تطوير الانضباط الذاتي للالتزام بخطة التداول الخاصة بنا ، يمكن أن يكون ذلك بمثابة ضربة كبيرة عند تداولنا تبدأ الإستراتيجية بالفشل وإما أن نصل أو بدأنا في تهديد مستويات التراجع التي نضعها في خطتنا التجارية. ولكن في أي نقطة نتخلى عن خطتنا واستراتيجيتنا ، يكون اقتراحًا صعبًا لمواجهته.
كيف نأخذ خطوة إلى الوراء بلا عواطف ، من أجل تحليل استراتيجيتنا بشكل أكبر ، قبل تعديلها أو التخلي عنها تمامًا ، هو أحد الاختبارات الرئيسية التي سنواجهها كمتداولين وستحددنا من نواح كثيرة "تجربة حياة المتداول". كتجار. وفي إعادة تحليل إستراتيجيتنا التجارية يمكننا أن نبدأ في الكشف عما إذا كان الحظ قد لعب أي دور في خسائرنا الأخيرة أم لا. ولكن أين نبحث عن العلامات الموجودة في تاريخ التداول الحديث لدينا والتي تشير إلى أن الحظ السيئ البسيط قد لعب دورًا مهمًا في تداولنا وأنه لا يوجد خطأ في أسلوبنا واستراتيجيتنا التجارية الشاملة؟
القيم المتطرفة * ، ما هي من حيث التداول وأين تبحث عن علامات عليها
كما يستنتج القراء العاديون لأعمدتنا أننا ننشر مقالة أسبوعية بعنوان "هل ما زال الاتجاه صديقك؟" التي نحلل فيها الخلفية الأساسية التي ستحدد المنشورات ذات التأثير الكبير في الأسبوع الحالي والقرارات السياسية. مع هذا ، قمنا أيضًا بتداخل شكل أساسي جدًا من التحليل الفني باستخدام العديد من المؤشرات الأكثر استخدامًا والمشار إليها. ما تم ملاحظته مؤخرًا هو تأثير ما نطلق عليه القيم المتطرفة وتأثيرها على الأسواق التي نتداولها.
كانت القضية الأكثر وضوحا هي القضايا في أوكرانيا ، حيث بدأت التوترات في منطقة القرم ، حيث بيعت الأسواق ، لا سيما في مؤشرات الأسهم الأوروبية ثم اليورو. مع انحسار المشكلات ، بدأت الأسواق في التعافي من نوع ما. ثم كانت لدينا شكوك في أن العديد من شركات التكنولوجيا المدرجة في بورصة ناسداك (مع بدء موسم الأرباح في الولايات المتحدة) تستحق بالفعل التقييمات الهائلة مقابل أرباحها التي تظهرها حاليًا. ثم شهدنا انتعاشًا ، لكن على مدار اليومين الماضيين ، عادت مخاوف أوكرانيا إلى الظهور كنزاع مسلح بين الفصائل الروسية الصديقة في العديد من مدن أوكرانيا والسلطات في الحكومة الأوكرانية المشكلة حديثًا. وصلت إلى نتيجة عنيفة.
الآن بالنظر إلى كل هذه المشكلات الحديثة بمعزل عن بعضها البعض ، أو كمجموعة ، سيجد العديد من المتداولين أنفسهم في بعض الأحيان ، اعتمادًا على ما إذا كانوا متداولين متأرجحين أو متداولين اليوميين أم لا ، على الجانب الخطأ من السوق يتحرك دون خطأ من خاصة بهم بخلاف الالتزام بخطتهم. بصراحة تامة ، فإن القائمة التي قدمناها للنشاط الأخير كانت منطقة مستحيلة بالنسبة للعديد من المتداولين للتداول خلال الأسابيع الأخيرة ، ولا سيما بالنسبة للمتداولين المتأرجحين وهذا قبل أن نبدأ في إضافة جميع المعايير الأساسية المعتادة مثل قرارات السعر الأساسي والبطالة و احصائيات البيانات الاقتصادية الأخرى. كما لو أن مهنتنا لم تكن صعبة بما فيه الكفاية ، فقد اضطررنا إلى التعامل مع مجموعة متنوعة لا تصدق من القضايا الأساسية خلال الأسابيع الأخيرة ، ولا عجب في أن الكثير منا قد فقد بعض الأرضية المؤقتة مما يجعلنا نشكك في أسلوبنا العام واستراتيجية التداول.
من المستحيل التنبؤ بموعد حدوث القيم المتطرفة الإحصائية ومن الصعب أيضًا إدراك أننا قد نكون في خط إطلاق النار لحدث غريب لأنه يحدث نظرًا لأن العديد من القيم المتطرفة في أعمالنا ليست مجرد إحصائيات متطرفة يمكن للإحصائيين وعلماء الرياضيات ، في الماضي ، أشر. علاوة على ذلك ، لا يمكننا تداول الماضي الذي يحدده خبراء الإحصاء والرياضيات لدينا.
ولكن ما يمكننا القيام به ، مع نمو خبرتنا ، هو ضبط "هوائيات التداول" الخاصة بنا لنكون على دراية عندما نكون في منتصف الدوامة المتطرفة التي يمكن أن تسببها وستحدثها. ثم لدينا خياران بسيطان ؛ للتجارة أو عدم التجارة ...
إما أن نتاجر من خلال العاصفة التي تسببها الخارجة ، أو نتحرك ، وللأسف فإن الإدراك المتأخر فقط سيثبت لنا أنه القرار الصحيح. ومع ذلك ، في حين أنه من الطبيعي أن تشكك في أسلوبك واستراتيجيتك أثناء حدوث غير متوقع دون أدنى شك ، فقد يكون الوقت غير مناسب لتغيير أو إيقاف منهجية مثبتة مسبقًا. يجب أن يأتي وقت التفكير بمجرد أن نحدد أن ظروف التداول "العادية" ، أو طبيعية كما يمكن أن نتوقع في العالم الديناميكي لتداول العملات الأجنبية أو المؤشرات أو السلع ، قد عادت مرة أخرى إلى بيئتنا التجارية.
* تعريف القيم المتطرفة
في الإحصاء ، النشاز هو نقطة مراقبة بعيدة عن الملاحظات الأخرى. [1] قد يكون الانحراف بسبب التباين في القياس أو قد يشير إلى خطأ تجريبي ؛ يتم استبعاد الأخير أحيانًا من مجموعة البيانات. [2]
يمكن أن تحدث القيم المتطرفة عن طريق الصدفة في أي توزيع ، ولكنها غالبًا ما تشير إما إلى خطأ في القياس أو أن السكان لديهم توزيع ذو طرف ثقيل. في الحالة الأولى ، يرغب المرء في تجاهلها أو استخدام إحصائيات قوية للقيم المتطرفة ، بينما في الحالة الأخيرة تشير إلى أن التوزيع به تفرطح عالٍ وأنه يجب توخي الحذر الشديد في استخدام الأدوات أو الحدس الذي يفترض التوزيع الطبيعي. السبب المتكرر للقيم المتطرفة هو مزيج من توزيعين ، والذي قد يكون مجموعتين فرعيتين منفصلتين ، أو قد يشير إلى "تجربة صحيحة" مقابل "خطأ قياس" ؛ هذا على غرار نموذج خليط.
في معظم العينات الأكبر من البيانات ، ستكون بعض نقاط البيانات بعيدة عن متوسط العينة أكثر مما يعتبر معقولاً. يمكن أن يكون هذا بسبب خطأ منهجي عرضي أو عيوب في النظرية التي ولدت مجموعة مفترضة من التوزيعات الاحتمالية ، أو قد تكون بعض الملاحظات بعيدة عن مركز البيانات. لذلك يمكن أن تشير النقاط الخارجية إلى بيانات خاطئة أو إجراءات خاطئة أو مناطق قد لا تكون فيها نظرية معينة صحيحة. ومع ذلك ، في العينات الكبيرة ، من المتوقع وجود عدد قليل من القيم المتطرفة (وليس بسبب أي حالة شاذة).
قد تشمل القيم المتطرفة ، كونها أكثر الملاحظات تطرفاً ، الحد الأقصى للعينة أو الحد الأدنى للعينة ، أو كليهما ، اعتمادًا على ما إذا كانت مرتفعة للغاية أو منخفضة للغاية. ومع ذلك ، فإن الحد الأقصى والحد الأدنى للعينة ليسا دائمًا قيمًا متطرفة لأنها قد لا تكون بعيدة بشكل غير عادي عن الملاحظات الأخرى.
« ارتفع مؤشر SPX بنسبة 0.14٪ متوجًا أسبوعًا صعوديًا للمؤشر. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الكندي بشكل حاد في حين ارتفعت مطالبات البطالة الأمريكية بشكل معتدل ارتفاع أسعار المساكن الجديدة في الصين يتباطأ إلى 7.7 بالمائة على أساس سنوي في مارس »
